لقد لاحظت مؤخرًا أن العديد من المبتدئين يواجهون مشكلة عند تعلم التداول — كيف نقرأ المتوسطات المتحركة؟ أنا نفسي بدأت أتعلم من هنا، واليوم سأرتب تجاربي وأشاركها.

في الواقع، المتوسط المتحرك هو ببساطة خط المتوسط الحسابي المتحرك (MA)، وباختصار هو جمع أسعار الإغلاق لعدد N من الأيام ثم قسمتها على N، للحصول على قيمة متوسطة. مع مرور الوقت، يتم حساب قيمة جديدة يوميًا، وربط هذه النقاط يشكل خط المتوسط المتحرك الذي نراه. والأهم من ذلك: أن المتوسط المتحرك يخبرك بمكان تكاليف السوق. على سبيل المثال، المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام يمثل متوسط تكلفة الاحتفاظ بالمركز خلال الأيام الخمسة الماضية، وهذا مفيد جدًا في تحديد اتجاه الاتجاه.

الكثير من الناس يرتكبون خطأ في البداية، وهو ملء الرسم البياني بالمتوسطات المتحركة، مثل إضافة متوسط 5 أيام، 10 أيام، 20 يومًا، 50 يومًا، 100 يوم، و200 يوم. يبدو محترفًا، لكنه في الحقيقة يسبب تداخل الإشارات، ولا تعرف أي خط يجب الاعتماد عليه. المفتاح الحقيقي هو أن تتوافق المتوسطات مع دورة تداولك. للتداول القصير، استخدم متوسط 5 أو 10 أيام لالتقاط الزخم، ولتداول الموجة، استخدم 20 أو 50 يومًا لتحديد الاتجاه، وللمدى الطويل، انظر إلى 100 أو 200 يوم. خبرتي تقول إنه ليس من الضروري أن تكون المتوسطات دائمًا بأيام كاملة، فبعض الناس يستخدمون 14MA (بالضبط أسبوعين)، وآخرون يستخدمون 182MA (حوالي نصف سنة)، ولا يوجد فترة محددة تكون دائمًا دقيقة 100%، بل تحتاج إلى التجربة الشخصية.

بالنسبة لإعدادات المتوسطات، فإن المتوسط قصير المدى يتوافق مع الأسبوع (5 أيام)، والمتوسط المتوسط يتوافق مع الشهر (20 يومًا) والربع (60 يومًا)، والطويل هو المتوسط السنوي (240 يومًا). إذا ارتفعت المتوسطات لمدة 5 أيام بشكل حاد ووقفت فوق المتوسطات الشهرية والربع، فهذا يدل على اتجاه صاعد، وربما يرتفع السعر. وعلى العكس، إذا كانت المتوسطات لمدة 5 أيام تحت المتوسطات الربع والسنوي، فهذا يدل على اتجاه هابط.

كيف تستخدم المتوسطات في التداول؟ أبسط شيء هو تحديد اتجاه الاتجاه. إذا كان المتوسط المتحرك صاعدًا، فهذا يعني سوق صاعد، وإذا كان هابطًا، فهذا سوق هابط. لكن الأهم هو أن السعر يقف فوق المتوسط المتحرك أم لا. منطق تداولي بسيط جدًا: إذا كان السعر فوق المتوسط والمتوسط يتجه للأعلى، فافضل أن تتخذ مواقف شراء، وإذا كسر السعر المتوسط وتوجه للأسفل، فافضل أن تتخذ مواقف بيع أو تراقب. عندما يكون الأسبوع فوق جميع المتوسطات الشهرية والربع، يُطلق على ذلك ترتيب صاعد، ويشير إلى فترة من الارتفاع. والعكس صحيح، عندما يكون الأسبوع تحت المتوسطات، يكون ترتيب هابط، ويمتد الاتجاه الهابط لفترة.

طريقة أخرى مفيدة هي تقاطع المتوسطات المتحركة. عندما يعبر المتوسط قصير المدى للأعلى عبر المتوسط طويل المدى، يُسمى "تقاطع الذهب"، وهو إشارة شراء. وعندما يعبر للأسفل، يُسمى "تقاطع الموت"، وهو إشارة للبيع. لكن يجب أن تلاحظ أن المتوسطات متأخرة، فقد يكون السوق قد تحرك بالفعل لمسافة، ويحتاج المتوسط ليعكس الاتجاه. لذلك، من الأفضل دمجها مع مؤشرات مثل RSI للمساعدة. عندما تلاحظ وجود تباعد في RSI (سعر جديد أعلى لكن المؤشر لم يصل إلى أعلى جديد)، ومع ذلك تظهر المتوسطات تباطؤًا أو استقرارًا، فهذه إشارة إلى احتمال انعكاس الاتجاه.

هناك استخدام آخر سهل التغاضي عنه: المتوسطات كمستويات دعم ومقاومة. في سوق صاعد، عندما يختبر السعر المتوسط لمدة 20 يومًا ويعود للارتفاع، فهذا دعم. وفي سوق هابط، عندما يختبر السعر المتوسط لمدة 20 يومًا ويعود للانخفاض، فهذا مقاومة. ببساطة، هو منطقة التكاليف الدفاعية، حيث يكون معظم المتداولين قد تكبدوا تكاليفهم، وبالتالي تظهر عمليات شراء أو بيع عند هذه المستويات.

بالنسبة لأنواع المتوسطات، هناك المتوسط الحسابي البسيط (SMA)، والمتوسط المرجح (WMA)، والمتوسط الأسي (EMA). SMA هو أبسطها، وهو المتوسط الحسابي العادي، بينما WMA وEMA يمنحان وزنًا أكبر للأسعار الحديثة، لذلك يعكسان بشكل أسرع التغيرات السعرية. المتداولون القصيرون عادة يفضلون EMA لأنه أكثر حساسية للتقلبات السعرية.

لكن، يجب أن نذكر أن المتوسطات لها عيوب فطرية. فهي تعتمد على متوسط الأسعار الماضية، وليست السعر الحالي، لذلك تتأخر. وكلما زادت فترة الزمن، زادت التأخر. وأيضًا، لا يمكن الاعتماد على الماضي وحده للتنبؤ بالمستقبل، لذلك المتوسطات لها جانب تنبؤي وغيبي. لهذا السبب، أنصح بعدم الاعتماد على المتوسطات وحدها، بل دمجها مع RSI لتحديد حالات التشبع، ومع حجم التداول للتحقق من الاختراقات، ومع خطوط الاتجاه من الناحية الهيكلية لتأكيد الاتجاه. المهم ليس المؤشر بحد ذاته، بل أن تكون الإشارات متوافقة. عندما تتوافق المتوسطات، RSI، وحجم التداول، فإن احتمالية النجاح تزداد بشكل كبير.

وأخيرًا، أريد تصحيح مفهوم خاطئ كبير: يعتقد الكثيرون أن المتوسطات المتحركة أدوات تنبؤ، وأن تقاطع الذهب يعني دائمًا ارتفاع، وتقاطع الموت يعني دائمًا هبوط. هذا غير صحيح تمامًا. الاستخدام الحقيقي للمتوسطات هو أن تجعلك تتخذ موقفًا في الاتجاه الصحيح. فهي لا تخبرك إذا كان السوق سيرتفع غدًا أو سينخفض، لكنها تخبرك بمكان تكاليف السوق الحالية، وأي اتجاه يسير فيه. لا يوجد مؤشر مثالي، وإنما نظام تداول يتحسن باستمرار. إذا أردت اختبار هذه الطريقة، يمكنك فتح برنامج متابعة السوق، وترك المتوسطات لمدة 20 و50 يومًا، وتجربة استراتيجية "الارتداد مع الاتجاه" على سوق واضح الاتجاه باستخدام حساب تجريبي لمدة أسبوعين، ستكتشف أن المتوسطات أكثر فائدة مما تتصور.