لذا، كنت أراقب زوج العملات AUD/USD عن كثب خلال الأشهر القليلة الماضية، وهو الآن في حالة فوضى حقًا. ارتفع الدولار الأسترالي من 0.6415 في نوفمبر إلى 0.7200 في فبراير، وهو أعلى مستوى له خلال ثلاث سنوات. ثم فجأة، تم ضربه مرة أخرى تحت 0.70 بمجرد تصاعد التوترات في الشرق الأوسط وبدأ الجميع في التحول إلى الدولار الأمريكي. حركة تقليل المخاطر الكلاسيكية.

ما هو مثير للاهتمام هو أن بنك الاحتياطي الأسترالي رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في مايو بعد زيادتها في فبراير ومارس أيضًا. سعر الفائدة النقدي الآن يقف عند 4.10٪، وهو أعلى مستوى منذ عام 2012. والسوق يتوقع بشكل أساسي زيادة أخرى، مما سيرفعه إلى 4.35٪ ويمنح أستراليا أعلى سعر فائدة مركزي في مجموعة العشرة بأكملها. من المفترض أن يدعم هذا التفوق في السعر الدولار الأسترالي، لكنه الآن يقاوم بعض الرياح المعاكسة الشديدة.

وضع الشرق الأوسط النفطي يخلق ديناميكية غريبة. أسعار النفط ارتفعت إلى 100-103 دولارات للبرميل، وبدأ المتداولون في التخلص من الأصول ذات المخاطر بما في ذلك الدولار الأسترالي. لكن الأمر هنا - أستراليا تصدر الطاقة فعلاً، لذا الصدمة نفسها التي تضر اليابان وأوروبا تساهم في زيادة إيرادات التصدير الأسترالي. حتى حاكم بنك الاحتياطي الأسترالي حذر من أن التضخم الناتج عن الطاقة بسبب هذا الصراع قد يجبر على زيادات أخرى. البيانات الخاصة بالوظائف جاءت قوية أيضًا، لذا الاقتصاد لا يزال صامدًا.

حاليًا، أراقب ثلاثة عوامل رئيسية تؤثر على هذا الزوج. الأول هو فارق السعر بين أستراليا والولايات المتحدة. وهو الآن في صالح أستراليا ويتسع، مما يعتبر إيجابيًا. الثاني هو الطلب الصيني وأسعار خام الحديد - أستراليا تحقق أكثر من 100 مليار دولار سنويًا من صادرات خام الحديد إلى الصين، لذا أي تباطؤ هناك يؤثر بشدة. الثالث هو الرغبة العامة في المخاطرة. المتداولون يعاملون الدولار الأسترالي كعملة مخاطرة، لذا عندما تنخفض الثقة، يكون أول شيء يُباع.

الصورة الفنية لتوقعات زوج AUD إلى USD تظهر أن الزوج يتداول حاليًا بين 0.6970 و0.7040 مع مقاومة قوية تحت 0.7120. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية وانخفض النفط، قد نراه يستهدف 0.73 بحلول الربع الثالث. ولكن إذا تصاعدت الحالة في الشرق الأوسط أكثر، فمن السهل أن نراه يختبر 0.6850 أو حتى يعاود اختبار 0.67. معظم المحللين يتوقعون نطاقًا بين 0.69 و0.71 خلال الأشهر القليلة القادمة إذا استمرت الحالة غير مؤكدة.

التوافق من البنوك الكبرى هو أن زوج AUD/USD يتوسط عند حوالي 0.71 بنهاية العام، مع سيناريوهات صعودية تقترب من 0.79 إذا استمر بنك الاحتياطي الأسترالي في رفع الفائدة، وظلت الصين مستقرة، وتحسنت معنويات المخاطرة. هو في الأساس معركة ثلاثية بين ارتفاع أسعار الفائدة الأسترالية، طلب الملاذ الآمن في الشرق الأوسط، والصحة الاقتصادية للصين. من يفوز في تلك المعركة يحدد الاتجاه التالي للدولار الأسترالي.