لقد أدركت للتو مشكلة، الكثير من الناس يتداولون الأسهم لسنوات، لكنهم لا يفهمون عمق معدل التداول لهذا السهم. بصراحة، إذا لم تفهم هذا الشيء بشكل جيد، فمشاهدة المزيد من مخططات الشموع ستكون بلا فائدة.

لنبدأ بالأكثر أساسياً: معدل التداول هو تكرار شراء وبيع الأسهم، ويعكس مدى نشاط السهم. الحساب البسيط هو حجم التداول مقسوم على رأس المال المتداول، مضروباً في 100%. مثلا، إذا كان سهم معين يتداول مليونين من الأسهم في شهر، ورأس المال المتداول هو مليون، فإن معدل التداول يكون 50%. كلما زاد هذا الرقم، دل ذلك على أن الأسهم تتداول بشكل متكرر، والمنطق الأساسي هو أن المشترين والبائعين يتنافسون مع بعضهم البعض.

لقد لاحظت أن الكثير من الناس يركزون فقط على سعر السهم، ويتجاهلون إشارة معدل التداول. في الواقع، من خلال تغيرات معدل التداول العالي والمنخفض، يمكنك أن ترى ما يفعله اللاعبون الرئيسيون. معدل التداول المنخفض (أقل من 3%) يدل على أن لا أحد يهتم، وأن وجهات نظر الشراء والبيع متوافقة، وغالباً ما يحافظ السعر على الاتجاه الأصلي. لكن عندما يرتفع معدل التداول فجأة إلى بين 3% و7%، فهذا يستحق الانتباه، لأنه يدل على أن الأموال بدأت تتحرك.

الأكثر إثارة للاهتمام هو أن معدل التداول في مواقع مختلفة يحمل معانٍ مختلفة. لقد لخصت بعض المناطق الرئيسية: الأسهم ذات الحجم الكبير عند القاع، ومعدل التداول الكافي، مع علامات واضحة على دخول أموال جديدة، مما يشير إلى احتمالية ارتفاع أكبر في المستقبل؛ الأسهم ذات الحجم الكبير عند القمة، ومعدل التداول المفاجئ الذي يرتفع، قد يكون إشارة إلى أن اللاعب الرئيسي يبيع، ويجب أن تكون حذرًا. من خبرتي، فإن أعلى معدل تداول عند القاع هو الأكثر جدارة بالاهتمام، لأنه يدل على أن شخصًا ما يبني مركزًا بشكل سري، بينما عند القمة، يجب أن تكون حذرًا من ارتفاع معدل التداول.

التعرف على حركة اللاعب الرئيسي، معدل التداول هو أفضل أداة لذلك. مثلا، إذا ظل معدل التداول لسهم معين مرتفعًا مع استمرار ارتفاع السعر، فهذا يدل على أن اللاعب الرئيسي يرفع السعر ويجمع الأسهم، وأن ضغط البيع قد تم تنظيفه بشكل كامل، مما يوسع المجال المستقبلي. وعلى العكس، عندما يرتفع السعر بشكل كبير ويظهر فجأة ارتفاع في معدل التداول، فهذا عادة إشارة إلى "رؤية السعر الأعلى بحجم تداول كبير"، وأن اللاعب الرئيسي يوزع الأسهم.

هناك حالة أخرى مهمة جدًا: استمرار معدل التداول منخفضًا جدًا لعدة أيام (مثلاً، معدل التداول الأسبوعي أقل من 2%)، وغالبًا ما يشير ذلك إلى أن السعر قد دخل في قاع، وأن كلا الطرفين يراقبان، وعندما تظهر أخبار جيدة، من السهل أن يحدث انعكاس للأعلى.

باختصار، تعلم قراءة معدل التداول يعني تعلم التعرف على الناس. الأسهم التي تتداول بشكل كافٍ وتزداد قيمتها مع زيادة الحجم، تدل على أن الممولين قد شاركوا بعمق؛ الأسهم التي ترتفع بشكل كبير ثم ينخفض معدل تداولها ويتقلب مع السوق، تدل على أن الأسهم مقفلة، وأن اللاعب الرئيسي ينظر إلى المدى الطويل. أما إذا زاد معدل التداول بشكل كبير دون تقلبات سعرية، فغالبًا ما يكون ذلك نتيجة لمعاملة متفق عليها مسبقًا في منطقة معينة، وهذا أيضًا يستحق الدراسة.

نصيحتي هي، عند النظر إلى الأسهم، لا تقتصر على السعر الرخيص أو الغالي، بل يجب أن تراقب ما يفعله معدل التداول. الأسهم ذات التداول الكافي عند القاع غالبًا ما تكون فرصًا؛ الأسهم التي تتداول بكميات كبيرة فجأة عند القمة غالبًا ما تكون فخًا. بفهمك لمنطق تداول الأسهم من خلال معدل التداول، ستزيد نسبة نجاح تداولاتك بشكل كبير.