السلاح السري لشركة Broadcom على وشك أن يُطلق

برودكوم (AVGO 0.77%) كانت تضع استراتيجياتها على اللوح منذ فترة، لكن وقت سلاحها السري على وشك أن يأتي. على الرغم من أنها أظهرت لمحات عما يمكن أن تصبح عليه، إلا أنها ليست كثيرة مقارنة بما يعتقد فريق إدارتها أنه يمكن أن تكون عليه بحلول نهاية العام المقبل.

السلاح السري لبرودكوم هو أعمال شرائح الذكاء الاصطناعي (AI) المخصصة لها، وهي على وشك أن تصل إلى كامل قوتها مع بدء شحن شرائح مخصصة لعدة عملاء. هذا سيحول أعمال برودكوم ويؤدي إلى عوائد مذهلة على طول الطريق.

مصدر الصورة: ذا موتلي فول.

قد تولد أعمال شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة لبرودكوم إيرادات بقيمة 100 مليار دولار فقط بحلول نهاية 2027

في الوقت الحالي، تهيمن وحدات معالجة الرسوميات (GPU) على سوق تدريب واستنتاج الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن هذه الوحدات حاسوبية قادرة، إلا أنها ليست محسنة لهذه المهمة.

من خلال الشراكة مع شركة مثل برودكوم، يمكن لمقدمي خدمات الذكاء الاصطناعي الفائقين تطوير شريحة ذكاء اصطناعي مصممة خصيصًا لحمولتهم، مما يحسن اقتصاديات عمل الذكاء الاصطناعي. سيكون دائمًا مكان لوحدات معالجة الرسوميات في عالم الذكاء الاصطناعي، حيث يمكن أن تظهر مجموعات تدريب غير قياسية وسيناريوهات أخرى، مما يجعل وحدة حوسبة مرنة مثل GPU ضرورية. ومع ذلك، فإن شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة تقدم العديد من المزايا.

توسيع

ناسداك: AVGO

برودكوم

التغير اليومي

(-0.77%) $-3.19

السعر الحالي

$411.38

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$2.0 تريليون

نطاق اليوم

$410.21 - $419.78

نطاق 52 أسبوعًا

$226.18 - $442.36

الحجم

170.8 ألف

متوسط الحجم

23.9 مليون

الهامش الإجمالي

64.96%

عائد الأرباح الموزعة

0.60%

المثال الرئيسي على شريحة الذكاء الاصطناعي المخصصة هو وحدة معالجة التنسور (TPU)، وهي شريحة تم تصميمها بالتعاون مع جوجل. تعتبر وحدة TPU واحدة من الأسباب الرئيسية التي تجعل نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية من جوجل أرخص بكثير من النماذج الأخرى، وأصبحت وحدات TPU الخاصة بها شائعة جدًا لدرجة أن جوجل تبيعها فعليًا لشركات أخرى، مثل ميتا بلاتفورمز. ترى العديد من مقدمي خدمات الذكاء الاصطناعي الفائقين فوائد في هذه الشرائح وبدأوا في تصميم العملية منذ فترة. الآن، بدأت هذه الشركات في الاقتراب من الإنتاج، ويجب أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع إيرادات برودكوم بشكل كبير.

يتوقع محللو وول ستريت نموًا كبيرًا في الإيرادات، مع توجيه متوسط للمحللين بنمو إيرادات بنسبة 63% في 2026 و53% في 2027. يعتقد الإدارة أن شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة ستكون عملًا بقيمة 100 مليار دولار في 2027، ويؤكد ذلك توقع وول ستريت لإجمالي إيرادات بقيمة 160 مليار دولار في 2027.

سيؤدي إطلاق الاستخدام الواسع لشرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة إلى تحويل أعمال برودكوم والسماح لأسهمها بالارتفاع بشكل كبير نتيجة لذلك. على الرغم من وجود توقعات عالية مدمجة بالفعل في سعر السهم (يتداول بسعر 37 مرة أرباح المستقبلية)، أعتقد أن هناك الكثير من الارتفاعات المحتملة حيث قد لا يكون السوق قد قدر بالكامل ما يمكن أن يحدث في 2027 وما بعدها.