مؤخرًا أثناء مراقبة السوق، اكتشفت أن الكثيرين يسيئون فهم مؤشر معدل الانحراف، ويعتقدون أنه يملك معلمات إعداد مستقلة. في الواقع، الأمر ليس كذلك.

معدل الانحراف نفسه لا يملك معلمات خاصة به، والأرقام 5، 15، 20 الموجودة في برامج التحليل هي في الحقيقة مستمدة من عدد أيام المتوسط المتحرك. ببساطة، معدل الانحراف يقيس مدى بعد السعر الحالي عن خط المتوسط المتحرك كنسبة مئوية. إذا قمت بضبطه على 15 يومًا، فهذا يعني مراقبة مدى انحراف السعر عن المتوسط المتحرك لمدة 15 يومًا.

لماذا نحتاج لفهم ذلك؟ لأنه بفهم المبدأ، يمكننا استخدام هذا الأداة بشكل أكثر فعالية. المنطق الأساسي لمعدل الانحراف بسيط جدًا: السعر دائمًا يتذبذب حول المتوسط، وعندما يبتعد كثيرًا، فإنه في النهاية يعود. لذلك، عندما يحدث سوق شديد التقلب، سواء كان مفرطًا في الشراء أو البيع، يمكن لهذا المؤشر أن يساعدك على اكتشاف ذلك.

طريقة الحساب هي: (سعر الإغلاق اليومي - متوسط ​​متغير لمدة N أيام) ÷ متوسط ​​متغير لمدة N أيام × 100%. النتيجة ستكون إما موجبة أو سالبة. القيمة الموجبة تعني أن السعر فوق المتوسط، وكلما زادت كانت إشارة إلى FOMO؛ أما القيمة السالبة فتعني أن السعر تحت المتوسط، وكلما زادت القيمة المطلقة، زادت حالة السوق في حالة تشبع بيعي.

ما هو أكثر التوليفات شيوعًا في السوق؟ على المدى القصير يستخدم 5 أو 10 أيام، وعلى المدى المتوسط 20 يومًا (مؤشر شهري)، وعلى المدى الطويل 60 أو 120 يومًا. نظرًا لأن سوق العملات المشفرة يعمل 24/7، يختار بعض الناس ضبط 5 أيام إلى 7 أيام، أو استبدال 20 يومًا بـ 30 يومًا. هذه المعلمات تُستخدم على نطاق واسع لأنها تتوافق مع الدورة الطبيعية للتداول — حوالي 20 يومًا تداول في الشهر، و60 يومًا في الربع.

فما الفرق بين المعلمات 5، 15، 20؟ سأوضح الاختلافات العملية.

معدل الانحراف لمدة 5 أيام يستجيب بسرعة، ويكون حساسًا جدًا للتقلبات اليومية، لذلك هو الأكثر حساسية لكنه يصدر الكثير من الضوضاء. معدل الانحراف لمدة 15 يومًا يقع بين الاثنين، ويمكنه تصفية بعض الضوضاء القصيرة المدى مع الحفاظ على سرعة استجابة جيدة. خاصة أن إعداد معدل الانحراف عند 15 هو الخيار الأكثر توازنًا، لأنه لا يكون بطيئًا جدًا ولا يتأثر كثيرًا بالضوضاء القصيرة. أما معدل 20 يومًا فهو الأكثر استقرارًا، وأبطأ في الاستجابة، لكنه أكثر دقة، ويُعتبر في السوق كمستوى دعم ومقاومة مهم، وعندما يظهر قيم قصوى، غالبًا ما تشير إلى قمة أو قاع مرحلي.

هل هناك اختلاف في التطبيق بين سوق الأسهم وسوق العملات المشفرة؟ نعم، هناك. سوق الأسهم يتداول 5 أيام في الأسبوع، بينما سوق العملات المشفرة يعمل 7 أيام. والأهم من ذلك هو تقلبات السوق — حدود الشراء المفرط أو البيع المفرط في سوق الأسهم قد تكون بين 2-3% من الانحراف، لكن في سوق العملات المشفرة، تكون التقلبات أكبر، وعادةً ما تعتبر أكثر من 5% قيمة قصوى.

لقد رأيت الكثيرين يرتكبون خطأً شائعًا: تعديل المعلمات باستمرار لمحاكاة السوق الماضية، معتقدين أن ذلك يمكن أن يتنبأ بالمستقبل. هذا هو فخ التكيف المفرط. هل يجب تغيير المعلمات؟ يعتمد ذلك على الحالة الحالية للسوق. في فترات التذبذب، استخدم معلمات قصيرة المدى لتحديد القمم والقيعان، وفي اتجاهات السوق، استخدم معلمات طويلة المدى لتجنب التشويش الناتج عن التباطؤ.

فما هو أفضل عدد أيام للاستخدام؟ هذا يعتمد حقًا على أسلوب تداولك. المتداولون اليوميون يبدأون من 5 أيام، والمستثمرون على المدى الطويل يفضلون 20 يومًا. هل كلما كانت المعلمة أصغر كانت أدق؟ ليس بالضرورة. المعلمات الصغيرة تعطي إشارات أكثر، لكنها أيضًا أكثر عرضة للإشارات الكاذبة، مما قد يؤدي إلى خسائر متكررة.

وفي الختام، أود أن أقول إن القيمة الحقيقية لضبط معدل الانحراف تكمن في تمثيل مشاعر السوق بالأرقام. عندما يكون السوق مفرطًا في الشراء أو البيع، يبتعد السعر عن المتوسط، ويتغير معدل الانحراف. باستخدام هذه الخاصية ومنطق العودة إلى المتوسط، يمكنك أن تتخذ قرارات أكثر عقلانية. لكن تذكر، أن أي مؤشر هو أداة مساعدة فقط، ويجب دائمًا أن تدمجه مع قدرتك على تحمل المخاطر لاتخاذ القرارات النهائية.