لقد كنت أراقب الين الأسترالي وحدث شيء غريب هنا. وصل زوج AUD/JPY إلى مستويات لم نرها منذ عام 1990 في مارس، وبصراحة هذا النوع من التحركات لا يحدث بالصدفة. هناك عوامل هيكلية حقيقية تدفع ذلك.

إذن، إليك ما يحدث فعلاً. قام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة مرتين هذا العام ووصلت إلى 4.10٪، وهو أعلى مستوى منذ 2012. السوق يتوقع زيادة أخرى في مايو. في الوقت نفسه، يقف بنك اليابان عند 0.75٪ ويتحرك ببطء شديد على الرغم من أنهم من المفترض أن يكونوا في وضع تشديد. فارق العائد الآن يقف عند حوالي 335 نقطة أساس. بالنسبة لمتداولي الحمل، هذا هو الصفقة بأكملها.

لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. أستراليا مصدر طاقة صافٍ، أليس كذلك؟ لذلك عندما ترتفع أسعار النفط بسبب التوترات في الشرق الأوسط، تحقق أستراليا أرباحًا من ذلك بينما اليابان تتكبد خسائر في تكاليف الاستيراد. هذا يغير ديناميكيات الملاذ الآمن المعتادة. كان من المفترض أن يرتفع الين مع تصاعد النزاعات، لكنه لا يفعل ذلك، لأن اليابان تستورد 90٪ من طاقتها. الأزمة نفسها التي عادةً ما تدفع الأموال إلى الين تضر فعلاً باقتصاد اليابان. هذه هي المفاجأة التي لم يتوقعها أحد.

وصل الزوج إلى 113.95 في أوائل مارس، لكنه تراجع بقوة عندما تغيرت معنويات المخاطر. نحن الآن بين 110 و112 تقريبًا في منتصف مايو. تظهر الإعدادات الفنية أننا لا زلنا فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا، لكن مؤشر القوة النسبية أصبح ممتدًا. المستوى الرئيسي للمراقبة هو 110. إذا كسرنا هذا المستوى، فإن الاتجاه الصاعد من أغسطس 2025 سينكسر. وإذا هبطنا أدناه، فسيكون بين 107 و108.

ثلاثة أمور مهمة لبقية العام. أولها هو فارق السعر. كل نقطة أساس مهمة. إذا استمر بنك الاحتياطي الأسترالي في الرفع وبنك اليابان ظل صبورًا، فإن الفارق يتسع ويدعم الين الأسترالي. ثانيها هو النفط. أي سعر فوق 100 يساعد أستراليا ويضر اليابان. وإذا انهار تحت 90، فإن الديناميكيات تتغير تمامًا. ثالثها هو الصين. أستراليا تصدر معظم سلعها إليها، فإذا تراجعت الطلبات الصينية، يتعرض الدولار الأسترالي لضربة قوية.

السيناريو الأول هو الصعودي. تتراجع التوترات الجيوسياسية، ينخفض النفط، تعود شهية المخاطرة، ويستعيد تداول الحمل قوته. سترى اختراقًا فوق 113.95 مستهدفًا المنطقة بين 115 و117. السيناريو الثاني هو الانفصال. تتصاعد النزاعات، يسرع بنك اليابان من التشديد، وينهار تداول الحمل. يكسر الزوج 110 ويختبر 107 إلى 108. السيناريو الثالث هو الأكثر احتمالاً على المدى القريب بصراحة. تظل حالة عدم اليقين محصورة، يتذبذب النفط بين 95 و105، وتكون هناك عملية تجميع بين 109 و113. هذا يمكن تداوله إذا كنت صبورًا.

الشيء في تداول هذا الزوج هو أن ساعات الفوركس من 24 إلى 5 تعني أنه يمكنك وضع مراكز حول إعلانات بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك اليابان. هؤلاء هم المحركون الحقيقيون للأسعار. إذا كنت ترغب في تداول الين الأسترالي، لديك خيارات للشراء أو البيع اعتمادًا على السيناريو الذي تعتقد أنه سيحدث. فقط راقب التحليل الفني ولا تتعرض للمخاطر بشكل مفرط في سيناريو الانفصال الثاني.