نظمنا أقوال وارن بافيت الكلاسيكية والأكثر عملية في الاستثمار، مقسمة إلى خمس فئات: المبادئ الأساسية، منطق اختيار الأسهم، إدارة المخاطر والمراكز، تطوير الحالة النفسية، وفلسفة الحياة، سهلة الحفظ وفعالة، ويمكن الاعتماد عليها مباشرة كقواعد للاستثمار.

واحد، المبادئ الأساسية للاستثمار

1. عندما يكون الآخرون جشعين، أكون خائفًا، وعندما يكون الآخرون خائفين، أكون جشعًا.
2. المبدأ الأول في الاستثمار هو ألا تخسر أبدًا، والمبدأ الثاني هو ألا تنسى الأول أبدًا.
3. إذا لم تكن مستعدًا للاحتفاظ بسهم لمدة عشر سنوات، فلا تحتفظ به حتى لعشر دقائق.
4. السوق في المدى القصير هو آلة تصويت، وفي المدى الطويل هو ميزان وزن.
5. لا تحاول التنبؤ بالسوق، فقط استثمر في الأعمال التي تفهمها.

ثانيًا، منطق اختيار الأسهم والأعمال

1. شراء الأسهم يعني شراء الشركة، وشراء الشركة يعني شراء تدفقها النقدي المستقبلي.
2. استثمر فقط في الأعمال ضمن دائرة قدراتك، ولا تلمس ما لا تفهمه.
3. الشركات الممتازة، حتى لو كانت أسعارها مرتفعة قليلاً، فهي أرخص بكثير من الشركات العادية.
4. ابحث عن شركات تمتلك خندقًا دفاعيًا واسعًا، من الصعب على الآخرين سرقة أعمالها.
5. شركة جيدة + سعر جيد، هو الاستثمار المثالي؛ شركة جيدة بسعر مبالغ فيه لا تستحق الشراء.
6. الأفضل أن تختار الصحيح الغامض، من أن تختار الخطأ الدقيق.

ثالثًا، إدارة المراكز، المخاطر، والفائدة المركبة

1. الفائدة المركبة هي أعظم معجزة في العالم، والوقت هو صديق المستثمر الممتاز، وعدو المستثمر العادي.
2. لا تضع كل بيضك في سلة واحدة، ولكن أيضًا لا تشتت نفسك بحيث لا تستطيع إدارتها.
3. النقد دائمًا هو الثقة، واحتفظ دائمًا بهامش أمان كافٍ.
4. خسارة 50% تتطلب ربح 100% لاستردادها، والسيطرة على الانخفاض أهم من السعي وراء أرباح فاحشة.
5. خذ الأمور ببطء، فهي في الواقع الأسرع؛ والطمع في الثروة بسرعة يؤدي غالبًا إلى الإفلاس.

رابعًا، الحالة النفسية والتعامل مع الطبيعة البشرية

1. الاستثمار ليس منافسة على الذكاء، بل على السيطرة على المشاعر.
2. أغلى تكلفة في السوق هي التسرع والتقليد.
3. لا تراقب سعر السهم بشكل مستمر، فكلما زادت المراقبة، زادت احتمالية اتخاذ قرارات غبية.
4. الحظ مفيد على المدى القصير، وعلى المدى الطويل يعتمد على الإدراك، والأموال التي تكسبها من الإدراك هي حقًا ملكك.
5. الاعتراف بعدم معرفتك هو بداية نضج الاستثمار.

خامسًا، فلسفة الحياة والثروة

1. تراكم الثروة طوال الحياة يعتمد على العادات والانضباط والصبر، وليس على الحظ المؤقت في المضاربة.
2. العيش طويلاً ومستقرًا أهم بكثير من جني الكثير في لحظة.
3. الحرية الحقيقية ليست في امتلاك الثروة، بل في امتلاك الثقة بعدم الاستعباد للرغبات.
4. القواعد البسيطة التي تلتزم بها مدى الحياة تتفوق على العديد من التقنيات المعقدة.