مؤخراً، كثير من الناس يسألوني عن مؤشر KD، لذلك قررت اليوم أن أشرح بشكل واضح المنطق الأساسي لهذا الأداة وتقنيات التطبيق العملي.

بصراحة، مؤشر KD يبدو معقداً، لكنه في الواقع مجرد مراقبة لموقع السعر خلال فترة زمنية معينة في الماضي. يتكون من خط K وخط D، خط K سريع الاستجابة، وخط D أبطأ قليلاً، وكلا الخطين يتذبذبان بين 0 و 100. هذا النطاق مصمم بشكل ذكي، ليتيح لك الحكم بشكل بصري على ما إذا كان السعر قد وصل إلى الحدود القصوى.

الكثير من الناس يعرفون فقط أن KD 20 هو منطقة البيع المفرط، وKD 80 هو منطقة الشراء المفرط، لكن هذا مجرد أساس. ما هو أكثر فائدة هو فهم المنطق وراء ذلك. عندما تكون قيمة KD عالية جداً، فهذا يدل على أن القوة الشرائية دفعت السعر نحو الحد الأقصى، لكن هذا غالباً ما يعني أن القوة الشرائية على وشك النفاد. بالمقابل، عندما يكون KD أقل من 20، فإن ضغط البيع قد استُهلك تقريباً، وغالباً ما يكون إشارة لوقف الهبوط.

اكتشفت أن الكثيرين يتجاهلون نقطة مهمة في التطبيق العملي، وهي أن النظر فقط إلى النطاقات الرقمية غير كافٍ. عليك أن تدمج بين تقاطع خط K وخط D. عندما يعبر خط K من الأسفل إلى الأعلى ويتجاوز خط D، يُسمى تقاطع ذهبي، ويشير إلى أن الزخم الصاعد يسيطر. والعكس، عندما يعبر خط K من الأعلى إلى الأسفل ويتجاوز خط D، يُسمى تقاطع مميت، ويعني أن الزخم الهابط بدأ يسيطر. خاصة عندما يحدث التقاطع الذهبي بالقرب من منطقة البيع المفرط عند KD 20، تكون الفعالية قوية بشكل خاص.

تقنية أكثر تقدماً هي الإشارات الانحرافية. وهي من الطرق المفضلة لدي للهرب من القمة وشراء القاع. ببساطة، إذا حقق السعر ارتفاعات جديدة لكن مؤشر KD لم يحقق ارتفاعات، فهذا يسمى انحراف قمة، ويشير إلى أن الزخم قد نفد، ويجب التفكير في تقليل المراكز أو جني الأرباح. والعكس، إذا حقق السعر انخفاضات جديدة لكن KD لم يحقق انخفاضات، فهذا يسمى انحراف قاع، وغالباً ما يكون نقطة دخول ممتازة.

في التداول العملي، تجربتي هي عدم الاعتماد فقط على مؤشر KD. الطريقة الأكثر فاعلية هي أن تظهر عدة إشارات معاً. مثلاً، عندما ترى تقاطعاً هبوطياً في منطقة الشراء المفرط، أو عندما ترى تقاطعاً ذهبياً مع انحراف قاع في منطقة البيع المفرط، فإن مجموعة هذه الإشارات تزيد من نسبة النجاح بشكل واضح. وأيضاً، أستخدم غالباً مؤشر KD مع RSI، عندما يشيران معاً إلى حالة مفرطة في الشراء أو البيع، تكون إشارات الانعكاس أوضح.

لكن، بصراحة، مؤشر KD ليس سحرياً. في الاتجاهات القوية جداً، يبقى KD عالقاً في المناطق القصوى، وإذا استمررت في التداول بناءً على مناطق الشراء المفرط أو البيع المفرط، فسيكون عرضة للخسائر المتكررة. وأيضاً، في فترات التوحيد، يتكرر تقاطع خط K وخط D بشكل متكرر، مما يخلق العديد من الإشارات الوهمية. وهناك نقطة أخرى، وهي أن مؤشر KD يعتمد على البيانات السابقة، فهو يعكس الزخم لكنه لا يستطيع التنبؤ بدقة بالاتجاه.

لذا، نصيحتي هي أن تفهم المنطق الأساسي لمؤشر KD جيداً، ثم تعدله باستمرار أثناء التطبيق العملي. من الأفضل استخدامه مع الاتجاه العام، وعدم عكس الاتجاه. إذا كنت تتداول على Gate، يمكنك إضافة مؤشر KD إلى الرسم البياني، ومراقبته على فترات زمنية مختلفة، مع إعطاء الأولوية للإشارات على الفترات الأكبر، حيث أن الإشارات على الفترات الصغيرة يجب أن تتوافق مع الاتجاه العام الأكبر.