#30YearTreasuryYieldBreaks5%

#30YearTreasuryYieldBreaks5%

يُعتبر عودة معدل السندات الأمريكية لمدة 30 عامًا فوق 5٪ علامة على كسر كبير جدًا داخل السوق. لأنه ليس مجرد علامة على الرسم البياني؛ بل أصبح أيضًا ميزة ذهنية يمكن أن تغير تدفق الأموال العالمية.

في تدفق البيانات الأخير، ارتفع عائد سندات الولايات المتحدة لمدة 30 عامًا إلى 5.12٪. وهو أحد المناطق العالية التي شوهدت منذ عام 2007. سرع ارتفاع مخاوف نمو الأسعار، والديون العامة العالية، وضغط أسعار الطاقة من عملية البيع على السندات.

يُعطي السوق الآن ملاحظة واضحة جدًا:
"الاحتفاظ بالديون الأمريكية طويلة الأجل الآن يتطلب عائدًا أعلى."

الأسباب الرئيسية وراء ذلك:
• الخوف من ارتفاع أسعار النمو • زيادة فجوة الميزانية الأمريكية • عرض سندات جديدة ثابت • ضغط الطاقة المرتبط بالشرق الأوسط • ضعف الثقة في خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي
بعد التوتر مع إيران، ارتفعت أسعار النفط وجعلت ضغط نمو الأسعار أكبر مرة أخرى. أدى ذلك إلى بيع قوي على جانب السندات.

لماذا يحمل هذا التحرك وزنًا؟

لأن معدل السندات الأمريكية لمدة 30 عامًا له تأثير مباشر على:
• معدلات قروض المنازل • تكاليف ائتمان الشركات • أسهم التكنولوجيا • أسعار الذهب • المزاج العالمي للمخاطر
عندما يرتفع المعدل، يتحول المال إلى الملاذات الآمنة. لذلك، يمكن أن تتعرض أسهم التكنولوجيا ذات القيمة العالية لضغوط. في الأيام الأخيرة، يظهر حجم التذبذب على جانب ناسداك هذا التأثير بشكل واضح.

نقطة رئيسية أخرى:
لم تعد السوق تبحث عن تخفيضات سريعة في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. في بعض التقديرات، بدأ الحديث عن رفع سعر فائدة إضافي أيضًا. وتحول هذا إلى العامل الرئيسي الذي يرفع عوائد السندات طويلة الأجل.

رأيي يتجه بهذا الشكل:

إذا استمر معدل الـ30 عامًا فوق 5٪ لفترة طويلة:
• يمكن أن تتزايد الضغوط على الأصول عالية المخاطر • يمكن أن تتعمق عمليات التراجع في أسهم التكنولوجيا • يمكن أن يظل الدولار قويًا • يمكن أن تتشكل تقلبات قوية على جانب الذهب والعملات المشفرة
ومع ذلك، يمكن لنفس العملية أيضًا أن تخلق فرصًا جديدة على المدى الطويل. لأن عوائد السندات العالية تعود مرة أخرى إلى أن تكون جاذبة للمستثمرين الكبار. لذلك، في المستقبل، قد تكون تحولات الأموال العامل الرئيسي الذي يحدد اتجاه السوق.

الآن، أحد أهم المواضيع في عالم التمويل العالمي هو بالتأكيد معدل السندات الأمريكية لمدة 30 عامًا.