دائماً يسألني الناس عن كيفية التداول في عقود مؤشر تايبيه المستقبلي، في الحقيقة هو ببساطة تتبع لعقود مؤشر تايوان المرجح، ويستخدم كأداة للشراء والبيع لتحقيق أرباح من الاتجاه الصاعد أو الهابط. الميزة الأكثر جاذبية هي إمكانية التداول ثنائي الاتجاه، مع وجود رافعة مالية، وأيضًا الاستفادة من فترة التداول الليلي، لذلك الكثير من المستثمرين يشاركون فيه.

يُقسم عقد مؤشر تايبيه المستقبلي بشكل رئيسي إلى نوعين، يُعرفان شعبياً بـ "تاي الكبير" و"تاي الصغير". الكبير يستخدم مضاعف 200 ناتج نيان تايواني، والصغير 50، لذلك قيمة عقد الصغير تساوي ربع قيمة الكبير، ومتطلبات الهامش أقل بكثير. إذا كنت مبتدئًا، فإن عقد الصغير خيار جيد، لأنه يحمل مخاطر نسبياً أقل.

عندما نتحدث عن "تاي قريب كامل"، غالبًا ما يكون سؤالًا شائعًا بين المبتدئين. ببساطة، "تاي قريب" يشير إلى العقود ذات الأشهر الأقرب للاستحقاق، والتي تتمتع بأعلى سيولة؛ وإضافة كلمة "كامل" تعني أن السعر يشمل كامل أسعار التداول في فترتين، وهما الفترة الصباحية من 8:45 صباحًا حتى 1:45 ظهرًا، والفترة بعد الظهر من 3:00 بعد الظهر حتى فجر اليوم التالي الساعة 5:00 صباحًا. إذا أردت رؤية البيانات الكاملة التي تغطي كلا الفترتين، فابحث عن "تاي قريب كامل" أو "تاي صغير قريب كامل".

قبل التداول، يجب إيداع هامش. على سبيل المثال، لعقد الصغير، الهامش الابتدائي حوالي 46000 نيان، والهامش للحفاظ حوالي 35250 نيان. كثير من المبتدئين يخلطون بين الهامش والمبلغ الحقيقي المستثمر، لكن الأمر ليس كذلك. على سبيل المثال، إذا أودعت 46000 نيان لفتح عقد واحد من عقد الصغير، فإن الاستثمار الفعلي قد يتجاوز 750,000 نيان (بحساب مؤشر 15600 نقطة)، مع رافعة مالية تصل إلى أكثر من 17 مرة. لهذا السبب، إدارة المخاطر مهمة جدًا.

كيف تضع أوامر التداول؟ بعد دخول منصة التداول، اختر العقد، أدخل حجم الصفقة والسعر، واختر الشراء أو البيع. أنواع الأوامر عادةً تشمل ROD، IOC، وFOK، ومعظم الناس يكتفون بـ ROD. بعد إتمام الصفقة، تتغير قيمة حسابك وفقًا للربح والخسارة، ويُسمى ذلك "التقييم حسب القيمة السوقية". من الضروري مراقبة قيمة الحساب لضمان عدم انخفاضها عن هامش الصيانة، وإلا ستُجبر على تصفية المركز، وهو ما يُعرف بـ "الوقف المفاجئ".

إغلاق المركز بسيط جدًا، وهو عكس الصفقة الأصلية. إذا اشتريت، فقم ببيع، وإذا بعت، فقم بالشراء، ويجب أن يكون الحجم متساويًا. إذا اخترت نوع مركز تلقائي، فسيقوم النظام تلقائيًا بإغلاق المركز السابق نيابة عنك.

أما بالنسبة لاستراتيجيات التداول، فإن المتداولين القصيرين يعتمدون بشكل رئيسي على التحليل الفني. المؤشرات التي أستخدمها أكثر هي المتوسطات المتحركة، RSI، وMACD. المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و200 يوم هي أساسيات، وإذا كان المؤشر فوق هذه الخطوط، فغالبًا يكون الاتجاه صاعدًا. عندما يعبر المتوسط لمدة 50 يوم من الأسفل فوق المتوسط لمدة 200 يوم، فهذه إشارة جيدة للشراء؛ والعكس هو إشارة للبيع.

أستخدم RSI وMACD لتأكيد انعكاسات الاتجاه. الانحرافات الصاعدة خاصة مفيدة، وهي عندما يصل السعر إلى أدنى مستوى جديد ولكن قراءة RSI تكون أعلى من القاع السابق، وغالبًا ما تشير إلى أن الاتجاه الهابط على وشك الانعكاس. عبور خط MACD فوق خط الإشارة يعطي أيضًا إشارات واضحة للشراء أو البيع.

إدارة المخاطر هي الجزء الأهم بالنسبة لي. بسبب وجود الرافعة المالية، فإن الخسائر تتضخم، وأقصى خسارة عند البيع على المكشوف يمكن أن تكون غير محدودة. لذلك، دائمًا أضع نقاط وقف خسارة. طريقة أكثر أمانًا هي شراء خيارات المؤشر للتحوط، عند شراء مؤشر تايبيه، أشتري خيارات البيع، وعند البيع، أشتري خيارات الشراء، وهكذا يتم تثبيت المخاطر.

هناك تقنية عملية أخرى وهي تبديل العقود. عندما يقترب عقد من تاريخ انتهاء صلاحيته، تحتاج إلى تصفية العقد القديم وفتح عقد جديد. أسهل طريقة هي استخدام "أوامر الفارق"، بحيث يتم تنفيذ الصفقتين مرة واحدة، دون الحاجة إلى تنفيذ كل منهما يدويًا.

وأخيرًا، أود أن أشير إلى أن سعر عقد مؤشر تايبيه يختلف عن سعر مؤشر الوزن المرجح، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى توزيعات الأرباح ومعدلات الفائدة على الأسهم المكونة للمؤشر. ولكن، مع اقتراب موعد الاستحقاق، يقترب السعران من بعضهما البعض، وفي النهاية يتساويان.

إذا كنت مبتدئًا، يُنصح باستخدام عقد الصغير أولاً، وتطوير عادة إدارة المخاطر، ثم التفكير في زيادة حجم المركز. هذا السوق عالي الرافعة، سريع التقلب، وبدون أساس متين من الدراسة والوعي بإدارة المخاطر، فإن الخسارة حتمية في النهاية.