مؤخرًا سألني بعض الأصدقاء عن كيفية قراءة مؤشر RSI، فقررت أن أرتب وألخص طريقة اللعب الأساسية لهذا المؤشر. بصراحة، يعتبر RSI أداة شائعة في عالم العملات الرقمية، لكن الكثيرين يستخدمونه بشكل عشوائي وسريعًا ما يقعون في طرق مسدودة، لذا اليوم سنتحدث عن كيف يمكننا فعلاً الاستفادة منه بشكل صحيح.

لنبدأ بجوهر RSI. ببساطة، هو يقيس من خلال مقارنة متوسط الارتفاعات والمتراجعات خلال فترة زمنية معينة، ليعكس قوة وضعف السوق بين البائعين والمشترين. مثلا، إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 5% خلال 9 أيام، فإن RSI لا يظهر فقط هذا الارتفاع، بل يمكنه أيضًا أن يعكس ما إذا كان السوق يرتفع ببطء أو بسرعة جنونية. لهذا السبب، قراءة RSI تعني في الواقع مراقبة زخم السوق وقوته.

بالنسبة للثلاثة خطوط، الكثير يخلط بينها. الخط الأبيض هو RSI لمدة 6 أيام (قصير المدى)، الخط الأصفر هو RSI لمدة 12 يوم (متوسط المدى)، والخط البنفسجي هو RSI لمدة 24 يوم (طويل المدى). كل خط له استخداماته، فخط 6 أيام أكثر حساسية للتحركات السعرية، وخط 24 يوم أكثر استقرارًا. عندما يتقاطع الخط القصير والمتوسط فوق الخط الطويل عند مستوى 50 من الأسفل، يُعرف ذلك عادةً بحدوث تقاطع ذهبي، مما يشير إلى فرصة شراء؛ والعكس، عندما يتقاطع من الأعلى، يُعتبر إشارة للبيع.

قيمة RSI تتراوح بين 0 و 100، و50 هو خط الفصل بين الشراء والبيع. هناك طريقة عملية جدًا للحكم: عندما يكون RSI > 70، السوق قد يكون في حالة شراء مفرط، وعندما يكون RSI < 30، السوق قد يكون في حالة بيع مفرط. لكن، هذه القاعدة تكون أكثر حساسية على الرسوم البيانية القصيرة، لذلك أحيانًا يُستخدم 80 و20 بدلًا من 70 و30. ومع ذلك، من المهم جدًا أن تتذكر أن قراءة RSI لا يجب أن تعتمد على مؤشر واحد فقط، بل يجب دمجها مع أنماط الشموع، حجم التداول، وغيرها من المعلومات.

أما عن صيغة الحساب فهي ليست معقدة. مثلا، إذا كانت هناك 9 أيام ارتفعت فيها الأسعار بمجموع 28%، فإن متوسط الارتفاع هو 2%، وإذا كانت 5 أيام تراجعت بمجموع 7%، فإن متوسط التراجع هو 0.5%. إذن، RSI = 2% / (2% + 0.5%) × 100 = 66.7. في الواقع، معظم منصات التداول توفر هذه الحسابات تلقائيًا، ويمكنك استخدامها مباشرة دون الحاجة للحساب اليدوي.

أكثر الاستخدامات قيمة هي مراقبة ظاهرة الانحراف في RSI. عندما يصل السعر إلى قمة جديدة ولكن RSI ينخفض، أو يصل إلى أدنى جديد ولكن RSI يرتفع، يُطلق على ذلك انحراف. الانحراف غالبًا ما يُشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه، وهو من أقوى إشارات RSI. لكن، يجب الانتباه إلى أن في حالات الاتجاه القوي جدًا، قد لا يظهر الانحراف بشكل واضح.

في التداول العملي، نصيحتي هي كالتالي: عندما يكون كل من RSI لمدة 6 و12 يوم تحت مستوى 50، وعند اختراقهما مستوى 50 من الأسفل وتكوين تقاطع ذهبي، فهذه إشارة شراء قوية، خاصة إذا كان حجم التداول يزداد بشكل معتدل. والعكس، عندما تتقاطع الخطوط من الأعلى وتتحرك نحو القمة، يجب أن تسرع في جني الأرباح. طريقة بسيطة أخرى هي: عندما يقطع RSI قصير المدى من أدنى مستوى (أقل من 20) المتوسط المدى من الأسفل إلى الأعلى، يمكن محاولة الشراء؛ وعندما يقطع من الأعلى (أكثر من 80) المتوسط المدى من الأعلى إلى الأسفل، يجب تقليل المراكز.

لكن، هناك فخ يجب تجنبه وهو ما يُعرف بـ"ظاهرة التبلد". في حالات السوق ذات الاتجاه الواحد القوي، يبقى RSI لفترة طويلة في المناطق القصوى، وهنا تكون قيمته أقل بكثير، لذا لا تتبع الأوامر بشكل عشوائي عند ظهور إشارات من هذا النوع، ويفضل الانتظار حتى تتضح الصورة أكثر.

وأخيرًا، أريد أن أؤكد أن RSI هو مجرد انعكاس لحالة السعر خلال فترة زمنية معينة، ولا يمكنه التنبؤ بالمستقبل. كما أنه لا يعكس الصورة الكاملة للاتجاهات طويلة المدى، وإنما يقيم القوة والضعف خلال فترة محددة. لذلك، الطريقة الصحيحة لقراءة RSI هي أن تعتبره أداة مساعدة، وتدمجه مع مؤشرات تقنية أخرى، ومستويات دعم ومقاومة، وأنماط الشموع، لتحسين فرص النجاح. الاعتماد فقط على RSI غالبًا ما يؤدي إلى الوقوع في الأخطاء، وقد عانيت من ذلك بنفسي من قبل. أتمنى أن يستخدم الجميع RSI بشكل أكثر عقلانية، وتذكروا أنه لا يوجد مؤشر مثالي، وإنما هو عبارة عن أدوات متكاملة تُستخدم بشكل منطقي.