مؤخرًا أثناء تنظيم ملاحظات التداول، تذكرت مرة أخرى رسم الشموع اليابانية. بصراحة، إذا لم تفهم هذه التقنية، فإن التحليل الفني لن يكون ممكنًا.

تم اختراع رسم الشموع من قبل تجار الأرز اليابانيين قبل مئات السنين، وتم تقديمه إلى الغرب في عام 1989. الآن أصبح أداة قياسية للمتداولين حول العالم. لماذا؟ لأنه يمكنه عرض سعر الافتتاح، الإغلاق، الأعلى، والأدنى خلال فترة زمنية مباشرة، ويمكنه أيضًا أن يكشف عن مزاج السوق.

لفهم رسم الشموع، يجب أن تتضح لديك ثلاثة عناصر رئيسية: اللون، الجسم، والظلال. الشمعة الخضراء تمثل ارتفاع السعر، والشمعة الحمراء تمثل انخفاضه. الجزء الجسم هو النطاق بين سعر الافتتاح والإغلاق، والظلال (وتسمى أيضًا السيك) تظهر نطاق تقلبات السعر.

اكتشفت أن الكثير من الناس يغفلون عن تفصيل مهم — نسبة الظلال إلى الجسم يمكن أن تكشف الكثير من المعلومات. كلما كانت الظلال أطول مقارنة بالجسم، فهذا يدل على أن المشتريين والبائعين يتصارعون بشكل عنيف، واحتمالية انعكاس الاتجاه أكبر. وعلى العكس، إذا كانت الظلال قصيرة والجسم طويل، فإن الاتجاه يكون أكثر وضوحًا واحتمالية استمراره أعلى.

على سبيل المثال، شمعة خضراء طويلة جدًا بدون ظل علوي تقريبًا، تعني أن البائعين سيطروا تمامًا — خلال تلك الفترة، كان المشترون يدفعون السعر للأعلى باستمرار. والعكس صحيح. الظل العلوي الطويل يدل على محاولة دفع السعر للأعلى ولكن تم كبحها في النهاية، والظل السفلي الطويل يدل على وجود عمليات بيع ولكن تم امتصاصها من قبل المشترين.

هناك أنواع من أنماط الشموع الأكثر شيوعًا. القمة المستديرة هي تلك التي يكون فيها الجسم قصيرًا والظلال العلوية والسفلية تقريبًا بنفس الطول، وغالبًا ما تشير إلى تردد السوق. النجمة الصليب أكثر تطرفًا، حيث يكون سعر الافتتاح والإغلاق متطابقين، ويبدو كعلامة زائد — إشارة إلى توازن بين البائعين والمشترين. الشمعة بدون ظل (باللغة اليابانية تسمى ماروبوزو) تكون بدون سيك على الإطلاق، والجسم واضح جدًا، ويمثل اتجاهًا واضحًا.

أريد أن أذكر بشكل خاص شمعة المطرقة. هي جسم قصير وظل سفلي ممتد، وتدل على أن السوق تم ضربه عند أدنى مستوى لكنه ارتد مرة أخرى. على الرغم من ضغط البيع الكبير، إلا أن المشترين تدخلوا. ومع ذلك، لا يمكن الاعتماد على شمعة المطرقة وحدها لتأكيد الانعكاس، ويجب انتظار ارتفاع قوي لاحقًا للتأكيد. الشمعة المعكوسة (التي تسمى أيضًا المطرقة المقلوبة) تكون بشكل معكوس، وتشير إلى أن المشترين يسيطرون.

الشمعة المعلقة تبدو مشابهة للمطرقة، ولكن الاختلاف في مكان ظهورها. تظهر المطرقة بعد هبوط، بينما تظهر الشمعة المعلقة بعد ارتفاع — وهذه إشارة هبوط. الشهاب أيضًا مشابه، وهو شكل معكوس للمطرقة لكنه يظهر في اتجاه صاعد، ويشير إلى زيادة ضغط البيع.

أنماط الشموع ذات الزوجين تكون أكثر قوة في الإشارة. نمط الابتلاع هو أن شمعة واحدة يتم تغطيتها بالكامل بواسطة شمعة معاكسة أكبر. الشمعة الصاعدة (الابتلاع الصاعد) تظهر بعد هبوط، ويجب أن يكون نطاق الشمعة الخضراء أكبر من الشمعة الحمراء السابقة، وهذا يكون مهمًا بشكل خاص بعد هبوط طويل الأمد. العكس هو نمط الابتلاع الهابط، حيث يظهر بعد ارتفاع، ويعد إشارة لانعكاس الاتجاه بعد اتجاه صاعد.

هناك أيضًا نمط الاختراق، وهو نمط يتكون من شمعتين، حيث تتبع شمعة حمراء طويلة شمعة خضراء طويلة، ويجب أن يمر سعر الإغلاق للشمعة الخضراء فوق منتصف جسم الشمعة الحمراء. هذا يدل على قوة الشراء، وأن الاتجاه الهابط قد يتغير.

نصيحتي هي ألا تعتمد فقط على رسم شمعة واحدة لاتخاذ قرار التداول. من الأفضل أن تتوافق هذه الأنماط مع إطار زمني ومستويات دعم ومقاومة. تقلبات الشموع على المدى القصير عشوائية جدًا، بينما إشارات الشموع على المدى الطويل (مثل اليومي، الأسبوعي، الشهري) تكون أكثر موثوقية. وأيضًا، من الأفضل انتظار تأكيد حركة السوق التالية قبل اتخاذ قرار بناءً على نمط انعكاسي واحد، بينما أنماط الزوجين تكون إشارة أقوى نسبيًا. إذا أردت إتقان هذه التقنية حقًا، فعليك أن تراقب وتتدرب كثيرًا، وتفهم بشكل عملي كيف تظهر هذه الأنماط على حساب تجريبي.