لقد أدركت مؤخرًا أن العديد من الأصدقاء الجدد في المستقبل لا يفهمون جيدًا كيفية حساب الرافعة المالية في العقود الآجلة وإدارة المخاطر. اليوم أود أن أشارك بعض الخبرات لمساعدتكم على تجنب الأخطاء التي واجهتها من قبل.

أولاً، هو اختيار وضع الهامش. أنا دائمًا أنصح باستخدام الهامش المعزول لأنه يساعدك على السيطرة على المخاطر بشكل أفضل بكثير. عند استخدام هذا الوضع، فإن مبلغ الهامش الذي تودعه (على سبيل المثال 1000 دولار أمريكي) سيكون الحد الأقصى للخسارة التي تتعرض لها. إذا تم تصفية الصفقة، فإنك تخسر فقط هذا المبلغ، والباقي في الحساب لا يتأثر. على العكس، يتيح الهامش المشترك استخدام كامل رصيد الحساب، وإذا كانت هناك صفقة معاكسة، قد تتعرض لخسارة كاملة. لذلك، اختر الهامش المعزول للحفاظ على حسابك.

الآن، نأتي إلى الجزء الأهم وهو الرافعة المالية (leverage). حساب الرافعة المالية للعقود الآجلة بسيط جدًا، لكن الكثيرين يتجاهلون ذلك. الرافعة المالية تتيح لك التداول بمبالغ أكبر من رأس مالك الحقيقي. على سبيل المثال، إذا كان لديك 100 دولار، وتستخدم رافعة x5، يمكنك فتح صفقة بقيمة 500 دولار، وإذا استخدمت x10، يمكنك فتح صفقة بقيمة 1000 دولار. ومع ذلك، كلما زادت الرافعة، زادت المخاطر.

سأوضح لك كيفية حساب الرافعة المالية للعقود الآجلة بشكل أكثر تفصيلًا. الصيغة سهلة الحفظ: نسبة السعر التي تحتاج إلى انخفاضها لتتعرض للتصفية تساوي 100 مقسومًا على مستوى الرافعة المالية. لذلك، مع رافعة x5، يحتاج السعر إلى انخفاض بنسبة 20% فقط ليتم التصفية. مع x10، يكون 10%، ومع x20، يكون 5%. ترى، عندما تزداد الرافعة، يقترب نقطة استدعاء الهامش (margin call) بشكل كبير.

لدي ملاحظة مهمة حول الرافعة المالية العالية جدًا. عند استخدام x30، x40 أو أكثر، غالبًا ما تسمح المنصة باستخدام نصف أو ثلثي المبلغ فقط للحفاظ على الصفقة، والباقي يُخصم من رسوم التأمين. هذا يجعل خطر التصفية أكبر، ولا يمنحك فرصة لتحمل الصفقة.

استنادًا إلى خبرتي، أنصحك باستخدام رافعة معتدلة تتراوح بين x5 وx10 إذا كنت مبتدئًا. هذا يساعدك على إدارة مراكزك بشكل أفضل. إذا كنت تتداول برأس مال صغير، فإن x5 هو الخيار الآمن. أما إذا كانت الرافعة 20 أو أكثر، فاستعملها فقط للصفقات القصيرة جدًا ويجب أن تكون واثقًا جدًا من مهاراتك.

الأهم هو دائمًا اختيار الهامش المعزول، حساب نقطة التصفية بدقة قبل الدخول في الصفقة، وتجنب الرافعة المالية العالية جدًا إذا لم تكن لديك خبرة. حساب الرافعة المالية للعقود الآجلة ليس معقدًا، لكن إذا لم تفهمه جيدًا، قد تخسر أموالك بسرعة. آمل أن تساعدكم هذه النصائح على التداول بشكل أكثر أمانًا في المستقبل.