#TradFi交易分享挑战 5.24 التحليل الفني للذهب وتحليل سوق الأسبوع القادم

ما هي الأخبار الأخيرة التي تؤثر على حركة الذهب والنفط؟ وكيف يمكن تقييم الاتجاهات الصعودية والهبوطية للذهب في المستقبل؟

يوم السبت (23 مايو)، حتى أسبوع 19 مايو، ظهرت تباينات واضحة في مراكز المضاربين. زاد المضاربون في قطاع الطاقة بشكل ملحوظ من مراكزهم الصافية على النفط، بينما تقلصت مراكز الذهب والفضة الصافية في المعادن الثمينة، وارتفع قليلاً معدن النحاس. في سوق العملات الأجنبية، حافظ اليورو على مراكز صافية على الشراء، بينما استمرت الين والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري في وضعية البيع الصافية. تظهر مراكز سندات الخزانة الأمريكية تبايناً في الآجال، حيث تقلصت المراكز القصيرة الأجل، وزادت المراكز الطويلة الأجل. أغلب أنواع المنتجات الزراعية شهدت تقليل المضاربين لمراكزهم الصافية على الشراء أو تقليل مراكز البيع، مما يعكس حالة من الحذر والتعديل. تظهر البيانات أن المشاركين في السوق يعيدون توازن مراكزهم بين فئات الأصول المختلفة، مما يعكس توقعات متفاوتة بشأن المتغيرات الكلية. على الرغم من استمرار التوتر في الشرق الأوسط، إلا أن أداء الذهب هذا الأسبوع لا يزال ضعيفاً. ومع إعادة السوق للمراهنة على رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وارتفاع أسعار النفط الذي يعزز التضخم، استمر ضغط سعر الذهب، ووصل إلى أدنى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع. في الوقت نفسه، على الرغم من أن مفاوضات إيران والولايات المتحدة أظهرت بعض الإشارات الإيجابية، إلا أن الخلافات الرئيسية لا تزال قائمة، مما يبقي السوق في حالة من الحذر الشديد بشأن التضخم العالمي وآفاق أسعار الفائدة.

من ناحية أخرى، يتلقى الذهب دعماً من المخاطر الجيوسياسية، لكنه يتعرض لضغوط مشتركة من أسعار النفط، والدولار، وتوقعات أسعار الفائدة، مما يحد من قدرته على الارتداد قصير المدى. لا تزال توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة تمثل العامل السلبي الرئيسي للذهب. بسبب ارتفاع أسعار النفط الذي يثير مخاوف التضخم العالمي، زاد المتداولون من رهاناتهم على احتمال رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام. قال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي وولر يوم الجمعة إن، مع تزايد مخاطر التضخم، لا ينبغي أن يعتبر الاحتياطي الفيدرالي خفض الفائدة خطوة افتراضية. وكان وولر قد دعم خفض الفائدة في يناير الماضي. خلال خطابه، أشار إلى أن استمرار الصراع في الشرق الأوسط وارتفاع تكاليف النفط والسلع الأساسية قد يؤدي إلى تضخم مستمر على نطاق أوسع في الاقتصاد. وقال إن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يتوقف عن إرسال إشارات على أن الخطوة التالية قد تكون خفض الفائدة. وأكد أن من الحكمة في المستقبل القريب أن يبقى سعر الفائدة عند مستوى 3.5% إلى 3.75%. وأضاف: "إذا لم يتراجع التضخم بسرعة، فلا أستبعد احتمال رفع الفائدة في المستقبل." وأكد وولر أن من وجهة نظره، يجب أن يوضح الاحتياطي الفيدرالي أن الخطوة التالية قد تكون إما رفع أو خفض الفائدة. فيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية، انخفض مؤشر ثقة المستهلك النهائي من جامعة ميشيغان من 48.2 إلى 44.8 في مايو، وتوقعات المستهلكين للتضخم خلال سنة واحدة ارتفعت من 4.5% إلى 4.8%، وخلال خمس سنوات من 3.4% إلى 3.9%. هذا يدل على أن مخاوف المستهلكين من ضغوط الأسعار المستقبلية لا تزال تتصاعد، مما يدعم إعادة تقييم السوق لمسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، أدى أداء ووش في منصب رئيس الاحتياطي الفيدرالي إلى مراسم اليمين. في 22 مايو، أقام ترامب مراسم أداء اليمين لووش كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في البيت الأبيض، بدلاً من المقر المعتاد في الاحتياطي الفيدرالي، وفقاً لتقارير وسائل الإعلام الأمريكية. سيراقب السوق عن كثب الإشارات السياسية التي يصدرها الرئيس الجديد للاحتياطي الفيدرالي، خاصة في ظل ارتفاع توقعات التضخم واستمرار ارتفاع أسعار النفط، حيث قد تؤثر تصريحاتهم على مسار أسعار الفائدة، الدولار، العوائد، والذهب.

تحليل سوق الذهب يوم الاثنين القادم:
التحليل الفني للذهب: حافظ الذهب هذا الأسبوع على نطاق ضيق من التذبذب، وأغلق الأسبوع بنجمة دوجي، مما يعكس عدم وضوح الاتجاه على المدى القصير، لكن من الناحية الكبرى، يميل التفكير إلى وضعية بيع رئيسية. كان أداء الذهب أمس ضعيفاً بشكل عام، مع استمرار ضعف زخم الارتداد الصعودي، وواجه السعر مقاومات عدة عند محاولة الارتفاع، ولم يتمكن من استدامة الارتفاع بشكل فعال. يظهر أن السوق في حالة من التوازن بين القوى الصاعدة والهابطة، مع ميل واضح نحو التصحيح الفني، ولا توجد إشارات على انعطاف قوي، لذا فإن الاتجاه القصير لا يزال يتبع نمط التراجع تحت ضغط المقاومة. أغلق سعر الذهب يوم الجمعة على شكل إشارة سلبية، ويبدو أن الاتجاه على المدى القصير يميل إلى الضعف، ومن المتوقع أن يستمر في التراجع يوم الاثنين. المقاومة على الرسم البياني اليومي عند حوالي 4540، وذروة الارتداد على الساعة الأولى عند 4530 تمثل مستوى مقاومة رئيسي قصير المدى.
من خلال تحليل الأربعة ساعات، نركز على البيع عند الارتداد من 4530-35، مع الاعتماد على مقاومة الارتداد لتغطية مراكز البيع، ونراقب دعم 4480 على المدى القصير، والمقاومة عند 4550-60، مع التركيز على مقاومة بين 4580-4585، مع ضرورة الحذر من احتمال عودة السوق للهبوط دون كسر الدعم، مع توقع أن ينتهي الأسبوع على شكل تذبذب ضعيف. بدون أخبار مفاجئة قوية، لا توجد ظروف لارتفاع أو هبوط حاد مفرد.
بشكل عام، يُنصح يوم الاثنين القادم بالاعتماد على البيع عند الارتداد، والشراء عند التصحيح، مع التركيز على مقاومة بين 4550-4570، ودعم بين 4480-4450، ويجب على الجميع الالتزام بالوتيرة، والتحكم في حجم المراكز، وتحديد وقف الخسارة بدقة، وعدم مقاومة السوق بشكل عشوائي. $XAUUSD