مؤخرًا رأيت شخصًا يسأل عن كيفية استخدام انحراف KD، فقررت تنظيم فهمي الخاص ومشاركته مع الجميع.

مفهوم الانحراف في الواقع سمع به الكثير من المبتدئين، لكن القليل منهم من يستخدمه بشكل جيد. ببساطة هو حالة عدم توافق اتجاه السعر والمؤشر. في الحالة الطبيعية، عندما يرتفع السعر، يجب أن يصاحبه ارتفاع في مؤشر KD، لكن إذا كانت الأسعار لا تزال تحقق أعلى مستويات جديدة، بينما KD يصبح أقل تدريجيًا، فهذا هو ما نسمّيه ظاهرة الانحراف.

لماذا يركز الكثيرون على إشارات الانحراف؟ ببساطة لأنها تنذر مبكرًا. على سبيل المثال، عندما نرى انحراف قمة في اتجاه صاعد، فهذا يدل على أن القوة الشرائية خلف السعر بدأت تضعف، والسوق قد ينقلب في أي لحظة. هذا لا يعني بالضرورة أن السعر سينخفض على الفور، لكنه ينبهك لاحتمال حدوث انعطاف في الاتجاه لاحقًا.

لكن يجب أن أكون صادقًا، الانحراف ليس شيئًا مضمونا بنسبة 100%. كثير من الناس عند بداية استخدام KD يكتفون بمشاهدة تقاطع الذهب للشراء، وتقاطع الموت للبيع، هذه الإشارات المباشرة واضحة، لكنها قد تخدعك في حالات التذبذب. ميزة الانحراف أنه مؤشر قيادي، يمكنه تقديم إنذار مبكر قبل حدوث التحول، بينما إشارات التقاطع غالبًا تأتي بعد أن يكون الاتجاه قد بدأ بالفعل.

حكم الانحراف القمة بسيط جدًا. كل ما عليك هو أن تبحث على مخطط الشموع عن قمتين متتاليتين، والثانية أعلى من الأولى، ثم تنظر إلى قيم KD المقابلة. إذا كانت القمة الثانية KD أقل من الأولى، فهذا هو الانحراف. أما الانحراف القاع فهو العكس، حيث يحقق السعر أدنى مستوى جديد، لكن KD لا ينخفض معه، بل قد يرتفع، مما يشير إلى ضعف زخم الهبوط وربما يكون هناك ارتداد.

لكن هناك مشكلة، وهي أن الانحراف غالبًا ما يفشل. لماذا؟ حسب ملاحظتي، عندما يدخل السوق في اتجاه قوي جدًا، فإن مؤشر KD يتوقف لفترة طويلة عند مناطق التشبع الشرائي أو البيعي بسبب طريقة حسابه. في هذه الحالة، التذبذبات الصغيرة للمؤشر تبدو كأنها انحراف، لكنها في الواقع مجرد إشارات زائفة بسبب قوة الاتجاه. وأيضًا، قيمة الانحراف لمرة واحدة ليست ذات فائدة عالية، حيث تظهر البيانات أن من يدخل السوق فور رؤية انحرافًا يحقق نسبة نجاح طويلة الأمد منخفضة.

إذا كنت تتداول الأسهم والعملات الرقمية معًا، فستلاحظ أن الانحراف في سوق العملات الرقمية أكثر خطأً. الأسباب الرئيسية ثلاثة: تقلبات السوق في العملات الرقمية شديدة، والصفقات الكبيرة خلال فترة قصيرة يمكن أن تغير المؤشر بسرعة؛ التداول المستمر على مدار 24 ساعة يعزز استمرارية الزخم، مما يجعل رد فعل المؤشر أبطأ؛ وأخيرًا، العوامل النفسية، مثل FOMO وFUD، يمكن أن تجعل أي إشارة من المؤشرات تفشل.

لزيادة احتمالية نجاح الانحراف، من خبرتي أذكر ثلاث نقاط مهمة. أولًا، يجب أن تتوافق إشارات الانحراف مع اتجاه الموجة الأكبر على المدى الطويل، فمثلاً إذا كانت الإشارة على الإطار اليومي في اتجاه صاعد، فإن احتمالية نجاح الانحراف القاع على الأربع ساعات ستكون أعلى بكثير من الانحراف القمة. ثانيًا، الموقع الذي يظهر فيه الانحراف أهم من الانحراف نفسه. الانحراف القمة عند مناطق مقاومة يزيد من احتمالية الهبوط، لأنه يوجد ضغط بيع حقيقي فوق السعر؛ والانحراف القاع عند مناطق دعم يزيد من احتمالية الارتداد للأعلى. ثالثًا، راقب مؤشر KD نفسه، هل دخل مناطق التشبع الشرائي أو البيعي. إذا حدث انحراف قمة عندما يكون KD فوق 80، أو انحراف قاع عندما يكون KD تحت 20، فهذه إشارات غالبًا تكون أقوى.

بصراحة، لا يُنصح باستخدام انحراف KD كمعيار مستقل للدخول في الصفقة. هو بمثابة علامة تحذير، يخبرك أن هناك خطرًا محتملًا، لكنه لا يحدد متى سيحدث. أنصح دائمًا بدمج إشارة الانحراف مع اتجاه السوق ومستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. إذا كنت تستخدم مؤشر KD، يمكنك أيضًا النظر في استخدام RSI معه، لأن KD سريع الاستجابة ويصنع ضوضاء أكثر، بينما RSI أكثر استقرارًا. وإذا ظهرت انحرافات في كلا المؤشرين في نفس الوقت، فاحتمال حدوث انعطاف في الاتجاه يكون أعلى بشكل ملحوظ.

مستخدمو العملات الرقمية يجب أن يكونوا حذرين جدًا، بسبب طبيعة التقلبات وسرعة التداول، يُنصح بالبدء بمراقبة الإشارات على فترات زمنية أكبر، مثل الإطار اليومي، حيث أن قيمتها تكون أعلى بكثير من الإطارات الصغيرة مثل 15 دقيقة. بشكل عام، الانحراف أداة مفيدة، لكن لا تعتمد عليها بشكل كامل، ويجب دائمًا دمجها مع عوامل أخرى لتقليل المخاطر.