مؤخرًا أدرس مؤشر الانحراف، واكتشفت أن الكثير من الناس في الواقع لا يفهمون حقًا استخدامه الحقيقي، خاصة الأصدقاء الذين يرغبون في استخدامه للعثور على نقاط الشراء والبيع. بصراحة، فإن معدل الانحراف هو أداة لقياس مدى بعد السعر عن المتوسط المتحرك، والمنطق الأساسي هو أن السعر في النهاية سيعود إلى متوسط السعر.

لنبدأ بمفهوم أساسي، حساب معدل الانحراف بسيط جدًا، وهو (سعر الإغلاق اليومي ناقص المتوسط المتحرك لمدة N أيام) مقسوم على المتوسط المتحرك لمدة N أيام ثم مضروب في 100%. إذا كانت النتيجة موجبة، فهذا يعني وجود علاوة، وإذا كانت سالبة، فهذا يعني خصم. على سبيل المثال، إذا كان معدل الانحراف هو 3، فهذا يعني أن السعر أعلى من المتوسط المتحرك بنسبة 3%. يبدو الأمر بسيطًا، لكن في التطبيق العملي، الكثير من الناس يقعون في فخاخ.

تجربتي الشخصية تظهر أن القيم القصوى تختلف بشكل كبير بين الأسواق. مؤشر S&P 500 عادة يتجاوز 3 إلى 5% عندما يكون هناك انحراف مفرط، لكن البيتكوين قد يحتاج إلى 8 إلى 10% ليعتبر انحرافًا حقيقيًا. الذهب يتراوح بين 2 إلى 5%. لذلك، قبل استخدام معدل الانحراف للبحث عن نقاط الشراء والبيع، من الضروري أن تقوم باختبار استراتيجي على الأصول التي تتداول عليها، وتحديد نطاق القيم القصوى المعقولة.

أنا أوصي بشكل أكبر باستخدامه مع انعكاسات الشموع اليابانية. عندما يكون معدل الانحراف قد انحرف بشكل كبير عن القيم القصوى، والسوق يستمر في الانخفاض، على الرغم من عدم القدرة على التنبؤ بدقة بأي شمعة ستعكس الاتجاه، إلا أن هذه المنطقة تعتبر من المناطق المنخفضة من الناحية التاريخية. في هذه الحالة، إذا ظهرت ظلال أسفل الشمعة، يمكنك التفكير في الدخول بشكل تدريجي لتقليل متوسط التكلفة. بهذه الطريقة، استخدام معدل الانحراف للعثور على نقاط الشراء والبيع سيكون أكثر ثقة.

إشارة عملية أخرى مهمة هي التباعد السفلي. عندما يحقق السعر أدنى جديدًا ولكن معدل الانحراف لا يحقق أدنى جديد، فهذا عادةً يدل على أن ضغط البيع بدأ يتلاشى، وغالبًا ما يكون إشارة لاقتراب الارتداد. أستخدم هذه الطريقة كثيرًا في سوق مثل S&P 500 الذي يشهد ارتفاعات طويلة الأمد، ونجاحها جيد.

إعدادات المعاملات مهمة أيضًا. المتداولون القصيرون يمكنهم استخدام المتوسط المتحرك لمدة 5 أو 10 أيام، والمتداولون على الموجة يستخدمون 20 يومًا، والمستثمرون على المدى الطويل يستخدمون 60 يومًا. لا يوجد معيار ثابت، ويجب تعديلها وفقًا لدورة تداولك.

وأخيرًا، تذكر أن معدل الانحراف هو أداة مساعدة فقط، ولا تعتمد عليه وحده في تحديد نقاط الشراء والبيع. في الاتجاهات القوية، قد يظل السعر لفترة طويلة عند انحرافات مفرطة، وقد تتباطأ المؤشرات في هذه الحالة. لذلك، من الأفضل استخدامه مع RSI، وسلوك السعر، أو مؤشرات أخرى. الاتجاه هو المحور الرئيسي، ومعدل الانحراف هو مجرد أداة تخبرك متى قد تتوفر فرصة. تذكر أن السعر في النهاية سيعود إلى المتوسط، لكن الزمن قد يكون أطول مما تتوقع.