لقد كنت أفكر في كيفية تعامل المستثمرين فعليًا مع الصناديق المشتركة، وبصراحة الأمر أبسط مما يعتقد الناس. في عام 2020، كنت أبحث عن ما يجعل صندوق كبير رأس مال قوي، والمبادئ لا تزال صالحة إلى حد كبير.

أول شيء يجب النظر إليه هو نسبة المصاريف. تريد أن تبقيها أقل من 1% - فهي في الأساس ما تدفعه سنويًا فقط ليقوم شخص ما بإدارة أموالك. ثم تحقق من متطلبات الحد الأدنى للاستثمار واطلع على سجل الأداء. أعلم أن الأداء السابق لا يضمن شيئًا، لكنه يخبرك شيئًا عن كيفية إدارة الصندوق.

هناك أيضًا سؤال ما إذا كنت بحاجة حتى إلى صندوق مشترك يديره نشطًا. الصناديق المؤشرة تتبع السوق وتكلف أقل بكثير. الصناديق المتداولة (ETFs) تمنحك مزيدًا من المرونة حيث يمكنك تداولها طوال اليوم. لكن إذا كنت تريد الاستقرار وتبحث عن شركات أكبر ذات رؤوس أموال حقيقية تزيد عن 5 مليارات، فإن الصناديق المشتركة يمكن أن تعمل.

نظرت في بعض الأمثلة في ذلك الوقت وكانت تستحق النظر. صندوق نمو الأرباح من فانجارد كان لديه نهج مثير للاهتمام - ركز على الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة التي ترفع الأرباح بشكل مستمر. كانت نسبة المصاريف منخفضة جدًا عند 0.22%، وكانت تركز بشكل كبير على الصناعات، الرعاية الصحية، والسلع الاستهلاكية الأساسية. هذا التنويع داخل الشركات الكبيرة كان منطقيًا بالنسبة لي.

ثم كان هناك صندوق فيديليتي لمنطقة الصين. كانت الصين تتعامل مع توترات تجارية ونمو أبطأ في ذلك الوقت، لكن الصندوق كان يحتفظ ببعض الأسماء القوية. كانت نسبة المصاريف حوالي 0.95% معقولة للتعرض للصين، وقدم لك الوصول إلى التكنولوجيا والسلع الاستهلاكية دون اختيار أسهم فردية.

كان التعدين الذهب أيضًا زاوية أخرى - صندوق أمريكا سينتوري العالمي للذهب كان يحتفظ بكبار المعدنين وكانت نسبة المصاريف 0.68%. الجزء المثير للاهتمام هو أن الصندوق تفوق فعليًا على أسعار الذهب نفسها لأن المعدنين المدارة بشكل جيد وبتكاليف منخفضة يمكنهم تحقيق أرباح حتى عندما تنخفض الأسعار.

الدرس الحقيقي هو فهم ما تدفع مقابله فعليًا والتأكد من أن استراتيجية الصندوق تتوافق مع ما تحاول تحقيقه. سواء كان ذلك نمو الأرباح، التعرض الإقليمي، أو لعب السلع، فإن أفضل الصناديق المشتركة تعتمد على الرسوم المنخفضة، سجلات أداء قوية، والتوافق مع أهدافك الفعلية.