لقد لاحظت شيئًا مثيرًا جدًا يحدث في مجال الطاقة. مع استهلاك مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي للكهرباء بشكل كبير الآن، تستيقظ الاقتصادات الكبرى على فجوة حاسمة في بنية الطاقة التحتية. لقد اتخذت اليابان خطوة استراتيجية قد تعيد تشكيل طريقة تفكيرنا في استثمار الطاقة في الولايات المتحدة.

إذن، إليك ما حدث: وعدت اليابان بمبلغ 36 مليار دولار لمشاريع طاقة أمريكية ثلاث كجزء من خطة استثمار أوسع بقيمة 550 مليار دولار. العنوان الرئيسي الحقيقي؟ أن معظم هذا رأس المال مخصص لمحطة طاقة ضخمة تعمل بالغاز الطبيعي في أوهايو - نحن نتحدث عن منشأة بقدرة 9.2 جيجاوات يمكنها تزويد الكهرباء لملايين المنازل. هذا هو الحجم الذي لا يحدث بين عشية وضحاها.

ما لفت انتباهي هو زاوية سلسلة التوريد. مشروع بهذا الحجم لا يعمل في فراغ. أنت بحاجة إلى توصيل وقود مستمر، دعم للبنية التحتية، أنظمة إدارة الشبكة - النظام البيئي بأكمله. فكر في ما يدخل في استخراج الزيت المعدني ومعالجته ونقله على نطاق واسع، ثم أضف تعقيد توليد الطاقة الحديث واتصال الشبكة. إنها سلسلة توريد بمليارات الدولارات تنتظر أن تُبنى.

هناك شركتان تستحقان المتابعة هنا. الأولى هي EQT - فهي موجودة بالفعل في أوهايو مع 150,000 فدان من الأراضي المؤجرة وعمليات عبر بنسلفانيا، فرجينيا الغربية، وأوهايو. هم ثاني أكبر مزود للغاز الطبيعي من حيث الحجم في الولايات المتحدة، ومديرهم التنفيذي كان صريحًا جدًا بشأن زيادة الإنتاج إذا توافرت الطلبات. كانت أسهمهم أداءً قويًا أيضًا، حيث ارتفعت بنسبة تقارب 234% خلال خمس سنوات. تتداول عند نسبة سعر إلى أرباح مستقبلية قدرها 13.5، فهي ليست مُسعرة للجنون - بل لنمو ثابت وموثوق.

ثم هناك هيتاشي. عملاق التكنولوجيا الياباني أشار بالفعل إلى نواياه من خلال ضخ مليار دولار في توسعة بنية الشبكة التحتية عبر هيتاشي إنرجي العام الماضي فقط. يصنعون مفاتيح التبديل عالية الجهد، قواطع الدوائر، أنظمة التحكم في الشبكة - بشكل أساسي كل البنية التحتية التقنية اللازمة لمثل هذا المرفق. إنها نوعية الاستثمارات التي توفر تعرضًا لكل من استقرار عمليات البنية التحتية وفرص النمو من الاتجاه الكبير للطاقة المدعوم بالذكاء الاصطناعي. نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية تبلغ 24.5، وهو مرتفع مقارنة بالاستثمارات التقليدية في الطاقة، لكنه معقول لشركة تجمع بين الصناعي والتقني.

الجزء المثير؟ لا زلنا في المراحل الأولى من التفاصيل. الجدول الزمني غير محدد، وعلاقات الموردين لم تُنهَ بعد. لكن عندما ترى اليابان تلتزم بمثل هذا المبلغ من رأس المال للبنية التحتية للطاقة في الولايات المتحدة - خاصة حول الغاز الطبيعي والموارد المعدنية - فهذا يشير إلى المكان الذي يراه المال الذكي قيودًا وفرصًا. الشركات التي يمكنها توفير وقود مستمر، وإدارة أنظمة الشبكة المعقدة، والتعامل مع اللوجستيات على نطاق واسع ستكون حاسمة لتحقيق ذلك.