كانت هذه أفضل 10 عمليات طرح عام أولي في 2019

الاستثمار في أسهم الاكتتاب العام الأولي يمكن أن يكون ممتعًا، ولكنه أيضًا محفوف بالمخاطر. قد يكون هناك نقص في المعلومات حول أسهم جديدة تمامًا. وأحيانًا يقوم المكتتبون بتقليل قيمة الشركة عمدًا، بهدف إثارة اهتمام السوق (ومكافأة عملاء البنك الذين اشتروا الأسهم بثمن بخس). ومع ذلك، كما سنرى، كانت هناك عوائد رائعة في سوق الاكتتابات هذا العام، حتى للمستثمرين العاديين الذين اشتروا في اليوم الأول.

أنا أقيس عوائد الأسهم من بداية تداول السهم عند طرحه للاكتتاب العام، حتى إغلاق السوق في 20 ديسمبر. ومن المفاجئ أن العديد من شركات التكنولوجيا الحيوية غير المعروفة تهيمن على قائمة أفضل 10 أسهم لي. وثلاثة أسهم في القائمة كانت لديها "اكتتابات مكسورة"، وهو عندما يكون العائد السوقي في اليوم الأول أقل من السعر الذي حدده المكتتبون.

دون مزيد من التأخير، إليكم أفضل 10 اكتتابات عامة أولية لعام 2019:

مصدر الصورة: Getty Images

10. أفيدرو (ارتفعت بنسبة 98%)

أفيدرو طرحت للاكتتاب العام في فبراير بسعر 14 دولارًا للسهم. الشركة لديها منصة لإعادة تشكيل القرنية لعمليات العين معتمدة من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية.

تم تسعير السهم عند 14 دولارًا للسهم من قبل المكتتبين، لكن في اليوم الأول للتداول، لم يُعجب السوق. افتتح السهم عند 11.60 دولار في أول صفقة. ومع ذلك، حقق المستثمرون الأوائل أرباحًا جيدة عندما استحوذت شركة غلاؤكوس على أفيدرو في وقت سابق من هذا العام. الأشخاص الذين اشتروا أسهم أفيدرو في يوم الافتتاح حققوا عائدًا بنسبة 98% في أقل من عام.

9. بيونتيك (ارتفعت بنسبة 111%)

الشركة ذات الاسم الغريب بيونتيك (BNTX +1.75%) طرحت للاكتتاب في أكتوبر بسعر 16 دولارًا للسهم. تتخصص شركة التكنولوجيا الحيوية هذه في لقاحات الحمض النووي الرسول (mRNA). وهي شركة أدوية أوروبية ومنافسة لشركة مودرنا في هذا المجال. من بين المستثمرين الأوائل في بيونتيك، فايزر وسانوفي.

افتتح سهم بيونتيك عند 16.50 دولار وتراجع في اليوم الأول. لكن بعد شهرين، هذا "الاكتتاب المكسور" ارتفع بأكثر من 100% لمن اشترى السهم عند سعر الافتتاح.

8. رابت ثيرابيوتكس (ارتفعت بنسبة 123%)

رابت ثيرابيوتكس (RAPT +0.00%) طرحت للاكتتاب في أكتوبر، وكان أول تداول عند 12.25 دولار للسهم. بعد شهرين، يتداول السهم بأكثر من 27 دولارًا.

هي شركة تكنولوجيا حيوية تعتمد على علم المناعة، تركز على الأدوية الفموية للالتهاب والسرطان. لدى الشركة دواءين في التجارب السريرية: FLX475 (للسرطان) و RPT193 (للالتهاب). كلا الدوائين في المرحلة الأولى من التجارب.

رابت لديها قيمة سوقية تبلغ 529 مليون دولار و48 مليون دولار نقدًا. لا تحقق الشركة أرباحًا، ولا إيرادات، ولا ديون طويلة الأجل.

7. أبريا ثيرابيوتكس (ارتفعت بنسبة 131%)

أبريا ثيرابيوتكس (APRE +0.00%) ظهرت أيضًا في أكتوبر. بسعر 15 دولارًا للسهم، كانت الصفقة الأولى عند 15.46 دولار. بعد شهرين، أصبح السهم تقريبًا 36 دولارًا. الآن، تبلغ قيمة سوق أبريا 752 مليون دولار.

هذه الشركة تعمل على علاجات جديدة للسرطان. أدوية الشركة تعيد تنشيط بروتين مثبط الورم الطافر (p53)، المعروف أيضًا باسم "حارس الجينوم". لدى أبريا دواء، APR-246، يتم اختباره في عدة مؤشرات. هناك تجربة من المرحلة الثالثة لعلاج متلازمات خلل النخاع العظمي (MDS)، وهو مرض نادر لفشل نخاع العظم. كما أن لديها تجربة من المرحلة الثانية لنوع من السرطان يُسمى اللوكيميا النخاعية الحادة (AML)، وتجربة من المرحلة الثانية لصيانة بعد الزرع لمرض MDS/AML.

6. تيرنينج بوينت ثيرابيوتكس (ارتفعت بنسبة 160%)

تيرنينج بوينت ثيرابيوتكس (TPTX +0.00%) كانت من تلك الاكتتابات التي تم تسعيرها منخفضًا جدًا من قبل المكتتبين. بقيمة 18 دولارًا للسهم، ارتفع السهم فورًا بنسبة 35% في أول صفقة. لكن المستثمرين في اليوم الأول استفادوا أيضًا. منذ أول صفقة له في أبريل، ارتفع السهم إلى 63 دولارًا، محققًا عائدًا رائعًا بنسبة 160% في أقل من عام.

تيرنينج بوينت هي شركة تكنولوجيا حيوية أخرى متخصصة في مجال الأورام. أدوية الشركة هي مثبطات كيناز تعطل الإشارات التي تؤدي إلى نمو خلايا السرطان. حاليًا، لدى الشركة ثلاثة أدوية في التجارب السريرية. الأبعد تقدمًا هو ريبوتريسينيب، في تجربة من المرحلة الثانية لسرطان الرئة غير صغير الخلية والأورام الصلبة.

5. بالومار هولدينجز (ارتفعت بنسبة 200%)

بالومار هولدينجز (PLMR 0.45%) شركة تأمين صغيرة تقدم سياسات للمخاطر الكارثية والكوارث الطبيعية. بقيمة سوقية تبلغ 1.3 مليار دولار اليوم، تم تسعير السهم عند 15 دولارًا وافتتح عند 18.50 دولار. الآن، ارتفع بنسبة 200% لمن اشترى عند الافتتاح.

4. أبليد ثيرابيوتكس (ارتفعت بنسبة 207%)

أبليد ثيرابيوتكس (APLT +0.00%) خيبت الآمال في أول يوم لها في السوق. تم تسعير الأسهم عند 10 دولارات، وافتتح عند 8.04 دولارات عند بداية التداول في مايو. ومع ذلك، كوفئ المستثمرون الصبورون، حيث أصبح السهم الآن عند 24.72 دولار.

أبليد هي شركة تكنولوجيا حيوية تركز على الأدوية التي فشلت في تجاربها السريرية الأولى. باستخدام العلم المحدث، تسعى الشركة لزيادة انتقائية وفعالية هذه الجزيئات، بحيث تقل الآثار الجانبية السيئة وتحسن الفعالية. المركب الرئيسي للشركة في المرحلة الثانية لعلاج اعتلال عضلة القلب السكري، وهو اضطراب في عضلة القلب يصيب مرضى السكري.

3. إنمود (ارتفعت بنسبة 207%)

إنمود شركة تكنولوجيا طبية إسرائيلية تقدم مجموعة من الأدوات الجراحية minimally invasive لعمليات التجميل. تم تسعير الأسهم عند 14 دولارًا من قبل المكتتبين في أغسطس، وافتتح السهم بأقل من ذلك عند 13.50 دولار للسهم. ومع ذلك، حقق المستثمرون الأوائل نتائج جيدة جدًا. ارتفع السهم بنسبة 207% خلال أربعة أشهر.

2. نيكست كيور (ارتفعت بنسبة 276%)

قد يكون مستثمرو التكنولوجيا الحيوية على دراية بالتقلبات الشديدة لـ نكسكور (NXTC 23.92%). في 5 نوفمبر، قفز السهم بنسبة 225% في حركة واحدة من تلك الحركات التي تثير حماسة مستثمري التكنولوجيا الحيوية. بعد بضعة أيام، انهار السهم بنسبة 55% في حركة واحدة من تلك الحركات التي تلاحق كوابيس المستثمرين. عند ظهوره في مايو، كان سعر السهم 15 دولارًا، وافتتح عند 15.55 دولار.

نكسكور شركة تكنولوجيا حيوية تركز على أدوية للسرطان وأمراض مناعية أخرى. لديها دواء من المرحلة الثانية في التجارب السريرية. على الرغم من رحلة الأفعوانية، فإن المستثمرين الذين اشتروا في اليوم الأول حققوا ارتفاعًا بنسبة 276%.

1. كارونا ثيرابيوتكس (ارتفعت بنسبة 341%)

أفضل اكتتاب عام أولي لعام 2019، كارونا ثيرابيوتكس (KRTX +0.00%)، حققت أداءً مذهلاً. تم تسعير السهم عند 16 دولارًا وافتتح عند 18.50 دولار. منذ ذلك الحين، كانت رحلة برية، وصلت إلى 81 دولارًا للسهم.

على عكس العديد من شركات التكنولوجيا الحيوية التي تستهدف السرطان، تركز كارونا على الأمراض النفسية. المركب الرئيسي، كارXT، في المرحلة الثانية من التجارب لعلاج الذهان الناتج عن الفصام. نفس الدواء في المرحلة الأولى من التجارب لمرض الزهايمر.

| الاكتتاب | سعر السهم من قبل المكتتب | سعر الافتتاح في اليوم الأول | سعر الإغلاق في اليوم الأول | سعر الإغلاق في 20 ديسمبر | % الزيادة من سعر الافتتاح في اليوم الأول | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | كارونا ثيرابيوتكس | 16 دولارًا | 18.50 دولار | 20.02 دولار | 81.71 دولار | 341.68% | | نكسكور | 15 دولارًا | 15.55 دولار | 19.90 دولار | 58.55 دولار | 276.53% | | أبريا ثيرابيوتكس | 10 دولارات | 8.04 دولارات | 9.40 دولارات | 24.72 دولار | 207.46% | | إنمود | 14 دولارًا | 13.50 دولار | 13.57 دولار | 41.50 دولار | 207.41% | | بالومار | 15 دولارًا | 18.50 دولار | 18.99 دولار | 55.51 دولار | 200.05% | | تيرنينج بوينت ثيرابيوتكس | 18 دولارًا | 24.25 دولار | 28.90 دولار | 63.25 دولار | 160.82% | | أبريا ثيرابيوتكس | 15 دولارًا | 15.46 دولار | 20.50 دولار | 35.82 دولار | 131.69% | | رابت ثيرابيوتكس | 12 دولارًا | 12.25 دولار | 13 دولار | 27.42 دولار | 123.84% | | بيونتيك | 16 دولارًا | 16.50 دولار | 14.24 دولار | 34.97 دولار | 111.94% | | أفيدرو | 14 دولارًا | 11.60 دولار | 12.29 دولار | 22.99 دولار | 98.19% |

على الرغم من أن هذه الأسهم حققت أداءً رائعًا في 2019، إلا أن معظمها لا يزال شركات صغيرة ولها مجال كبير للنمو. (بيونتيك لديها قيمة سوقية تبلغ 7.9 مليار دولار، وهي أكبر بكثير من بقية المجموعة). يبدو أن شركة بالومار، المتخصصة في تأمين الكوارث، مثيرة للاهتمام، مع نمو إيرادات بنسبة 61% وهوامش ربح تبلغ 4%. إنمود لديها أرقام أفضل، مع نمو إيرادات بنسبة 57% وهوامش ربح بنسبة 30%.

بين شركات التكنولوجيا الحيوية، أبريا، التي لديها دواء في المرحلة الثالثة من التجارب وقيمة سوقية أقل من مليار دولار، تعتبر سهمًا واعدًا جدًا. على الرغم من أنها غير مربحة ولا تملك إيرادات، إلا أن خط أنابيب الشركة المتقدم يجعلها تبرز، وتركيزها على P53 مثير.

بشكل عام، كان عامًا ناجحًا جدًا في سوق الاكتتابات، خاصة لبعض الأسماء غير المشهورة التي مرت تحت الرادار.