إذا كنت تملك 5000 دولار وتتساءل عن الأسهم الجيدة للشراء الآن، فقد كنت أراقب مؤخرًا هذا القطاع الخاص بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي بشكل دقيق. من وجهة نظري، هناك أربعة أسماء تبرز حقًا كمراكز قوية في الوقت الحالي.

دعني أبدأ بشركة إنفيديا. نعم، يتحدث عنها الجميع، ولكن هناك سبب — الشركة تعتبر أساس هذا التوسع الكامل في الذكاء الاصطناعي. وحدات معالجة الرسومات الخاصة بهم لا تزال الخيار الأول لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي الضخمة، ويتوقع وول ستريت نموًا يقارب 52% في السنة المالية 2027. أعلم أن بعض الناس يقلقون من فقاعة الذكاء الاصطناعي، لكن بصراحة، إنفيديا تلعب لعبة الأدوات الأساسية هنا. حتى لو تبرد الضجة في النهاية، فإنهم لا يزالون يحققون أموالًا من طلب البنية التحتية.

أما شركة برودكوم فهي التي أجدها أكثر إثارة للاهتمام. هم لا يحاولون التفوق على إنفيديا في وحدات المعالجة الرسومية — بدلاً من ذلك، بنوا شرائح ASIC مخصصة محسنة لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي المحددة. ميزة الأداء حقيقية، وهي أرخص في الإنتاج. في الربع الأول، تتوقع برودكوم أن يتضاعف إيراد شرائح الذكاء الاصطناعي لديهم فعليًا مقارنة بالعام السابق. هذا يتفوق على معدل نمو إنفيديا. لن يحلوا محل وحدات المعالجة الرسومية تمامًا، لكنهم بالتأكيد يكتسبون حصة سوقية مهمة.

ثم هناك شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات. هذا هو الخيار إذا أردت تعرضًا محايدًا لسباق التسلح في الذكاء الاصطناعي. TSMC تصنع الشرائح التي تصممها كل من إنفيديا وبرودكوم — لديهم التقنية والقدرة التي لا يمكن لأي أحد آخر مطابقتها. يتوقع المحللون نموًا بنسبة 31% هذا العام و22% في العام التالي، وهو رقم قوي. طالما استمر الإنفاق على الذكاء الاصطناعي مرتفعًا حتى عام 2030 (وهو ما يتوقعه معظم الناس)، فإن TSMC في وضع قوي.

وماذا عن مايكروسوفت؟ هذا السهم تراجع مؤخرًا بعد الأرباح، مما خلق نقطة دخول جيدة. ينمو Azure بنسبة 39% سنويًا، لديهم طلبات مسبقة في السحابة بقيمة 625 مليار دولار، والسهم يتداول عند 25 ضعف الأرباح المستقبلية — وهو أدنى مستوى رأيناه منذ فترة. هذا في الواقع صفقة لشركة ذات مسار نمو كهذا.

لذا، إذا كنت تسأل عن الأسهم الجيدة للشراء الآن بمبلغ 5000 دولار، فهذه الأربعة هي التي سأركز عليها. دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا تزال في بداياتها، وهذه الشركات مهيأة للاستفادة منها لسنوات.