#TradFi交易分享挑战

تحليل سوق أسهم إنفيديا (NVDA) اليوم

واحد، اتجاه السوق‌

آخر المستجدات‌:

أنهت إنفيديا اليوم عند سعر ‌223.47 دولار‌، بارتفاع ‌2.86 دولار (+1.30%)‌، بحجم تداول بلغ ‌1.84 مليار سهم‌، وقيمة تداول تجاوزت ‌41.1 مليار دولار‌، مسجلة رقم قياسي في التداول اليومي.

‌السمات الرئيسية‌:

افتتاح مرتفع وانخفاض تدريجي، وإغلاق إيجابي في النهاية‌: بدأ السوق عند ‌226.13 دولار‌، واقترب من الحد العلوي لمؤشر بولينجر باند، ثم خرجت أرباح السوق بعد الظهر، وانخفض سعر السهم بعد السوق إلى ‌220.66 دولار‌، مما يعكس تصاعد مشاعر “بيع الحقيقة”؛

‌تباين الحجم والسعر‌: رغم وصول السعر إلى أعلى مستوى جديد، إلا أن حجم التداول بعد السوق تراجع، مما يشير إلى ضعف رغبة السوق في الشراء عند المستويات المرتفعة؛

‌تفاعل القطاع‌: مؤشر أشباه الموصلات يتحرك بقوة، وسلسلة قدرات الذكاء الاصطناعي تلقى دعمًا من السيولة، لكن إنفيديا أصبحت “مؤشر الاتجاه”، وتقلباتها أعلى بشكل ملحوظ من نظيراتها.

‌الدوافع الأساسية‌:

تجاوز الأرباح التوقعات لكن التوجيهات هادئة‌: أرباح الربع الأول من السنة المالية 2027 بلغت ‌816 مليار دولار‌، بزيادة 211% على أساس سنوي، وصافي ربح 583 مليار دولار، لكن السوق يركز أكثر على وتيرة شحنات شرائح Blackwell وتوقعات الإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي، التي لم تصل إلى “توقعات مثالية”؛

‌الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا لكن التوقعات مبالغ فيها‌: قال هوان رونغشو إن طلبات الذكاء الاصطناعي في 2027 قد تتجاوز ‌1 تريليون دولار‌، لكن المستثمرين قاموا بالفعل بتسعير ذلك مسبقًا، وتحول المزاج من “الجنون” إلى “الحذر” على المدى القصير.

ثانيا، إشارات المؤشرات الفنية‌

‌هيكل الاتجاه‌:

‌نظام المتوسطات‌: سعر السهم قوي ومستقر فوق متوسط 5 أيام (220.1)، و10 أيام (217.8)، و20 يومًا (215.3)، لكنه بعيد عن المتوسط 50 يومًا (185.2)، مما يظهر وضع “الجيش المنفرد”؛

‌مؤشر MACD‌: قيمة DIF عند ‌6.6‌، واستمرار توسع الأعمدة الحمراء، لكن معدل النمو يتباطأ، مما يراكم مخاطر “الاختلاف العلوي” بشكل خفي؛

‌مؤشرات الزخم‌:

‌RSI (14 يومًا)‌: ارتفع إلى ‌80.1‌، ودخل منطقة “الشراء المفرط”، وتظهر البيانات التاريخية أن احتمالية التصحيح خلال 5 أيام بعد الوصول لهذا المستوى تتجاوز 75%؛

‌بولينجر باند‌: السعر يقترب من الحد العلوي (228.6)، وتوسع النطاق إلى أعلى 95% من التاريخ، وتقلبات السوق في مستويات قصوى، مع احتمالية أكبر للارتداد بعد الاختراق من استمرار الاتجاه.

ثالثا، مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية‌

‌مستويات الدعم‌:

‌222–225 دولار‌ (منطقة تداول كثيفة قبل يوم + متوسط 20 يوم): إذا تم كسره خلال التداول، سيؤدي إلى تفعيل وقف الخسارة الآلي، ويزيد الضغط البيعي؛

‌215 دولار‌ (مستوى دعم بعد ارتفاع سابق + متوسط 100 يوم): خط دفاع للاتجاه الصاعد المتوسط، وإذا تم كسره، قد يفتح مسار تصحيح يزيد عن 10%؛

‌مستويات المقاومة‌:

‌228–229 دولار‌ (الحد العلوي لبولينجر باند + أعلى مستوى في 15 مايو): مقاومة نفسية وفنية قصيرة المدى، وتحتاج إلى حجم تداول يتجاوز 2.5 مليار سهم للاختراق؛

‌235 دولار‌ (أعلى مستوى قبل أبريل 2026): إذا تم كسره، سيفتح مجالًا لموجة صعود جديدة، لكن يتطلب ذلك دعمًا من محفزات أساسية جديدة.

رابعا، توقعات السوق المستقبلية‌

‌قصير الأمد (1–3 أيام)‌:

‌التحركات متقلبة‌: من المرجح أن يتراوح السوق بين 222 و229 دولار، مع استمرار مشاعر “بيع الحقيقة” غير كاملة، ولا تزال التداولات بعد السوق تثير اضطرابات؛

‌نقطة المراقبة الرئيسية‌: إذا انخفض السعر عند الافتتاح غدًا إلى أقل من 222 دولار، فإن مؤشر RSI سيدخل منطقة “الشراء المفرط + كسر الدعم”، مما يعزز قوة الاتجاه الهبوطي على المدى القصير.

‌متوسط المدى (1–2 أسبوعين)‌:

‌المتغيرات الأساسية‌:

‌وتيرة تسليم شرائح Blackwell‌: إذا صدرت أخبار عن طلبات إضافية من عملاء كبار مثل مايكروسوفت وجوجل قبل يونيو، فسيتم إعادة تنشيط زخم الصعود؛

‌توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي‌: إذا أصدرت اجتماع يونيو إشارة لخفض الفائدة، فسيحصل أسهم التكنولوجيا ذات التقييم المرتفع على فرصة لإعادة تقييم القيمة؛

‌مسار الاتجاه‌:

اختراق 229 دولار: الهدف بين 240 و245 دولار (نطاق الربع الثاني من 2026)؛

الارتداد إلى 215 دولار: قد يشكل “رأس وكتفين” على الجانب الأيمن، مما يمهد لتصحيح متوسط المدى.

‌المنطق طويل الأمد‌:

‌موقع احتكار قدرات الذكاء الاصطناعي لم يتغير‌: أكثر من 90% من تدريب الذكاء الاصطناعي حول العالم لا يزال يعتمد على وحدات معالجة الرسوميات من إنفيديا، مما يحافظ على حافة تقنية قوية؛

‌القيمة السوقية المبالغ فيها معقولة لكنها هشة‌: نسبة السعر إلى الأرباح الحالية 45 مرة، أقل من الذروة التاريخية، لكنها تتجاوز متوسطات أسهم التكنولوجيا، وتعتمد على استمرار النمو لتحقيق العوائد.

استراتيجية التداول‌:

‌المحافظ‌: بناء مراكز تدريجية تحت 225 دولار، مع وقف خسارة عند 214 دولار، وهدف عند 235 دولار؛

‌الحذر‌: الانتظار حتى يعود RSI إلى أقل من 65، مع تراجع السعر إلى متوسط 20 يومًا قبل التدخل، لتجنب الشراء عند القمة؛

‌متابع الاتجاه‌: الشراء بعد اختراق 229 دولار بحجم تداول كبير، والخروج عند كسر 222 دولار لمراقبة السوق.