لقد صادفت شيئًا مثيرًا للاهتمام حول دورات السوق التاريخية جعلتني أفكر في الفترات التي يمكن فيها جني الأرباح.

لذا هناك نظرية قديمة من سامويل بنرر في عام 1875 حيث كان يرسم أنماطًا اقتصادية - يحاول بشكل أساسي معرفة متى تزدهر الأسواق، ومتى تنهار، ومتى تكون مجرد حركة جانبية. لاحظ الرجل دورة متكررة تقريبًا كل 18 إلى 20 عامًا، وهو أمر غريب عندما تفكر في أنها لا تزال تتكرر حتى اليوم.

إليك التحليل: أولاً، هناك سنوات الذعر - الأزمات المالية تضرب، والأسواق تنهار، والناس يفقدون عقولهم. حدد بنرر سنوات مثل 1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019، وإذا استمر النمط، فإن 2035 على الرادار. خلال هذه الفترات، حقًا لا تريد البيع على الذعر. فقط اجلس وانتظر.

ثم لديك سنوات الازدهار - الفترات الذهبية التي يمكن فيها جني الأرباح إذا كنت تعرف ما تفعله. تتعافى الأسواق بقوة، وترتفع الأسعار، وبصراحة، هذه هي فتراتك لالتقاط الأرباح. رأينا هذا يتكرر في 1928، 1943، 1960، 1973، 1989، 2000، 2007، 2016، 2020، ووفقًا للدورة، قد يكون 2026 مثيرًا للاهتمام. يقترح النظرية أن 2034 و2043 قد يتبعان أنماطًا مماثلة.

لكن الفرصة الحقيقية؟ سنوات الركود. عندما تكون الأسعار منخفضة، وكل شيء معروض للبيع. فكر في 1924، 1931، 1942، 1958، 1978، 1985، 2005، 2012. لقد رأينا للتو أن عام 2023 يتوافق تمامًا مع هذا النمط. إذا كنت استراتيجيًا، فهذه هي الأوقات التي تملأ فيها الأصول - الأسهم، الأراضي، السلع - أي شيء تعتقد أنه سيقفز خلال دورة الازدهار القادمة.

بالطبع، هذه ليست مقدسة. تتأثر الأسواق بالسياسة، والحروب، والت disruptions التكنولوجية، وكل أنواع الأمور التي لم يكن بنرر يتوقعها. لكن كإطار عمل كلي لفهم الدورات طويلة الأمد ومتى تظهر فترات جني الأرباح؟ إنه بصراحة يستحق أن تضعه في نموذجك العقلي. لقد صمد النمط بشكل مدهش عبر القرون، مما يجعلك تتساءل إذا كان هناك شيء في طبيعة الإنسان ونفسية السوق يكرر نفسه باستمرار.