مؤخرًا أدرس التحليل الفني، واكتشفت أن الكثير من الناس يبدون بعض سوء الفهم حول مؤشر MACD، اليوم أود أن أشارككم فهمي لهذا المؤشر.

الاسم الكامل لـ MACD هو تقارب وتباعد المتوسط المتحرك، ويُطلق عليه بالصينية "平滑異同移動平均線". بصراحة، عندما رأيت هذا الاسم لأول مرة كنت حائرًا، لكن بعد فهمي للأجزاء الثلاثة الأساسية له أصبحت الأمور واضحة جدًا. يتكون MACD بشكل رئيسي من خط سريع DIF، وخط بطي DEA، وعمود الطاقة، وكل جزء له وظيفته الخاصة، وعند جمعها معًا يمكن أن يساعدنا في التقاط اتجاهات السعر وإشارات الشراء والبيع.

لنبدأ بالحديث عن الخط السريع DIF، فهو جوهر MACD، اسمه الكامل هو خط الفرق. يتغير DIF بسرعة نسبياً، ويمكنه عكس تغيرات الزخم السعري على المدى القصير. عندما يرتفع DIF، فهذا يدل على أن الزخم القصير يتعزز، وغالبًا ما يكون إشارة جيدة. بالمقابل، يكون خط DEA (المعروف أيضًا بخط الإشارة) أكثر سلاسة، ووظيفته هي تصفية الضوضاء من DIF وتوفير تأكيد أكثر استقرارًا للاتجاه. والأكثر إثارة للاهتمام هو أنه عندما يتقاطع DIF فوق DEA، نسميه تقاطع ذهبي، وغالبًا يُعتبر إشارة للشراء؛ وإذا عبر DIF أسفل DEA، فهو تقاطع مميت، ويشير إلى أنه قد حان وقت تقليل المراكز.

ثم هناك عمود الطاقة، وهو الناتج عن طرح DEA من DIF. ارتفاع الأعمدة يُظهر أن الزخم الصاعد يتعزز، وانخفاضها يدل على أن الزخم الهابط يتقوى، ومع تلاقي الأعمدة تدريجيًا، يجب أن نكون حذرين من احتمال انعكاس الاتجاه.

بعد الحديث عن المكونات، دعونا نرى كيف يتم حسابها. يعتمد حساب MACD على المتوسط المتحرك الأسي EMA، والذي يعطي وزنًا أكبر للأسعار الحديثة مقارنةً بالمُتوسط الحسابي البسيط SMA، لذلك يكون استجابته أسرع. يتم حساب DIF بطرح EMA (12) من EMA (26)، حيث 12 تمثل المدى القصير و26 المدى الطويل، والفارق بينهما يساعدنا بسرعة على تقييم قوة الاتجاه. أما DEA فهي عبارة عن تلطيف أسي لـDIF على مدى 9 فترات، لتقليل الضوضاء بشكل أكبر. وأخيرًا، عمود الطاقة هو ببساطة DIF ناقص DEA.

جربت حساب MACD باستخدام بيانات حية من إيثريوم، عندما كانت EMA 12 تساوي 4271.55 وEMA 26 تساوي 3941.88، كان DIF هو 329.67. ثم، بناءً على DIF و DEA السابق، كانت DEA اليوم 266.62، وعمود الطاقة هو 63.05. العملية كلها منطقية وواضحة جدًا.

وأكثر ما أثر فيّ هو تقاطع الموت في 9 ديسمبر 2024، حيث رأيت أن DIF عبر أسفل DEA، وبعد ذلك تراجع إيثريوم بأكثر من 60%. لو تمكنت من التقاط هذه الإشارة في الوقت المناسب، لكان بالإمكان تجنب الكثير من الخسائر. وعلى العكس، بعد التقاطع الذهبي في 13 أبريل، بدأ إيثريوم موجة ارتفاع جيدة.

لكن، يجب أن أقول بصراحة، أن MACD ليس أداة لا تخطئ. يسأل البعض: هل التقاطع الذهبي دائمًا يعني ارتفاع السعر؟ والإجابة لا، فالسوق المالي لا يوجد مؤشر يضمن الصعود أو الهبوط، وMACD أيضًا يتأخر أحيانًا، وقد يحتوي على ضوضاء، لذلك من الأفضل استخدامه مع أدوات التحليل الفني الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تعديل معلمات MACD، مثل (5، 13، 5) التي تناسب التداول القصير، و(50، 200، 20) التي تناسب التحليل طويل الأمد، والأهم هو أن تختبر وتعدل وفقًا لنمط تداولك.

بعد قراءة كل ذلك، إذا كنت مهتمًا بـ MACD، أنصحك بفتح برنامج التداول الخاص بك، واختيار زوج تداول مفضل، وإضافة مؤشر MACD، ومراقبته ودراسته أكثر. النظرية فقط أساس، والتطبيق العملي هو الذي يعزز فهمك وتطبيقك للمؤشر بشكل حقيقي.