لقد قمت للتو بالاطلاع على مشروع مثير للاهتمام في فضاء التمويل اللامركزي – ما هو Lighter ولماذا يتوقع له أن يكون ناجحًا جدًا؟ اتضح أنه منصة تداول مشتقات دائمة لا مركزية تمامًا، تعمل حاليًا على شبكة الاختبار ويبدو أنها تستعد لشيء كبير.

الشيء المميز هنا هو أن Lighter ليست منصة تداول لامركزية عادية. بدلاً من أن تكون ببطء منصات التداول اللامركزية الأخرى مع رسوم غاز مرتفعة، تم تصميم Lighter لتوفير تجربة تداول سلسة، تقريبًا مثل المنصات المركزية، مع الحفاظ على الشفافية والأمان المطلق. وأبرز نقطة هو أنها تستخدم تقنية SNARKs – نوع من إثبات المعرفة الصفرية – لإثبات أن كل عملية مطابقة أوامر تتم بشكل عادل وبدون تلاعب.

لكن ما هو Lighter في جوهره؟ هو مزيج من تكنولوجيا التشفير المتقدمة وواجهة مستخدم سهلة. محرك المطابقة الخاص به لا يعمل فقط وفقًا لأولوية السعر والوقت كما هو الحال في المنصات التقليدية، بل يتجاوز ذلك من خلال إثبات أن كل عملية تداول عادلة. كما أن عمليات التصفية تتم باستخدام إثباتات تشفيرية، مما يلغي تمامًا الاعتماد على أوامر مركزية أو طرف ثالث غامض.

نظام الهامش في Lighter لديه ثلاثة حدود أمان واضحة – الهامش الابتدائي، هامش الصيانة، وهامش الإغلاق. عندما يخالف المستخدم الهامش الابتدائي، لا يُسمح له بفتح مراكز جديدة. إذا انخفض إلى أقل من هامش الصيانة، ينفذ النظام تصفية جزئية. وإذا وصل إلى هامش الإغلاق، يتم تصفية كامل المركز، وتنتقل الأصول المتبقية إلى صندوق التأمين. وإذا نفد الصندوق، يتحول النظام إلى تقليل الرافعة التلقائي.

ما الذي يميزها عن منصات Perps DEX الأخرى؟ ما هو Lighter ولماذا يمتلك ميزات فريدة كهذه؟ ذلك لأنه يدمج Pools العامة – التي تسمح للمستثمرين غير المحترفين بالمساهمة في مجموعة يديرها متداولون محترفون، وتقاسم الأرباح بناءً على نسبة المساهمة. بالإضافة إلى ذلك، يوجد نظام Points Program، حيث يجمع المستخدمون نقاطًا من خلال التداول، اكتشاف الأخطاء أو تقديم ملاحظات، مع وعد بالحصول على مكافآت عند إطلاق الشبكة الرئيسية.

عملية التداول على Lighter منطقية جدًا. تقوم بوضع أمر (سوق، حد، وقف خسارة، جني أرباح، TWAP)، ويقوم محرك المطابقة بمعالجته مع إثباتات SNARKs لكل عملية مطابقة. يتم حساب قيمة المركز استنادًا إلى سعر المؤشر، علاوة التمويل، وتأثير دفتر الأوامر. كل ساعة، يتم حساب رسوم التمويل بناءً على الفرق بين سعر العلامة وسعر المؤشر. يتم تحديث الأرباح والخسائر باستمرار، ويمكنك إدارة حسابات فرعية متعددة عبر مفاتيح API لأتمتة التداول.

حاليًا، على شبكة الاختبار، يكون Lighter مجانيًا تمامًا – لا توجد رسوم على أوامر Maker أو Taker. هذه طريقة لتشجيع المجتمع على المشاركة وتقديم الملاحظات قبل الإطلاق الرسمي. بالإضافة إلى ذلك، يوجد آلية لمنع التداول الذاتي لمنع التداول الوهمي، مما يضمن صحة حجم التداول.

لا تزال بعض المعلومات المهمة سرية – خطة التطوير الرسمية، قائمة فريق المؤسسين، المستثمرون الداعمون، وهيكل التوكنوميكس. لكن مما يمكن ملاحظته، من الواضح أن هذا مشروع تم إعداده بشكل دقيق.

بشكل عام، ما هو Lighter إذا لم يكن خطوة كبيرة نحو عالم مشتقات التمويل اللامركزي؟ يجمع بين الشفافية المطلقة والأداء الذي يقارب المنصات المركزية، وكل ذلك محمي بتقنيات التشفير. إذا كنت مهتمًا بالتداول اللامركزي للمشتقات، فهذا مشروع يستحق المتابعة. يمكنك زيارة موقعهم الإلكتروني أو حساب تويتر الخاص بهم لمزيد من المعلومات.