لقد تعلمت شيئًا مثيرًا للاهتمام عن أساطير التداول في اليابان ويستحق المشاركة. هناك اثنان من العمالقة المطلعين في عالم التداول الياباني - BNF، الملقب إله التداول (اسمه الحقيقي تاكاشي كوسوكاوا)، و CIS، الذي يُعتبر أقوى مستثمر فردي. هؤلاء الرجال كانوا مقربين لسنوات وتقص قصصهم مذهلة جدًا.

بدأ كلاهما في التداول أثناء دراستهما في الجامعة، وبدأا تدريجيًا من لا شيء حتى أصبحا يديران أكثر من مليار ين. كلاهما ترك بصمته خلال حادثة خطأ التداول الشهيرة في J-COM - في ذلك اليوم، حقق CIS دخلًا قدره 600 مليون ين، لكن BNF سحقه تمامًا، حيث حقق 2 مليار ين في غضون 10 دقائق فقط. هذا مبلغ مذهل ليوم واحد فقط.

ما يثير الاهتمام هو أنه في دوائر التداول الهادئة تقليديًا في اليابان، يحتفظ معظم المتداولين بأساليبهم خاصة. لكن كل من BNF و CIS شاركا استراتيجياتهما، وبدأ متداولون آخرون في دراستها وتطبيقها بنجاح. وكلما نظرت أكثر، أدركت أن طرقهما تعمل لأنها تستند إلى علم نفس السوق الحقيقي، وليس إلى النظرية فقط.

دعني أشرح ما جعل متداول BNF فعالًا جدًا. كانت استراتيجيته المبكرة في الواقع معاكسة - البحث عن الأسهم المقومة بأقل من قيمتها عندما كان الجميع يهلع. من 2000 إلى 2003، انفجرت فقاعة الإنترنت، وتهاوت الأسواق عالميًا، وتضررت اليابان بشدة. كان الجميع مكتئبًا ويخسر المال. لكن BNF رأى الأمر بشكل مختلف. كان يعلم أنه حتى في الأسواق الهابطة، تتقلب الأسعار، وهنا تكمن الفرصة. كان يحدد الأسهم التي تتداول بشكل كبير أقل من متوسطها المتحرك لمدة 25 يومًا - على سبيل المثال، إذا كان المتوسط 100 ين والسهم عند 80 ين، فهذا انحراف بنسبة -20%. عندما يصبح الانحراف شديدًا، فإنه يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته. كان يشتري هذه الصفقات الرخيصة انتظارًا للانتعاش.

الجزء الذكي؟ لم يعامل جميع الأسهم بنفس الطريقة. كان يحدد معايير انحراف مختلفة للأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، والصغيرة، والصناعات المختلفة. لم يكن ذلك عشوائيًا - بل كان إدارة مخاطر محسوبة.

بحلول عام 2003، عندما تحول السوق وبدأ في الصعود بدعم من الإصلاحات والتعافي العالمي، تكيف متداول BNF تمامًا. هذه هي اللحظة الحاسمة - حيث انفجرت أصوله من 100 مليون ين إلى 8 مليارات. تحول من اختيار الصفقات الرخيصة إلى ركوب الموجات. خلال فترات الصعود، كان يتداول بدافع الزخم، ويحمل 20-50 سهمًا في وقت واحد لتوزيع المخاطر. كان يشتري خلال النهار، ويحتفظ بها طوال الليل، ثم يقرر في الصباح التالي ما إذا كان سيحقق أرباحًا أو يوقف الخسائر. ويكرر العملية.

ما هو ذكي هو كيف كان يستخدم الروابط الصناعية. إذا بدأ أحد شركات الصلب في الارتفاع، كان ينظر فورًا إلى الشركات الثلاث الأخرى التي لم تتحرك بعد، ويشتري الشركات المتأخرة لركوب موجة القطاع بأكملها.

الآن، يكمل نهج CIS هذا بشكل مثالي. مبدأه الأساسي بسيط لكنه قوي - الأسهم التي كانت ترتفع تميل إلى الاستمرار في الارتفاع، والأسهم التي تتراجع تستمر في التراجع. يعتقد معظم الناس أن السوق مثل رمية عملة، 50-50. يرون سهمًا يطير ويظنون أنه سينهار قريبًا. خطأ. السوق لديه زخم واستمرارية حقيقية. الأسهم القوية تجذب المزيد من المشترين، مما يجعلها أقوى. عليك أن تحترم تلك القوة، لا أن تحاربها.

إليك ما يحذره CIS من الوقوع فيه - فخ شراء الانخفاضات. عندما يكون السهم في حالة اشتعال، يشعر الناس بالخوف من الشراء عند القمة، فينتظرون تصحيح السعر. لكن في سوق صاعدة قوية، قد لا يأتي ذلك التصحيح أبدًا، وتفوتك الحركة بأكملها. كما يكره تقليل متوسط السعر. إذا كانت الصفقة خاطئة، اعترف بذلك واغادر. لا تضع المزيد من المال في مركز خاسر على أمل أن يرتد. هذا مجرد مضاعفة للخسارة.

الدروس الحقيقية من كلا المتداولين؟ معدل الفوز لا يهم. الربح الكلي للحساب هو المهم. ستخسر أحيانًا - هذا مضمون. المهارة هي تقليل الخسائر بسرعة والسماح للفائزين بالاستمرار. وبصراحة، أفضل الفرص تأتي خلال فوضى السوق. عندما يهلع الجميع وتتقلب الأسعار بشكل عنيف، يكون ذلك عندما يحقق المتداولون الهادئون والحاسمون ثرواتهم.

إذا كنت جادًا في التداول، فإن هذه المبادئ تنطبق فعلاً على أسواق مختلفة. نهج متداول BNF من الإشارات النظامية للدخول مع حكمة تتبع الاتجاه من CIS يخلق إطار عمل قوي. يستحق الدراسة إذا كنت تتطلع لتحسين أسلوبك الخاص على Gate أو في أي مكان آخر. الأسواق تكافئ من يستطيع البقاء عقلانيًا عندما يكون الآخرون عاطفيين.