سهم بالانتير ينخفض بنسبة 35% من أعلى مستوى له على الإطلاق. هل يجب أن تشتري عند الانخفاض؟

لفترة من الوقت، كانت شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR 0.11%) واحدة من أفضل الأسهم أداءً في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) التي يمكن امتلاكها، وكانت أسهمها تسجل باستمرار أرقامًا قياسية عالية. ومع ذلك، تراجع حماس السوق تجاهها خلال النصف الأخير من العام تقريبًا. بلغت ذروة سهم بالانتير في أكتوبر، ومنذ ذلك الحين، انخفضت بحوالي 35%. هذا تصحيح كبير في المسار، وعلى عكس معظم أسهم الذكاء الاصطناعي الأخرى، ظل يتداول بشكل جانبي ويميل قليلاً نحو الانخفاض منذ بداية أبريل.

هل بالانتير الآن فرصة للشراء عند الانخفاض؟ أم أن هناك شيئًا آخر يحدث؟

مصدر الصورة: Getty Images.

نمو بالانتير كان لا يُصدق

منذ أكتوبر، قدمت بالانتير تقريرين أرباح. كلاهما كان ممتازًا، وكان تقرير الربع الأول هو الأقوى على الإطلاق. في ذلك الربع، نمت الإيرادات بنسبة 85% على أساس سنوي لتصل إلى 1.63 مليار دولار، مع قوة في كل من قطاعاتها التجارية والحكومية.

واصلت الولايات المتحدة قيادة الطلب. أصبحت بالانتير مرادفًا لبناء الذكاء الاصطناعي التوليدي، ويعود ذلك إلى مجموعة منتجات AIP الخاصة بها.

توسيع

ناسداك: PLTR

شركة بالانتير تكنولوجيز

تغير اليوم

(-0.11%) $-0.15

السعر الحالي

$137.26

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$329B

نطاق اليوم

$134.30 - $139.02

نطاق الـ52 أسبوعًا

$118.93 - $207.52

الحجم

760.1 ألف

متوسط الحجم

47.1 مليون

الهامش الإجمالي

84.07%

جانب إيجابي آخر لبالانتير هو هامش الربح الخاص بها. على عكس العديد من شركات التكنولوجيا التي تعمل وفقًا لفلسفة النمو بأي ثمن، سجلت بالانتير هامش دخل صافٍ مذهل بنسبة 53% خلال الربع الأول. نادرًا ما تصل الشركات إلى هامش ربح بهذا المستوى، ومن المثير للإعجاب أن تتمكن بالانتير من تحقيق ذلك وهي في خضم دورة نمو كبيرة. لكن هناك مشكلة في ذلك.

نظرًا لأن هامش ربح بالانتير قد تم تحسينه بالفعل، فمن غير المرجح أن تستفيد من مزيج ارتفاع هامش الربح ونمو الإيرادات. بدلاً من ذلك، الطريقة الوحيدة التي تبرر بها بالانتير تقييمها المرتفع جدًا هي من خلال زيادة إيراداتها.

وهذا هو السبب في أن السهم بعيد جدًا عن أعلى مستوياته على الإطلاق.

الواقع هو أن بالانتير تحقق نجاحًا من ناحية الأعمال، لكن السهم تم تضخيمه بشكل مفرط ودُفع إلى تقييم يكاد يكون من المستحيل تحقيقه. حتى بعد البيع، لا تزال أسهم بالانتير مرتفعة جدًا الثمن.

بيانات نسبة السعر إلى الأرباح لـ PLTR بواسطة YCharts

عند 152 مرة أرباح و92 مرة الأرباح المتوقعة للمستقبل، تعتبر بالانتير أغلى بكثير من العديد من نظيراتها. سيتعين عليها مضاعفة، إن لم تكن ثلاثية، أرباحها بعد 2026 لتصبح سهمًا أكثر تقييمًا معقولًا، ويفترض أن يظل سعر سهمها ثابتًا لفترة من الزمن.

إذا كنت تعتقد أنها تستطيع تحقيق هذا النمو في الأرباح، فقد تكون بالانتير خيارًا جيدًا للاستثمار على المدى الطويل. وإذا كنت مثلي ومتشككًا في قدرتها على تحقيق هذا المعدل، فقد يكون من الحكمة أن تظل صبورًا مع هذا السهم وتنتظر فرصة أفضل للشراء.