البدء في الاستثمار قد يشعر بالشلل عندما تنظر إلى آلاف الأسهم ولا تعرف من أين تبدأ. أنا أفهم ذلك. لكن إليك ما أدركته بعد النظر في كيفية عمل أفضل المستثمرين فعليًا: نهج وورين بافيت في اختيار الأسهم أبسط بكثير مما يعتقده معظم الناس، وبصراحة، هو مثالي للمبتدئين الذين يكتشفون الأمور للتو.

دعني أشرح أربعة مبادئ أساسية من بافيت تعمل فعلاً إذا كنت جديدًا على هذا.

أولاً، يبحث عن شركات ذات مزايا تنافسية حقيقية. ليس أي شركة، بل تلك التي يصعب منافستها حقًا. فكر فيها كحماية حول قلعة. أفضل الشركات لديها شيء يمنع المنافسين من الاقتراب، سواء كان ذلك ولاء العلامة التجارية، تكنولوجيا فريدة، أو تأثيرات الشبكة. يسمي بافيت هذا "التحصين"، وهو مستعد لدفع سعر عادل مقابل شركة رائعة حقًا بدلاً من الدفع المبالغ فيه مقابل شيء متوسط. اقتباسه الخاص يلخص الأمر بشكل مثالي: من الأفضل شراء شركة رائعة بسعر عادل من شراء شركة عادية بسعر رائع.

ثانيًا، الصبر هو كل شيء. بمجرد أن تحدد شركة قوية تؤمن بها، انتظر. انتظر حتى يجن جنون السوق، حتى تنخفض الأسعار، حتى تلك اللحظة التي يكون فيها الخوف في كل مكان. عندها تتحرك. بافيت مشهور بقوله إنه يريد أن يكون جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين، وخائفًا عندما يكون الآخرون جشعين. عندما يصحح السوق وتنخفض أسهمك المستهدفة، غالبًا ما يكون ذلك أفضل وقت للدخول إذا قمت بواجبك المنزلي.

ثالثًا، وهذا الأمر أهم مما يدركه الناس: استثمر فقط في الشركات التي تفهمها فعلاً. يرفض بافيت الاستثمار في أشياء لا يستطيع فهمها. لماذا؟ لأن المخاطر تأتي من عدم معرفة ما تفعله. إذا لم تستطع شرح كيف تربح شركة، فلا ينبغي أن تملكها. خذ شركة كوكاكولا. بدأ بافيت بشرائها في عام 1988 واحتفظ بها لأكثر من أي شيء آخر في محفظته. لماذا؟ لأن فهم كوكاكولا بسيط. إنها الشركة الرائدة في المشروبات الغازية في العالم، وتملك 26 علامة تجارية، كل منها يحقق أكثر من مليار دولار في الإيرادات السنوية. ربما شربت منتجاتهم بنفسك، لذا نموذج العمل واضح وشفاف. هذا النوع من الوضوح هو ما يبحث عنه بافيت.

رابعًا، وهذا مهم جدًا للمبتدئين: أنت لا تحتاج فعليًا إلى اختيار أسهم فردية للنجاح. الصناديق المتداولة في البورصة موجودة لسبب. صندوق S&P 500 يمنحك تعرضًا لـ 500 من أكبر وأقوى الشركات الأمريكية دفعة واحدة. لا حاجة لقضاء شهور في البحث عن الأسهم التي ستفوز. قال بافيت نفسه إن هذا النهج هو الأكثر منطقية عمليًا في معظم الأوقات. حتى أنه أمر وصي زوجته بوضع 90 بالمئة من ميراثها في صندوق مؤشرات منخفض الرسوم. إذا كان ذلك جيدًا بما يكفي لعائلته، فهو بالتأكيد جيد بما يكفي للمستثمرين الجدد.

جمال إطار عمل بافيت لاختيار الأسهم للمبتدئين هو أنه ليس معقدًا. ابحث عن شركات قوية ذات مزايا حقيقية، انتظر حتى تصل إلى أسعار معقولة، افهم ما تشتريه، وإذا كان اختيار الأسهم الفردية يبدو مرهقًا، اعتمد على صناديق المؤشرات. هذا هو الخريطة ببساطة. لست بحاجة لأن تكون عبقريًا لبدء الاستثمار بنجاح. كل ما عليك هو أن تفكر كأنك شخص خاض اللعبة لعقود.