صادفت مؤخرًا مخططًا تاريخيًا رائعًا يتداولونه – وهو مستند إلى عمل Samuel Benner من عام 1875، حيث حاول رسم أنماط متكررة في الأسواق المالية. كان الرجل يحاول أساسًا معرفة متى تأتي فترات الازدهار مقابل فترات الانهيار.

إليك كيف قسمها: حدد ثلاث فترات مميزة لتحقيق الأرباح، كل منها بخصائص مختلفة. سنوات الذعر – تقريبًا كل 18-20 سنة – هي عندما تميل الأزمات المالية إلى الحدوث. نتحدث عن 1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019، وإذا استمر النمط، ربما 2035 وما بعدها. خلال هذه الفترات، النصيحة هي أن تظل دفاعيًا وألا تبيع بشكل هلعي.

ثم هناك سنوات الازدهار حيث ترتفع الأسعار وتتعافى الأسواق بقوة. هذه هي فترات جني الأرباح – سنوات مثل 1928، 1943، 1960، 1973، 1989، 2000، 2007، 2016، 2020، ومن المثير للاهتمام أن 2026 يُفترض أن تكون ضمن هذه الفئة أيضًا. في هذه الأوقات، تريد البيع، وليس الشراء.

الجانب المقابل لهذا هو فترات الركود والانحدار – 1924، 1931، 1942، 1958، 1978، 1985، 2005، 2012، 2023، 2032، وغيرها. الأسعار منخفضة، والاقتصاد يعاني، وهذه من المفترض أن تكون الوقت المثالي لتجميع الأصول. اشترِ عندما تكون الأسعار رخيصة، واحتفظ خلال الدورة، ثم باع عندما تأتي فترات الازدهار.

الخطة الأساسية التي كان يقترحها بنر: استثمر بكثافة في الأسهم والأراضي والسلع خلال الأوقات الصعبة، وانتظر التعافي، ثم قم بالتصفية عند الذروة. تجنب البيع خلال سنوات الذعر عندما تكون العواطف عالية.

الآن، الأمر هنا – هو ملاحظة نمط تاريخي، وليس قانونًا عالميًا. الأسواق اليوم تتأثر بعدة متغيرات: الجيوسياسة، التحولات التكنولوجية، التغيرات السياسية، الحروب، الأحداث غير المتوقعة. لكن كإطار طويل الأمد لفهم دورات السوق؟ من المثير للاهتمام أن تضعه في الاعتبار. بالتأكيد يستحق النظر إذا كنت تفكر في فترات تحقيق الأرباح وترغب في فهم نفسية السوق على مدى عقود.