شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي تحقق إيرادات سنوية قدرها 80 مليار دولار، وتستحوذ شركتان على تسعين بالمئة منها

المؤلف｜هوان لين وورلد كينغ

المحرر｜جينغ يو

الذكاء الاصطناعي، كأكثر المسارات سخونة في العامين الماضيين، جذب عددًا لا يحصى من رواد الأعمال للدخول وتحقيق حلم "الذكاء الاصطناعي العام". ومع ذلك، فإن هذا المسار المزدحم، يتركز فيه الاستثمار والإيرادات بشكل يفوق حتى الإنترنت في ذلك الحين.

وفقًا لأحدث تحليل من The Information، فإن الإيرادات السنوية لـ 34 شركة ناشئة رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، قد وصلت إلى حوالي 80 مليار دولار، بزيادة قدرها 112% عن قبل ستة أشهر.

يبدو أن هذا الرقم مزدهر، وأن المسار بأكمله يتسارع بشكل جنوني. لكن عند تفكيكه، ستكتشف رقمًا يبعث على القشعريرة:

شركتا OpenAI و Anthropic، استحوذتا على 89% من هذا المبلغ البالغ 800 مليار دولار.

أما الشركات الـ 32 المتبقية، فتقسم باقي الـ 11%.

لننظر الآن إلى الحجم الحقيقي وراء هذين الرقمين.

تجاوزت الإيرادات السنوية لـ Anthropic الـ 30 مليار دولار. أما الرقم الذي أعلنت عنه OpenAI نفسه، فهو بين 24 و25 مليار دولار. معًا، يبلغ الحجم السنوي حوالي 55 مليار دولار.

هذه شركتان تأسستا منذ أقل من عشر سنوات، وهما "شركات ناشئة"، وهذه إيرادات سنوية، وليست قيمة سوقية مضخمة، بل تدفقات نقدية حقيقية تدخل الحسابات بسرعة.

الأكثر إثارة للاهتمام، هو منطق النمو الخاص بكل من الشركتين.

محرك إيرادات OpenAI، يعتمد بشكل رئيسي على مستخدمي ChatGPT من الجانب الاستهلاكي. من المجاني إلى Plus، Team، وEnterprise، تصعد تدريجيًا. الطريق سريع، لكنه محدود — رغبة المشتركين في الاشتراك وقدرتهم على الدفع لها حد، والسوق يعتمد بشكل كبير على تجربة المنتج الإدراكية، وإذا أطلق المنافسون منتجات أفضل، فإن تكلفة انتقال المستخدمين تكون تقريبًا صفر.

أما Anthropic، فتمضي في طريق مختلف. منذ اليوم الأول، وضع دارييو أموداي، أن العملاء المؤسساتي وواجهة برمجة التطبيقات (API) هما ساحة المعركة الأساسية. Claude ليس مجرد روبوت دردشة يحبه المستخدمون، بل هو مكون أساسي في بنية البرمجيات للشركات. هذا النهج أكثر التصاقًا — بمجرد أن تدمج شركة ما API الخاصة بـ Claude بعمق في منتجاتها وسير عملها، تصبح تكلفة الانتقال عالية جدًا.

في أبريل من هذا العام، أكد رقم رسمي فعالية هذا النهج: تجاوزت حصة Anthropic في سوق الشركات الأمريكية لأول مرة حصة OpenAI، لتصل إلى 34.4%. بينما في منتصف عام 2023، كانت أقل من 1%.

من 1% إلى 34%، استغرقت Anthropic أقل من عامين.

01 شركات الذكاء الاصطناعي الأخرى تعيش في فجوة

بالطبع، سوق الشركات الناشئة في الذكاء الاصطناعي لا يقتصر على OpenAI و Anthropic. هناك Mistral، Cohere، AI21 Labs، Perplexity، Character.AI… والكثير من الشركات التي حصلت على تمويل كبير، وجندت أفضل المواهب، ولكل منها قصتها واستراتيجيتها.

لكن الـ 11% من الحصة السوقية، تُقسم بين 32 شركة، وبمتوسط، كل شركة تملك حوالي 0.34% من السوق الإجمالي.

هذا لا يعني أن هذه الشركات بلا قيمة. فـ Perplexity بنت قاعدة مستخدمين حقيقية في مجال البحث الذكي. وMistral، استنادًا إلى استراتيجيتها المفتوحة المصدر، أنشأت حصنًا حصريًا في السوق الأوروبية. وCohere تركز على النشر الخاص للمؤسسات، وتخدم المؤسسات المالية والطبية التي تتطلب أمان بيانات عاليًا. كلها أعمال حقيقية، وإيرادات حقيقية.

لكن هناك واقعًا قاسيًا يتكشف: مع تركز الموارد، المواهب، وشراء القدرة الحاسوبية بشكل متزايد في القمة، ستُضغط مساحة بقاء الشركات المتوسطة بشكل منهجي.

المهندسون الكبار يفضلون العمل في OpenAI أو Anthropic؛ عمالقة الحوسبة السحابية يمنحون الشركات الرائدة اتفاقيات حوسبة أكثر تفضيلًا؛ وقرارات الشراء في الشركات، عند اتخاذها، غالبًا ما تكون "استخدام ChatGPT" أو "استخدام Claude" كخيار افتراضي، بينما الخيارات الأخرى تتطلب وقتًا أكثر لإقناعها وشرحها.

هذه دورة تعزز نفسها: كلما زادت الإيرادات → زادت استثمارات الحوسبة → زادت قوة النموذج → زادت الإيرادات.

قال أحد رواد الأعمال في وادي السيليكون ذات مرة، بشكل مجمل، إن "بناء نماذج أساسية كبيرة هو في جوهره حرب استهلاك رأس المال، تحتاج إلى أموال كافية لتصل إلى الجولة التالية من التمويل، ثم إلى الجولة التي تليها، حتى يستقر السوق". ومن البيانات الحالية، فإن هذه الحرب على وشك الانتهاء.

02 "الاحتكارات" ليست سهلة أيضًا

بالطبع، 89% من حصة الإيرادات السنوية المتكررة لا تعني أن OpenAI و Anthropic في وضع مريح.

خلال الأسبوعين الماضيين، واجهت OpenAI عدة أزمات مذهلة.

شهد سام ألتمان أمام المحكمة، وقال علنًا إن ماسك طلب الحصول على 90% من أسهم OpenAI. ستؤثر نتائج هذه الدعوى بشكل مباشر على هيكل إدارة الشركة، وعلى عملية انتقالها من منظمة غير ربحية إلى كيان ربحي.

وفي الوقت نفسه، ظهرت خلافات خطيرة بين OpenAI و Apple حول شراكة Siri، وتُشير التقارير إلى أن OpenAI تستعد لاتخاذ إجراءات قانونية. هذا إشارة دقيقة — كانت شراكة OpenAI مع Apple قناة مهمة للوصول إلى مئات الملايين من مستخدمي iPhone، وإذا انهارت، فسيكون لذلك تأثير كبير.

على مستوى المنتج، لا تزال وتيرة OpenAI سريعة. في 11 مايو، أطلقت شركة OpenAI Deployment Company، لمساعدة الشركات على بناء حول الذكاء الاصطناعي؛ وفي 15 مايو، أطلقت نسخة معاينة مؤقتة من GPT-5.5-Cyber موجهة لمحترفي الأمن السيبراني؛ والآن يمكن للمستخدمين المجانيين رؤية الصور المدمجة في المحادثة.

كثافة الإصدارات والجدل التجاري تتصاعد تقريبًا في نفس الوقت.

وهذا في الواقع سمة من سمات دخول الشركة إلى مرحلة "القلق من الهيمنة". عندما تكون في المركز الأول، عليك أن تتعامل مع ضغط تقني من المنافسين، ومشاكل تجارية مع الشركاء، وتوقعات تجارية من المستثمرين، ونظرة من الجهات التنظيمية والقضاء. كل اتجاه يستهلك انتباهك.

أما Anthropic، فهي تبدو أكثر هدوءًا من الخارج. لا توجد دعاوى قضائية مثيرة، ولا مشاهد درامية لظهور المدير التنفيذي أمام المحكمة. يقود فريق دارييو وأندريا أموداي، يركز على توسيع قاعدة العملاء المؤسساتية وتطوير قدرات النماذج، ويعملون خطوة خطوة على استحواذ حصة السوق المؤسساتية من OpenAI.

بالطبع، "الهدوء" لا يعني عدم وجود ضغط. فخلفية Anthropic استثمار بمليارات الدولارات من أمازون، وهذا الدعم المالي الضخم يقابله توقعات بعائدات تجارية مماثلة.

03 بعد 89%، إلى أين يتجه القطاع؟

التركيز على 89% ليس أمرًا نادرًا في التاريخ.

نظام تشغيل الهواتف الذكية، أندرويد وiOS، يسيطران على أكثر من 99% طوال السنين.

محركات البحث، جوجل تسيطر على أكثر من 90%.

الحوسبة السحابية، AWS، Azure، GCP، تتجاوز مجتمعة 65%.

هذه الأمثلة توضح أن صناعة البنية التحتية التقنية، بطبيعتها، تميل إلى الاحتكار. السبب بسيط: تأثير الحجم، والتأثير الشبكي، وتكاليف التحويل، تتضافر لتشكيل حاجز حصين تقريبًا لا يمكن تجاوزه.

نموذج الذكاء الاصطناعي الكبير، خاصة النماذج العامة، يمتلك نفس الميزات الثلاثة. لذلك، فإن التركيز بنسبة 89% اليوم، قد لا يكون النهاية، بل هو حالة وسطية — فالمشهد النهائي قد يكون أكثر تركيزًا.

لكن هناك متغيرًا لم يكن موجودًا في الأمثلة التاريخية — سرعة تقدم قدرات الذكاء الاصطناعي تتجاوز بكثير وتيرة تطور أنظمة التشغيل، ومحركات البحث، والحوسبة السحابية.

نجاح Anthropic في النمو من 1% إلى 34% في 2023 يرجع أساسًا إلى قفزة نوعية في قدرات سلسلة نماذج Claude. وإذا أطلق فريق غير معروف اليوم نموذجًا يتفوق بشكل كبير على GPT-5 وClaude في بعد معين، فإن ميزان السوق يمكن أن ينقلب في أي وقت.

أما الشركات الـ 32 التي لا تزال تتواجد في 11%، فربما يكون أفضل استراتيجية لها ليست المواجهة المباشرة، بل التركيز على تلك السيناريوهات المتخصصة التي لا تكفي فيها النماذج العامة، وتحتاج إلى نماذج مخصصة. المستندات القانونية، الصور الطبية، تدقيق الأمان البرمجي، التفتيش الصناعي — كلها مجالات ذات حواجز احترافية عالية، لا يمكن حلها ببساطة عن طريق تعديل GPT-5.

التركيز في الصناعة لا يعني اختفاء الفرص، بل هو تحول في نوعية الفرص — من "صنع ذكاء اصطناعي عام أفضل" إلى "صنع ذكاء اصطناعي متخصص لا يمكن الاستغناء عنه في مجال معين".

هناك جبلان كبيران أمامنا. الأذكياء لا يفكرون في إزالتهما، بل يبحثون عن تلك الأرض الخصبة التي لم يكتشفها الآخرون بعد، عند سفح الجبل.