لقد كنت أبحث في استراتيجيات دخل التقاعد مؤخرًا، وأعود دائمًا إلى مجموعة صناديق الأسهم ذات الأرباح الموزعة من فانجارد. هناك شيء جذاب في بناء مصدر دخل سلبي تمامًا من محفظتك دون الحاجة إلى تعديل مستمر.

الشيء الذي لفت انتباهي هو كيف قاموا بتشكيل عروضهم. لديك استراتيجيات أساسية لزيادة الأرباح الموزعة مثل VIG، التي تركز على الشركات الأمريكية ذات سجلات نمو أرباح ثابتة على مدى 10 سنوات. صيغة VIG التي تستهدف الشركات التي تنمو بشكل مستمر لها جاذبية معينة — فهي ليست تبحث عن أعلى العوائد، بل عن شركات تزيد المدفوعات سنويًا. حاليًا العائد حوالي 1.6%.

لكن هنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. إذا التزمت فقط بالاستثمارات المحلية، فمن المحتمل أن تفوت شيئًا. صندوق الأرباح الموزعة الدولية (VIGI) يقوم بعمل مماثل لكنه في الأسواق الأجنبية، ويتطلب سجل أداء لمدة سبع سنوات فقط. يدفع حوالي 2.1%. ثم هناك زاوية العائد العالي — VYM يختار أعلى 50% من عوائد الشركات الكبيرة في الولايات المتحدة ويصل إلى 2.3%. النسخة الدولية (VYMI) تتجاوز ذلك إلى 3.4%.

ما تعلمته من النظر في هذه الصناديق هو أن فانجارد تدير أسطولًا محافظًا بشكل عام. لا شيء مبهر، لكن صناديق العائد العالي تحقق عوائد جيدة دون تحمل مخاطر جنونية. الرؤية الحقيقية هي أنك لست مضطرًا للاختيار بين النمو والدخل — الجمع بين استراتيجيات زيادة الأرباح الموزعة والعائد العالي يعمل بشكل أفضل من مجرد السعي وراء العائد فقط.

شيء يستحق الملاحظة: صناديق زيادة الأرباح الموزعة تعتمد على الوزن السوقي، مما يعني أن أكبر الشركات تبرز بشكل طبيعي بغض النظر عن قصة أرباحها. ليس عيبًا بالضبط، فقط هو كيف تم بناؤها.

بالنسبة لشخص يخطط فعليًا للتقاعد بناءً على دخل الأرباح الموزعة، فإن المزيج مهم. يمكنك وضع VIG كحصة أساسية لهذا النمو المستمر في الأرباح، وتكملها بـ VYM عندما تريد دخلًا أعلى حاليًا، ولا تتجاهل النسخ الدولية — لقد أدت أداء جيدًا مقارنة بأسواق الولايات المتحدة مؤخرًا. هناك أيضًا صندوق Wellington النشط الجديد (VDIG) إذا كنت تريد شيئًا يختار بشكل نشط شركات ذات أرباح موزعة عالية الجودة، على الرغم من أنه لا يزال جديدًا جدًا.

الاستنتاج الحقيقي؟ يمكن لهذه الصناديق أن تعمل معًا فعلاً. لست مقيدًا باستراتيجية واحدة. قم ببناء تخصيص يتوافق مع ما تحتاجه فعليًا من محفظتك بدلاً من مجرد السعي وراء أعلى رقم. هذا هو النهج الذي يثبت فعاليته خلال التقاعد.