#TradFi交易分享挑战 إذا كنت تريد أن تحكم على ما إذا كانت شركة ما لديها مجال للارتفاع، فإن أبسط طريقة هي معرفة ما إذا كانت هناك شركات وساطة كبيرة تقدم لها توقعات سعر هدف، وإذا كانت هناك 10 شركات وساطة أو أكثر قد حددت سعر هدف، فاحسب متوسط سعر الهدف، ثم قارن ذلك بالسعر الحالي، لتحصل على مساحة الارتفاع. ما فائدة ذلك؟ أن تكون شركة محط أنظار ليس بالأمر الغريب، لكن إذا كانت العديد من المؤسسات الكبرى تتوقع لها ذلك، فاحتمال أن تكون على حق كبير. هذه المؤسسات قامت مسبقًا بالكثير من التحليل والبحث، واستفادت بشكل كامل من مواردها البحثية والبشرية والمعلوماتية (مما يوفر على المستثمرين الأفراد عناء البحث عن الأهداف وتحليلها)، كما أنها تميل إلى تشكيل تحالفات مؤسسية. لنطبق هذه الطريقة على أمازون، عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية عالميًا.

#TradFi交易分享挑战 إذا كنت تريد تحديد ما إذا كانت شركة ما لديها مجال للارتفاع، فإن أبسط طريقة هي معرفة ما إذا كانت هناك شركات وساطة كبرى تقدم لها توقعات سعر هدف، وإذا كانت هناك 10 شركات أو أكثر قد حددت سعر هدف، فاحسب متوسط سعر الهدف، ثم قارن ذلك بالسعر الحالي، لتحصل على مساحة الارتفاع. ما فائدة ذلك؟ أن تكون شركة محط أنظار ليس بالأمر الغريب، لكن إذا كانت العديد من المؤسسات الكبرى تتوقع لها ارتفاعًا، فاحتمال أن تكون على حق كبير. هذه المؤسسات قامت مسبقًا بالكثير من التحليل والبحث، واستفادت بشكل كامل من مواردها البحثية والبشرية والمعلوماتية (مما يوفر على المستثمرين الأفراد عناء البحث عن الأهداف وإجراء التحليلات)، كما أن ذلك يسهل تشكيل تحالفات جماعية بين المؤسسات. لنأخذ مثالاً على ذلك شركة أمازون، عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية عالميًا.
الرتبة الأولى: أكبر البنوك الاستثمارية العالمية (مع التركيز على جولدمان ساكس وموير)، جولدمان ساكس (Goldman Sachs) 275 شراء (Buy) في 14 أبريل، خفض السعر المستهدف من 280 دولارًا قليلاً.
جي بي مورغان (JPMorgan) 330 زيادة حيازة (Overweight) في 30 أبريل، رفع السعر من 280 دولارًا، بنسبة 17.9%.
مورغان ستانلي (Morgan Stanley) 330 زيادة حيازة (Overweight) في 30 أبريل، رفع السعر من 300 دولار، بناءً على نمو AWS المتوقع بشكل فاق التوقعات.
سيتي جروب (Citigroup) 325 شراء (Buy) في 4 مايو، رفع السعر من 285 دولارًا، مع توقع استمرار تسارع نمو AWS.
بنك أوف أمريكا (Bank of America) 310 شراء (Buy) في 4 مايو، رفع السعر من 298 دولارًا، مع أداء الربع الأول الذي فاق التوقعات.
الرتبة الثانية: المؤسسات الدولية المعروفة، يو بي إس (UBS) 333 شراء (Buy) في 30 أبريل، رفع السعر من 304 دولار.
ميزوه (Mizuho) 300 شراء (Buy) في 30 أبريل، رفع السعر المستهدف.
الرتبة الثالثة: البنوك الاستثمارية المميزة، إيفركور آي إس آي (Evercore ISI) 315 أداء متفوق على السوق (Outperform) في 30 أبريل، رفع السعر من 285 دولار.
بايبر ساندلر (Piper Sandler) 315 زيادة حيازة (Overweight) في 30 أبريل، رفع السعر من 260 دولار.
كي باك (KeyBanc) 325 شراء (Buy) في أواخر أبريل، رفع السعر إلى 325.
يو إس آي (招银国际) 305 شراء (Buy) في 4 مايو، رفع السعر من 292 دولار، بزيادة 4%، مع تفاؤل بنمو AWS.
دي إيه دافيدسون (DA Davidson) 250 حيادي (Neutral) في 30 أبريل، رفع السعر من 175 دولار.
السعر الحالي لأمازون حوالي 274 دولار، ومتوسط السعر المستهدف للرتبة الأولى هو 314 (توقع ارتفاع بنسبة 15%)، للرتبة الثانية 316 (توقع ارتفاع بنسبة 15%)، للرتبة الثالثة 302 (توقع ارتفاع بنسبة 10%). إذا أخذنا سعر هدف تقريبي، مثلاً 310، فانتظر بصبر حتى تصل أمازون إلى 310. (حالياً أملك مضاعفًا مضاعفًا لصندوق ETF-AMZU، وأنتظر بصبر من السعر الحالي 45 يوانًا ليصل إلى 58 يوانًا، مع إمكانية ربح حوالي 5500-6000 دولار).
تحليل بعض إيرادات أمازون:
(1) التجارة الإلكترونية العالمية، بنسبة 60%، وهي القاعدة الأساسية لأمازون.
(2) الحوسبة السحابية، بنسبة 18%، وتحتل المركز الأول عالميًا (أول من دخل مجال السحابة، وأب الصناعة، وتملك سقف تقني مرتفع)، تتفوق على مايكروسوفت (الثانية) وجوجل كلاود (الثالث).
(3) إعلانات التجارة الإلكترونية، بنسبة 10%، تتضمن ترتيب المبيعات بالمزايدة، وهو هامش ربح مرتفع، ونموه بمعدل مزدوج الأرقام.
(4) الاشتراكات + الأجهزة + الترفيه، بنسبة 12%، مثل Prime Video، Kindle، Echo/Alexa، Twitch، وخطط الإنترنت الفضائي كويبر، لذلك عند النظر إلى أمازون، فهي في الظاهر أكبر منصة تسوق عالمية، لكن في الجوهر هي ملكة البنية التحتية للحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، تستخدم الأسعار المنخفضة لجذب المستخدمين، وتحقق أرباحًا ضخمة من الإعلانات والخدمات السحابية.
الفرق بين أمازون وNVIDIA وGoogle: NVIDIA تصنع وحدات معالجة الرسوم (GPU) فقط، وتريد تدريب الذكاء الاصطناعي، وبطاقتي هي الأفضل، وتبيع أدوات الحفر؛ أمازون هي مالكة مراكز البيانات وقوة الحوسبة في عالم الذكاء الاصطناعي، لا تصنع نماذج كبيرة بنفسها، بل تؤجر قدرات الحوسبة؛ مايكروسوفت مرتبطة بـOpenAI، وتعد وجه الذكاء الاصطناعي، وتوفر خدمات الذكاء الاصطناعي (مناسبة للأفراد والشركات)، وتتم بسرعة، ولها قصص يمكن سردها.
هذه المقالة تسجل فقط أفكار استثمار شخصية، ولا تشكل نصيحة استثمارية. السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار. $AMZN