لقد رأيت مؤخرًا أن الكثيرين يسألون عن مؤشر القوة النسبية في منتديات التداول. من المثير للاهتمام لأن معظم الناس لا يفهمون حقًا كيف يعمل هذا المؤشر أكثر من مجرد رؤية إذا كان فوق 70 أو تحت 30.

انظر، مؤشر القوة النسبية هو في الأساس وسيلة لقياس زخم السوق. يقارن بين الإغلاقات الصاعدة مقابل الهابطة في فترة معينة، عادةً 14 شمعة، ويعطيك رقمًا بين 0 و 100. هذا كل شيء. يبدو بسيطًا لكن الناس يعقدونه بشكل غير ضروري.

ما لا يدركه الكثيرون هو أن مؤشر القوة النسبية مجرد أداة. بمفرده لن يجعلك تربح المال. رأيت متداولين مهووسين بانتظار وصوله إلى 70 أو هبوطه إلى 30 كما لو كان كرة بلورية. الأمر لا يعمل بهذه الطريقة. المؤشر يخفف من حركات السعر القصوى، نعم، لكن هذا لا يعني أنه لا يخطيء.

السحر الحقيقي يكمن في التعرف على متى يكون الأصل فعلاً في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. عندما ترى مؤشر القوة النسبية فوق 70، نعم، هناك ضغط شراء مفرط. لكن الأصل يمكن أن يبقى هناك أسابيع إذا استمر المستثمرون في الشراء بأسعار أعلى. العكس يحدث عند 30، حيث قد يكون هناك ذعر بيع لكن الأسس الضعيفة تحافظ على السعر منخفضًا.

انظر إلى حالة تسلا بين 2019 و 2022. في مايو 2019 كان مؤشر القوة النسبية في حالة بيع مفرط واضحة. كان الناس يتوقعون هبوطًا لكن ما حدث هو أن السعر بدأ يشكل أدنى مستويات مرتفعة. المؤشر تعافى وخلال يونيو إلى ديسمبر 2020 ظل في منطقة الشراء المفرط لعدة أشهر، محققًا عدة قمم في تلك المنطقة. لم تكن إشارة للبيع، كانت اتجاهًا صاعدًا قويًا. فقط عندما في أكتوبر 2021 لم يتمكن مؤشر القوة النسبية من الوصول إلى تلك القمم في حالة الشراء المفرط وبدأ السعر يشكل قممًا منخفضة، هنا رأينا التغيير الحقيقي.

هذا يقودني إلى الأهم: مستوى مؤشر القوة النسبية المتوسط، 50. هذا الرقم غير المرئي حاسم. عندما يتذبذب المؤشر بين 50 ومنطقة الشراء المفرط، يميل السعر إلى الارتفاع. وعندما ينخفض بين 50 ومنطقة البيع المفرط، يميل إلى الانخفاض. طالما أن مؤشر القوة النسبية لا يعبر هذا المستوى الوسيط، نحن أمام تصحيحات داخل اتجاه، وليس تغييرات في الاتجاه.

الاختلاف هو المكان الذي يتألق فيه مؤشر القوة النسبية حقًا. تخيل أن السعر يحقق أدنى مستويات منخفضة بشكل متكرر داخل هبوط، لكن مؤشر القوة النسبية يحقق أدنى مستويات مرتفعة بشكل متكرر. هذا هو الاختلاف الصاعد وهو إشارة قوية على أن السوق يفقد قوته في الهبوط وقد يرتد. العكس يحدث في الاختلاف الهابط: السعر يحقق قممًا أعلى لكن مؤشر القوة النسبية يحقق قممًا أدنى.

لقد رأيت هذا يعمل بشكل مذهل. قبل سنوات، أظهر برودكوم اختلافًا صاعدًا واضحًا في منطقة البيع المفرط ثم ارتفع لعدة أشهر. ديزني أظهرت اختلافًا هابطًا مع قمم أدنى في مؤشر القوة النسبية بينما كان السعر يرتفع، ثم هبطت لأكثر من سنة.

لكن، مؤشر القوة النسبية له قيوده. في الأطر الزمنية القصيرة جدًا، يولد إشارات خاطئة باستمرار. لهذا يدمج الكثيرون بين مؤشر القوة النسبية وMACD. الفكرة هي أنه عندما يصل مؤشر القوة النسبية إلى مناطق الشراء أو البيع المفرط، تنتظر حتى يعود إلى نطاق التذبذب، ثم تبحث عن تأكيد من خلال تقاطع MACD. هذا يمنحك ثقة أكبر.

القاعدة الذهبية التي تعلمتها هي: مؤشر القوة النسبية شرط ضروري لكنه غير كافٍ. تحتاج إلى التحقق من الاتجاه. إذا قال مؤشر القوة النسبية أن السوق في حالة شراء مفرط لكن السعر يستمر في كسر القمم، فإن الاتجاه الصاعد لا يزال قائمًا. فقط عندما تلاحظ كسر خط اتجاه سابق مع حركة مؤشر القوة النسبية، عندها تكون لديك فرصة تداول.

في الواقع، الأمر ليس معقدًا، فقط تحتاج إلى الانضباط لانتظار التأكيدات الصحيحة بدلاً من التداول في كل مرة يلمس فيها المؤشر منطقة قصوى. مؤشر القوة النسبية أداة قيمة عندما تستخدمها بشكل صحيح، لكن تذكر أن تحليل الاتجاهات دائمًا يجب أن يكون أساسك.