بعد متابعة سوق الأسهم لفترة طويلة، حان الوقت حقًا للتفكير بجدية حول فتح محفظة أسهم تركز على البنوك، وإذا كنت ستستثمر، فأي بنك يستحق المتابعة حقًا.

هناك العديد من الأسباب التي تجعل أسهم البنوك لا تزال خيارًا بارزًا، أولها الأرباح المنتظمة، وهو ما يبحث عنه المستثمرون على المدى الطويل. البنوك الكبرى ذات الوضع المالي القوي غالبًا ما تدفع أرباحًا جيدة، وفي عام 2568، وفقًا لتوقعات المحللين، من المتوقع أن تزيد البنوك حول العالم من توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. ثانيًا، أسعار الفائدة الحالية لا تزال جيدة، رغم أن دورة الصعود القوي قد انتهت، إلا أن هامش صافي دخل الفوائد للبنوك لا يزال يستفيد، لأن معدلات الفائدة لا تزال أعلى بكثير من فترة جائحة كوفيد.

بالنسبة للسوق التايلاندي، هناك خيارات جديرة بالملاحظة، مثل بنك بانكوك (BBL) الذي يتميز بالاستقرار، وشبكة فروع دولية واسعة، وتوقعات أرباحه لعام 2568 تشير إلى أعلى نمو بين البنوك، مع هدف سعر 178 بات. أما بنك كسيكورن (KBANK)، فهو جيد في المجال الرقمي، خاصة تطبيق K PLUS الذي يستخدمه عدد كبير جدًا من العملاء، لكن المشكلة تكمن في محفظة قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة الكبيرة التي تحتاج إلى إدارة جيدة لمخاطر NPLs.

أما بالنسبة لـ SCBX، فهي قصة مثيرة، حيث تحولت من بنك إلى مجموعة تكنولوجيا مالية، مع فرصة للنمو السريع، لكن المخاطر موجودة أيضًا، حيث قد لا تكون الأرباح الموزعة كما كانت من قبل. بنك كرุงไทย (KTB)، وهو بنك حكومي، يستفيد من برامج الحكومة، وتطبيق "เป๋าตัง" لديه عدد مستخدمين هائل، لكن يجب مراقبة مدى قدرته على تحويل قاعدة البيانات إلى دخل مستدام. بنك تหารายไทย-ธนชาต (TTB)، الذي نشأ من عملية اندماج، لا يزال في مرحلة بناء التآزر، وكيان كيزكورنไทย (KBANK) يُعتبر من الأسهم المفضلة بسبب محدودية المخاطر وخطة إدارة رأس المال الجيدة. أما بنك กรุงศรีอยุธยา (BAY)، فهو يستفيد من كونه جزءًا من MUFG اليابانية، أكبر مجموعة مالية في اليابان.

أما على المستوى العالمي، فإن JPMorgan Chase (JPM) هو أكبر بنك في أمريكا، ويعمل في مجالات متعددة، ويتميز بتكنولوجيا متقدمة، وميزانية قوية، وهو من الحيازات الأساسية التي يجب أن يمتلكها العديد من المؤسسات. بنك أوف أمريكا (BAC)، في المرتبة الثانية، يركز على العملاء الأفراد والأعمال المحلية، ويستفيد من ارتفاع الفوائد، لكنه يحتاج إلى مراقبة NPLs في حال تباطؤ الاقتصاد. HSBC هو بوابة الربط بين الغرب والشرق، وله قاعدة أعمال مهمة في آسيا، لكن المشكلة تكمن في التوترات الجيوسياسية بين الصين والغرب.

بنك DBS في سنغافورة، وهو أكبر بنك في آسيا، رائد في الخدمات المصرفية الرقمية، ويحقق نموًا قويًا، ويُعرف بإدارة جيدة. بنك ICBC الصيني، أكبر أصول في العالم، لكنه يحمل مخاطر خاصة، مثل القوانين، وغياب الشفافية في NPLs، وانخفاض سعر P/E الذي يعكس هذه المخاطر. مجموعة MUFG اليابانية، أكبر مجموعة مالية في اليابان، تستفيد إذا رفع بنك اليابان (BOJ) أسعار الفائدة، لكن نموها في اليابان محدود.

الاستثمار في أسهم البنوك التايلاندية سهل جدًا، فقط افتح حسابًا مع وسيط وودع أموالك، ثم اطلب الشراء عبر التطبيق. أما البنوك الأجنبية، فهناك عدة طرق، عبر وسطاء تايلانديين يقدمون خدمات خارجية، أو عبر عقود الفروقات (CFD) إذا كنت ترغب في المضاربة قصيرة الأجل وتقبل مخاطر أعلى.

باختصار، فإن فتح محفظة أسهم بنوك في عام 2568 لا يزال خيارًا مناسبًا، من حيث الأرباح، والاستقرار، والتحول الرقمي. سواء اخترت السوق التايلاندي أو الأسواق العالمية، المهم هو دراسة المعلومات بشكل شامل قبل اتخاذ القرار.