مؤخراً اكتشفت أن العديد من المبتدئين يسألونني عن كيفية قراءة مؤشر KD، في الواقع هذا الأداة فعلاً عملية جدًا، اليوم سأشارككم تجربتي.

أولاً، يجب فهم المنطق الأساسي لمؤشر KD، ببساطة هو مراقبة موقع السعر خلال فترة زمنية معينة في الماضي. الشمعة السعريّة تعكس بسرعة، وخط D يتفاعل ببطء، وكلا الخطين يتذبذبان بين 0 و100. القيمة الأعلى تمثل اقتراب السعر من القمة، والأقل تمثل اقترابه من القاع، وهذا سهل الفهم.

أنا شخصياً أستخدم بشكل متكرر مناطق الشراء المفرط والبيع المفرط. عندما تتجاوز قيمة KD 80، السوق تقريباً أصبح مفرط في الشراء، وقوة الشراء تكاد تنفد، وعليه يجب الحذر من التصحيح. وعلى العكس، عندما تكون قيمة KD أقل من 20، فإن ضغط البيع تقريباً انتهى، وغالباً يكون إشارة لوقف الهبوط. الكثير يسألون عن كيفية قراءة مؤشر KD، في الحقيقة الأمر يتعلق بالتقاط هذه النقاط الحرجة عند 20 و80.

ثم هناك إشارة التقاطع، وهي مهمة جداً. عندما يقطع سعر الشمعة خط D من الأسفل إلى الأعلى يُسمى تقاطع ذهبي، ويمثل قوة الدفع الصاعدة، خاصة عندما يظهر في منطقة البيع المفرط، يكون أكثر فعالية. وعلى العكس، عندما يقطع سعر الشمعة خط D من الأعلى إلى الأسفل يُسمى تقاطع مميت، ويشير إلى بداية الهبوط، خاصة عندما يحدث في منطقة الشراء المفرط، تكون نسبة النجاح أعلى.

أما التقنية الأكثر تقدماً فهي الإشارات الانحرافية. الانحراف التصاعدي هو عندما يصل السعر إلى أعلى مستوى جديد لكن مؤشر KD لا يواكبه، وعليه يجب الحذر من قمة الانعكاس. والانحراف التنازلي هو عندما يصل السعر إلى أدنى مستوى جديد لكن مؤشر KD لا يحقق أدنى، وغالباً ما يكون فرصة ممتازة للشراء عند القاع. أستخدم هذا كثيراً في التداول الحقيقي لتحديد ما إذا كانت الاتجاهات ستنعكس حقاً.

في التداول العملي، أنصح بعدم الاعتماد على إشارة واحدة فقط. مثلاً، الجمع بين منطقة البيع المفرط وتقاطع ذهبي، أو منطقة الشراء المفرط وتقاطع مميت، عندما تتزامن عدة إشارات، فإن نسبة النجاح ترتفع بشكل ملحوظ. وهناك من يفضل دمج مؤشر KD مع RSI، عندما يصدر المؤشران إشارات مفرطة في الشراء أو البيع، فإن احتمالية الانعكاس تكون أكبر.

لكن بصراحة، لمؤشر KD عيوبه أيضاً. في اتجاهات قوية أحادية، يبقى مؤشر KD عالقاً في القيم القصوى، وفي هذه الحالة، التداول ضمن النطاق قد يؤدي إلى خسائر متكررة. وأيضاً، في فترات التوحيد، تظهر إشارات زائفة كثيرة، حيث تتداخل خطوط K و D بشكل متكرر. بالإضافة إلى ذلك، هو مؤشر متأخر، يعكس البيانات الماضية، ولا يمكنه التنبؤ بالاتجاه قبل حدوثه.

لذا، المفتاح هو مواكبة الاتجاه العام. إذا كانت السوق في اتجاه صاعد، فإن التقاطع المميت على مستوى صغير قد يُغمر بواسطة قوى الشراء على مستوى أكبر. ولهذا السبب، السؤال عن كيفية قراءة مؤشر KD، والإجابة الأهم، هو أن تركز على الاتجاه العام، ثم تستخدم مؤشر KD لتحسين توقيت الدخول والخروج.

بشكل عام، مؤشر KD هو الأنسب للاستخدام في فترات التوحيد، لأنه حساس وسريع في الاستجابة، ويمكنه مساعدتك في التقاط نقاط التحول مبكراً. إذا استثمرت في فهم هذه الإشارات بشكل جيد، وطبقت إدارة المخاطر بشكل مناسب، فسيظل بإمكانك تحقيق فوائد كبيرة من خلال التداول الحقيقي.