5🈷️23日 $BTC التحليل الشامل للسوق

الجانب الإخباري:
ضغوط البيئة الكلية: البيانات الكلية الأمريكية ضعيفة نسبياً (أسعار النفط مرتفعة، مخاوف التضخم، بيانات التجزئة مثل وول مارت ضعيفة)، مما يعزز توقعات رفع الفائدة، ويضغط على الأصول ذات المخاطر. العوامل الجيوسياسية (مثل أخبار الشرق الأوسط) تؤثر أحيانًا على المزاج العام للمخاطر.

اقتراب موعد انتهاء صلاحية الخيارات (29 مايو، حوالي 6.25 مليار دولار على منصة Deribit)، مع تركيز على وضعية البيع عند حوالي 75 ألف دولار، وارتفاع كبير في وضعية الشراء عند 80 ألف دولار، السوق في منطقة مراهنة. بشكل عام، الجانب الإخباري محايد ويميل إلى الهبوط، ويفتقر إلى محفزات قوية للتنشيط.

الجانب المالي:
ديناميكيات الصناديق المتداولة: استمرار تدفق صافي للخارج من صناديق البيتكوين الفورية، حيث في 18 مايو خرج أكثر من 648 مليون دولار في يوم واحد، وخلال الأسابيع الأخيرة بلغ إجمالي التدفقات الخارجة أكثر من مليار دولار. يعكس ذلك جني أرباح من قبل المؤسسات والمستثمرين الأفراد أو التحوط، وهو العامل الرئيسي الذي يضغط على السعر على المدى القصير.

معدل التمويل: مؤخرًا تحول من قيم سالبة سابقة إلى محايدة أو موجبة خفيفة، مما يدل على تراجع ضغط المراكز القصيرة بالرافعة المالية، لكنه لم يظهر إشارات قوية على ضغط المراكز الطويلة. المعدل المحايد يدعم استقرار السوق، لكنه يفتقر إلى حماسة قوية للشراء.

البيانات على السلسلة: ارتفاع طفيف في العناوين النشطة وحجم التداول، لكن نمو العناوين الجديدة محدود، وسلوك المالكين يميل إلى الانتظار (انخفاض نسبة العرض النشط). لم تظهر مؤشرات مثل خروج المعدنين ضغط بيع مفرط. بشكل عام، الجانب المالي حذر، وتباطأت تدفقات المؤسسات.

الجانب الفني:
⭐️ منذ أيام وأنا أذكر الجميع أن الاتجاه العام لم ينتهِ بعد من التراجع، وما زال يميل إلى الهبوط، وأحذر من ضرورة مراقبة مخاطر مستوى اليومي.

في مستوى اليومي، MACD على وشك أن يعبر خط الإشارة إلى الأسفل، وننتظر تأكيد الخط البطيء، لذا فإن الاتجاه العام لا يزال غير مؤكد على الانعكاس، وما نحتاج لمراقبته هو مستوى الأربع ساعات، حيث تظهر قوة التراجع تتراجع تدريجيًا، لذا يجب مراقبة ما إذا كانت هناك تشكلات لقاعدة انعكاسية بعد الهبوط، مما قد يدفع لموجة انتعاش. قوة الانتعاش تعتمد على ما إذا كان مستوى المقاومة عند 76,500 يمكن اختراقه، وإذا لم يتمكن السعر من اختراق 76,500 و77,600، فسيستمر في التصحيح نحو الأسفل، بهدف إصلاح نمط التداول على مستوى اليومي.

لذا، بشكل ملخص، الاتجاه العام لا يزال غير مستقر، لكن من المتوقع حدوث انتعاش قصير الأمد، ولن يكون الانتعاش قويًا، مع التركيز على مقاومة بين 76,500 و77,600، ودعم بين 73,800 و70,800.