لقد بدأت مؤخرًا في استكشاف بعض أفكار وارن بافيت حول الاستثمار، وبصراحة، هناك سبب يجعل اسم هذا الرجل يتكرر بعد عقود. مع صافي ثروة يقارب 146 مليار دولار، من الصعب تجاهل ما يفعله فعلاً بأمواله — وليس فقط ما يقوله.

يبدو أن أساس كل شيء يعود إلى مبدأ قاسٍ واحد: عدم خسارة المال أبدًا. قال بافيت حرفيًا "القاعدة رقم 1: لا تخسر أبدًا المال. القاعدة رقم 2: لا تنسَ القاعدة رقم 1." يبدو بسيطًا، أليس كذلك؟ لكن فكر في الأمر — عندما تحفر للخروج من خسارة، أنت بالفعل متأخر. أنت لا تحاول فقط العودة إلى الصفر؛ أنت تحاول اللحاق بالركب. هذا التحول الذهني هو الذي يغير طريقة تعاملك مع كل قرار مالي.

كما أنه مهووس بالقيمة على السعر. "السعر هو ما تدفعه؛ القيمة هي ما تحصل عليه." أرى هذا يتكرر باستمرار — الناس يدفعون أسعارًا عالية لأشياء لا تقدم قيمة معادلة. فوائد عالية على بطاقات الائتمان، شراء أشياء لن يستخدموها أبدًا، الدفع الزائد على الأصول. لكن في الاستثمار تحديدًا، يواصل بافيت التأكيد على أنه يجب عليك البحث عن الجودة بأسعار مخفضة. "سواء كنا نتحدث عن الجوارب أو الأسهم، أحب شراء البضائع ذات الجودة عندما تكون مخفضة السعر،" كتب. هذا هو المكان المثالي حيث يحدث بناء الثروة الحقيقي.

ما يميز وارن بافيت في الاستثمار هو كم يركز على السلوك والعادات. قال مرة في جامعة فلوريدا، "معظم السلوك عادة، ويقولون إن سلاسل العادة خفيفة جدًا بحيث لا تُشعر بها حتى تصبح ثقيلة جدًا على كسرها." عاداتك المالية تتراكم مثل الاستثمارات. العادات السيئة مثل رسوم فائدة صغيرة في البداية، لكنها في النهاية تسحقك؛ العادات الجيدة مثل الفائدة المركبة تعمل لصالحك.

الدين هو العدو، خاصة ديون بطاقات الائتمان. كان بافيت صريحًا بشأن هذا لسنوات — بنى ثروته من خلال جعل الفائدة تعمل لصالحه، وليس ضده. في خطاب لجامعة نوتردام عام 1991، قال، "لقد رأيت المزيد من الناس يفشلون بسبب الخمر والرافعة المالية — الرافعة المالية تعني المال المقترض." هو متشكك بشكل خاص من بطاقات الائتمان. "معدلات الفائدة عالية جدًا على بطاقات الائتمان،" ذكر. "أحيانًا تكون 18%. وأحيانًا 20%. إذا اقترضت المال بمعدل 18% أو 20%، سأكون مفلسًا." هذا شخص يملك 146 مليار دولار يقول إنه سينفد من المال تحت تلك الظروف. رسالة واضحة جدًا.

الاحتياطيات النقدية مهمة أكثر مما يعتقد الناس. ذكر بافيت في رسالة مساهمي شركة بيركشاير هاثاوي أنهم يحتفظون بما لا يقل عن 20 مليار دولار في مكافئات نقدية — وغالبًا أكثر. "النقد، مع ذلك، هو للعمل كما هو الأكسجين للفرد: لا تفكر فيه عندما يكون موجودًا، الشيء الوحيد في الذهن عندما يكون غائبًا،" شرح. "عندما يحين موعد الفواتير، فقط النقد هو العملة القانونية." الجميع يريد استثمار رأس المال وملاحقة العوائد، لكن وجود احتياطي نقدي جاهز يغير كل شيء عن مرونتك وأمانك.

كما أنه يركز بشكل كبير على الاستثمار في الذات. "استثمر قدر المستطاع في نفسك. أنت أصولك الأكبر على الإطلاق." في مقابلة مع CNBC، أوضح: "أي شيء تفعله لتحسين مواهبك وجعل نفسك أكثر قيمة سيعود عليك بقيمة شرائية حقيقية مناسبة." العوائد أيضًا ضخمة حقًا. "أي شيء تستثمره في نفسك، تحصل عليه بعشرة أضعاف،" قال. وعلى عكس الأصول الأخرى، "لا أحد يمكن أن يفرض ضرائب عليه؛ لا يمكنهم سرقته منك." هذا نوع مختلف من بناء الثروة يتجاهله معظم الناس.

التعليم حول المال نفسه جزء من الحزمة. المخاطرة تأتي من عدم معرفة ما تفعله — هذا رأي بافيت في الأمر. كلما فهمت التمويل الشخصي وآليات الاستثمار أكثر، كلما استطعت تقليل المخاطر بدلاً من مجرد التخمين. قال شريكه الراحل تشارلي مانجر ببساطة: "اذهب إلى السرير أذكى مما كنت عندما استيقظت."

بالنسبة للشخص العادي، يواصل بافيت التوصية بصناديق المؤشر. كان ثابتًا على ذلك لسنوات. "ضع 10% من النقد في سندات حكومية قصيرة الأجل و90% في صندوق مؤشر S&P 500 منخفض التكلفة جدًا،" كتب للمساهمين. في اجتماع بيركشاير هاثاوي السنوي عام 2004، قال، "إذا استثمرت في صندوق مؤشر منخفض التكلفة جدًا — حيث لا تضع المال مرة واحدة، بل تتوسط على مدى 10 سنوات — ستتفوق على 90% من الأشخاص الذين بدأوا الاستثمار في نفس الوقت." ليس أمرًا مبهرًا، لكنه فعال.

هناك أيضًا موضوع العطاء. "إذا كنت من أغنى 1% من البشر، فعليك أن تفكر في بقية البشرية،" قال بافيت. هو بالفعل يطبق ذلك — شارك في تأسيس تعهد العطاء مع بيل جيتس، حيث التزم أكثر من 100 ملياردير بالتبرع بمعظم ثرواتهم. حتى لو لم تكن بمستوى الملياردير، فإن إثراء حياتك من خلال الكرم يضاعف شعورك بالهدف.

وأخيرًا، وربما الأهم، يركز وارن بافيت على الاستثمار على المدى الطويل. "شخص ما يجلس في الظل اليوم لأنه زرع شجرة منذ زمن بعيد." هذه هي الفلسفة بأكملها. الأشجار التي تزرعها الآن — العادات، الاستثمارات، المهارات — هي التي ستوفر لك الظل في التقاعد، أو الحرية المالية، أو أيًا كانت رؤيتك للنجاح. هو دائمًا يحث الناس على الاستثمار بأفق يمتد لعقود وعدم الانزعاج من ضوضاء السوق قصيرة الأمد أو التقلبات.