مؤخرًا كنت أرتب بعض تجارب التحليل الفني للأسهم، واكتشفت أن العديد من المبتدئين لا زالوا يقتصرون على فهم مخططات الشموع على السطح، في الواقع، فقط من خلال إتقان بعض أنماط الشموع الأساسية، يمكنك تحسين دقة التنبؤ باتجاه السوق بشكل كبير.

بالحديث عن مخططات الشموع، فإن تاريخها في الواقع مثير جدًا للاهتمام. تعود أصول هذه الأداة إلى زمن حكم شوغون الياباني، حيث كانت تستخدم لمتابعة أسعار الأرز اليومية، ثم تم إدخالها لاحقًا إلى سوق الأسهم. في عام 1990، عندما بدأ سوق الأسهم في بلدنا، تم اعتماد تحليل الشموع مباشرة، لكن في ذلك الوقت كانت الدراسات حول الشموع لا تزال متفرقة، وكانت تعتمد بشكل رئيسي على نتائج اليابانيين، مع نقص في نماذج منهجية كاملة.

أعتقد شخصيًا أن سبب شعبية مخططات الشموع هو لأنها بديهية، وتوفر إحساسًا ثلاثي الأبعاد قويًا، ويمكنها التنبؤ باتجاه السوق المستقبلي بدقة نسبية، كما أنها تساعد على تحديد قوة الثيران والدببة بشكل واضح. لكن يجب التأكيد على أن المؤشرات وتحليل الشموع أدوات مرجعية فقط، ولا ينبغي الاعتماد عليها بشكل أعمى. في التطبيق العملي، يجب تحليل الحالة بشكل محدد، وعدم تطبيق القوالب بشكل جامد.

تنقسم أنواع الشموع الـ48 إلى 24 نوعًا صاعدًا و24 نوعًا هابطًا. ببساطة، كلما زاد حجم جسم الشمعة الصاعدة، كان ذلك مؤشرًا على قوة الشراء، وغالبًا ما يتوقع ارتفاع السوق لاحقًا؛ أما إذا كانت الظلال السفلية طويلة، فهذا يدل على قوة الشراء، وإذا كانت الظلال العلوية طويلة، فذلك يدل على قوة البيع. والمنطق مع الشموع الهابطة هو العكس تمامًا. بعد فهم هذه الأساسيات، يمكنك البدء في دراسة تشكيلات أنماط الشموع.

أود أن أشارك بشكل خاص خمسة أنماط شائعة للشموع، وهي الأكثر ظهورًا في التداول العملي، وأسهل أن يتم تجاهلها.

أولًا، نجم الصباح. عادةً ما يظهر عند نهاية اتجاه هابط. اليوم الأول هو شمعة طويلة هابطة مع ضغط بيع قوي، مما يشير إلى استمرار الانخفاض؛ اليوم الثاني يظهر فجوة هبوطية ويفضل أن يكون على شكل صليب أو مطرقة، مع وجود فجوة مع اليوم الأول؛ اليوم الثالث يظهر شمعة طويلة صاعدة، مع قوة شرائية، مما يدل على أن الاتجاه قد تحسن. بمجرد تأكيد هذا الإشارة، مع تحليل حجم التداول، يكون ذلك مرجعًا جيدًا.

وعكس ذلك هو نجم الغسق. يظهر خلال اتجاه صاعد، ويعد إشارة انعكاس قوية. اليوم الأول هو شمعة طويلة صاعدة تظهر ارتفاعًا في الاتجاه؛ اليوم الثاني يفتح على فجوة صعودية، لكن قد يكون الإغلاق متغيرًا؛ اليوم الثالث يظهر شمعة طويلة هابطة، مع قوة بيع قوية. في هذا الوقت، يجب أن نكون حذرين جدًا، لأن الاتجاه قد أظهر إشارة واضحة للانعكاس أو تصحيح متوسط ​​قصير المدى، وقد يكون فرصة جيدة للبيع.

الجيش الأحمر الثلاثي هو نمط شموع شائع جدًا. يتكون من ثلاثة أيام متتالية حيث يكون سعر الإغلاق أعلى من اليوم السابق، ويفتح كل يوم داخل جسم الشمعة الصاعدة السابقة، ويقترب سعر الإغلاق من أعلى سعر لليوم. عند ظهور هذا النمط، يكون الاتجاه المتوقع غالبًا صاعدًا.

الغراب الثلاثة هو عكس الجيش الأحمر الثلاثي. في اتجاه صاعد، تظهر ثلاثة أيام متتالية شموع طويلة هابطة، حيث يكون سعر الإغلاق لكل منها أدنى من أدنى سعر لليوم السابق، مكونة شكل تدريجي هابط، مما يشير عادة إلى أن السعر قد اقترب من القمة أو في منطقة عالية، ومن المتوقع أن ينخفض أكثر.

وأخيرًا، قفزة الغراب المتمثلة في فجوة. عادةً ما تظهر عند بداية مرحلة معينة. أولًا، شمعة طويلة صاعدة تستمر في الاتجاه الصاعد، تليها يومان يفتحان على فجوة صعودية لكن يغلقان على شكل هابط، وتبتلع الشمعة الهابطة في اليوم الثالث الشمعة الهابطة السابقة. القوة الشرائية تتراجع بعد محاولتين فاشلتين في الصعود، ويزداد احتمال انعكاس السوق بشكل جزري. في هذه الحالة، يجب أن نكون حذرين، ونفكر في جني الأرباح أو تقليل المراكز.

بصراحة، بعد إتقان هذه أنماط الشموع، ودمجها مع حجم التداول والمؤشرات الأخرى، فإن ذلك يساعد بشكل كبير على تحسين دقة التوقعات. لكن الأهم هو الاستمرار في الاختبار في السوق الحقيقي، لأن السوق دائمًا يتغير، ولا توجد معادلة مطلقة، فقط فهم أفضل.