قد ينخفض سعر النفط بسرعة إذا نجحت محادثات إيران. إليك كيفية التحوط لمحفظتك في مجال الطاقة.

صناع قرار صناعة الطاقة يواصلون التحذير من أن المستثمرين يقللون من تأثير الصراع الجيوسياسي المستمر في الشرق الأوسط. قد يكون ذلك صحيحًا، لكنه مجرد علامة أخرى على أن المستثمرين يتفاعلون عاطفيًا. هذا ليس غريبًا في وول ستريت ويشير إلى أن اختراقًا في المفاوضات المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران قد يؤدي إلى انخفاض سريع في أسعار النفط. ماذا يجب أن تفعل للحماية من هذا الناتج؟

الاعتماد على أسعار النفط قد يكون خطأ

إذا كنت تتطلع إلى الاستفادة من تحركات أسعار النفط، فإن الخيار الأفضل هو على الأرجح منتج النفط والغاز في المرحلة العليا. خيار قوي هو ديفون إنرجي (DVN +0.24%). الشركة مقرها في الولايات المتحدة أيضًا، لذا لم يتأثر إنتاجها بالصراع في الشرق الأوسط. فهي ببساطة تستفيد من ارتفاع أسعار الطاقة الناتج عن الصراع.

مصدر الصورة: Getty Images.

المشكلة هي أنها ستعاني أيضًا مباشرة عندما تنخفض أسعار النفط في النهاية، كما حدث دائمًا تاريخيًا بعد ارتفاعات كبيرة في الأسعار. إذا كنت تريد التعرض للنفط، ولكن تريد تخفيف وطأة تراجع سعر النفط المحتمل، فإن شركة طاقة متكاملة متنوعة مثل شيفرون (CVX +0.29%) ستكون على الأرجح خيارك الأفضل. لن تتجنب شركة شيفرون تمامًا تأثير انخفاض أسعار النفط، لكن عملياتها في الوسط (الأنابيب) والعمليات النهائية (الكيميائيات والتكرير) يجب أن تساعد في تخفيف الصدمة.

التحوط الحقيقي هو في الوسط

ومع ذلك، فإن الفائز الأكبر من هذه الفترة الصعبة قد يكون شركات الوسط في أمريكا الشمالية، مثل شركاء منتجات المؤسسات (EPD +0.24%)، نقل الطاقة (ET +0.99%)، كيندر مورغان (KMI +1.57%)، وإنبريدج (ENB +0.67%). جميعها تمتلك أصول بنية تحتية للطاقة تفرض عليها رسوم استخدام، غالبًا لشركات الطاقة مثل ديفون وشيفرون.

توسيع

بورصة نيويورك: EPD

شركاء منتجات المؤسسات

تغير اليوم

(0.24%) $0.10

السعر الحالي

$39.90

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$86B

نطاق اليوم

$39.69 - $39.90

نطاق 52 أسبوعًا

$30.01 - $40.16

الحجم

1.7 ألف

متوسط الحجم

4.5 مليون

الهامش الإجمالي

13.45%

عائد الأرباح

5.50%

الفرق الكبير هو أن الشركات مثل شركة إنتربرايز تهتم أكثر بحجم التدفقات التي تمر عبر أنظمتها من سعر ما يتم نقله. نظرًا لأهمية النفط والغاز الطبيعي للاقتصاد العالمي، فإن الأحجام تميل إلى البقاء قوية طوال دورة الطاقة. هكذا يمكن لشركة إنتربرايز دعم عائد التوزيع المرتفع البالغ 5.5%، والذي يدعمه 27 زيادة سنوية متتالية في التوزيعات. عندما يقلق المستثمرون الآخرون بشأن أسعار النفط وأسعار الأسهم، يمكنك التركيز بدلاً من ذلك على شيكات التوزيع الموثوقة لديك.

الفرصة طويلة الأمد قد تكون هائلة

هناك قصة أخرى قد تجعل استثمار الوسط مثل إنتربرايز أكثر جاذبية. إذا أدى الصراع في الشرق الأوسط إلى إعادة النظر في أمن الطاقة من قبل الدول، فقد تشهد الولايات المتحدة وكندا زيادة في الطلب على الطاقة من الخارج. هذا يعني المزيد من الحجم وفرص النمو للشركات مثل إنتربرايز. في النهاية، قد يجعل ذلك استثمار الوسط أفضل وسيلة للتحوط من الطاقة على الإطلاق لمحبي التوزيعات طويلة الأمد.