لقد لاحظت مؤخرًا الكثير من الحديث حول استراتيجيات صناديق الاستثمار المتداولة لنمو الأسهم الصغيرة، وبصراحة، هناك بعض الأسباب المقنعة وراء الضجة. لقد كانت مؤشرات راسل 2000 وS&P SmallCap 600 تسير بسرعة كبيرة، وما لفت انتباهي هو أن ما يقرب من 180 صندوق استثمار متداول وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق مؤخرًا، منها 36 صندوقًا يركز على الأسهم الصغيرة. الأموال الحقيقية تتدفق إلى هذا المجال.

يفترض معظم الناس الاعتماد على الخيارات الواضحة مثل IWM و IJR عندما ينظرون إلى التعرض للأسهم الصغيرة. معقول—هذه الصناديق رخيصة من حيث التكلفة ولها سيولة جيدة. لكن إذا كانت لديك القدرة على تحمل بعض التقلبات الإضافية وتبحث حقًا عن النمو، فهناك بدائل مثيرة للاهتمام تستحق النظر.

خذ صندوق Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG). هذا مختلف لأنه انتقائي فعلاً—فقط 144 حيازة بدلاً من 600 المعتادة. الميل نحو الرعاية الصحية قوي جدًا حيث يشكل أكثر من 26% من المحفظة، مما يعني أنه عندما يكون قطاع الرعاية الصحية نشطًا، يتحرك هذا الصندوق. هذا التركيز يضيف تقلبات أيضًا، حيث يبلغ التقلب السنوي حوالي 18.3% مقابل 16.1% للمؤشر الأوسع. نسبة المصاريف تبلغ 0.35%، وهو معقول.

إذا أردت أن تكون أصغر وأكثر عدوانية، فإن FDM يتتبع الشركات الصغيرة جدًا ذات القيمة السوقية المتوسطة حوالي 356 مليون دولار. هذا فعلاً نوع مختلف—حيث أن حوالي 47% منه في القطاع المالي، مما يجعله بشكل فعال استثمارًا في ارتفاع أسعار الفائدة. الأداء المتفوق على مدى ثلاث سنوات مقابل مؤشر S&P SmallCap 600 كان ملحوظًا، ولم يرتفع التقلب بشكل موازٍ. تكلفته 0.6% سنويًا.

ثم هناك DGRS من WisdomTree، وهو مثير لأنه يكسر القالب التقليدي لصناديق النمو الصغيرة. بدلاً من التركيز على الرعاية الصحية، يركز على إمكانات نمو الأرباح ذات الجودة. فقط 2.3% في الرعاية الصحية، مع الصناعات والسلع الاستهلاكية التقديرية تشكل حوالي نصف المحفظة. منذ عام 2013، حقق عائدًا بنسبة 34.3% مقابل 27.5% لمؤشر Russell 2000. نسبة المصاريف 0.38%.

الشيء في اختيار صناديق النمو الصغيرة هو أنه يعتمد حقًا على قناعتك وتحمل المخاطر لديك. الخيارات المركزة تقدم إمكانات أعلى للربح، لكنها تأتي مع تقلبات أكثر. النهج المرتكز على الأرباح قد يجذبك إذا كنت تريد بعض الاستقرار مع النمو. على أي حال، كانت هذه الزاوية من السوق مثيرة حقًا للمراقبة، وهناك تنوع كافٍ لتجد أداة تتوافق مع فرضيتك الخاصة.