هكذا أصبح هناك من يسألنا "ما هو قيمة rr" حقًا ومدى أهميتها في التداول. هنا أريد أن يفهم الجميع جيدًا أن نسبة المخاطرة إلى العائد (Risk Reward Ratio) ليست مجرد رقم عشوائي، بل هي أداة تساعدنا على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً.

ببساطة، قيمة rr هي نسبة بين المال الذي قد نخسره والمال الذي نتوقع أن نحصل عليه. إذا استثمرنا بمبلغ واحد، وخطرنا بخسارة 50 سنتًا، ولكن لدينا فرصة لتحقيق ربح 1 ريال، فإن قيمة rr لهذا الاستثمار ستكون 2. كلما زاد هذا الرقم، دل ذلك على أن الاستثمار أكثر جدوى.

نحن غالبًا ما نرى المتداولين المحترفين يتحدثون عن RR أولاً، لماذا؟ لأنه يساعدنا على معرفة "كم من المال يمكن أن نربحه مقابل كل ريال نخسره". إذا كانت قيمة rr تساوي 3، فهذا يعني أننا سنربح 3 ريالات مقابل كل ريال نخسره عند الفوز، وهذا مهم جدًا لإدارة المال.

الحساب ليس معقدًا، استخدم المعادلة RR = (السعر المستهدف – سعر الدخول) / (سعر الدخول – سعر وقف الخسارة). لنأخذ مثالاً، لنفترض أننا نراقب سهم BTS بسعر 7.45 ريال، ونعتقد أنه سيصل إلى 10.50 ريال، ولكن إذا انخفض السعر إلى 4.50 ريال، علينا الخروج. هنا، قيمة rr = (10.50 – 7.45) / (7.45 – 4.50) = 3.05 / 2.95 ≈ 1.03. هذا يعني أنه إذا فزنا، ستكون العائدات أكثر من المخاطر بمقدار 1.03 مرة.

لكن هنا الخطأ الذي يقع فيه الكثيرون، قيمة rr المثالية يجب أن تكون 2 أو أكثر. إذا كانت أقل، فهذا يعني أننا نخاطر أكثر مقابل عائد أقل، وهو غير مجدي. على سبيل المثال، إذا كانت RR = 3، ومعدل الفوز لدينا 25%، وخضنا 100 صفقة، فسنربح 25 مرة، ونخسر 75 مرة، ليكون الناتج متساويًا. أما إذا كان معدل الفوز 30%، فسنحقق ربحًا صافياً.

ما يجب تذكره هو أن RR ومعدل الفوز (Win Rate) يعاكس بعضهما البعض. إذا كانت نسبة RR عالية، فإن معدل الفوز يكون منخفضًا، وإذا كانت نسبة RR منخفضة، فإن معدل الفوز يكون مرتفعًا. لذلك، على المستثمر أن يختار استراتيجية تتناسب مع مهاراته. بعض الأشخاص يفضلون RR = 1:1 مع معدل فوز 60%، بينما آخرون يفضلون RR = 3:1 مع معدل فوز 30%، ومع ذلك يحققون أرباحًا.

هناك أنواع متعددة من المخاطر في الاستثمار، منها مخاطر السيولة التي قد لا تتمكن من البيع عند الحاجة، ومخاطر العملة من تقلبات سعر الصرف، ومخاطر سعر الفائدة الناتجة عن تغييرات الفائدة، ومخاطر التضخم، والمخاطر السياسية الناتجة عن الوضع السياسي. كل هذه تؤثر على قيمة rr لاستثمارنا.

نحن غالبًا ما نرى جداول تظهر أن RR = 0.2:1 يتطلب معدل فوز 83.34% ليكون متعادلًا، وRR = 1:1 يتطلب 50%، وRR = 2:1 يتطلب 33.34%، وRR = 3:1 يتطلب 25%. من الواضح أن كلما زادت نسبة RR، انخفض معدل الفوز المطلوب.

وفي النهاية، فإن قيمة rr هي أداة لمساعدتك على اختيار استثمار أكثر ذكاءً، وليست المقياس الوحيد. يجب أن تضعها في الاعتبار مع أساسيات العمل، وتقلبات السوق، ونظام التداول الخاص بك. الآن بعد أن فهمت مفهوم RR، جرب أن تنظر إلى خيارات الاستثمار المختلفة على Gate وتحسب قيمة rr لها، ستتمكن من رؤية الفرص بشكل أوضح.