يظل البيتكوين حول $77K بعد رفض المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم

نقاط رئيسية

• لا يزال البيتكوين حول مستوى $77k بعد رفض المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
• الأداء الهبوطي يأتي مع ارتفاع التضخم وعوائد الخزانة التي تؤثر على معنويات المخاطرة.

انخفض البيتكوين دون 77,000 دولار في وقت سابق من الأربعاء بعد فشله في الاختراق فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم بالقرب من 82,000 دولار، حيث أثرت ارتفاع التضخم وظروف الاقتصاد الكلي الأكثر تشددًا بشكل كبير على الأصول عالية المخاطر.

يأتي الانخفاض بعد أن أظهرت بيانات التضخم الأمريكية الأشد من المتوقع أن نمو مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تسارع إلى 3.8% على أساس سنوي. في الوقت نفسه، أدت ارتفاع أسعار النفط وزيادة عائدات سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى تقليل التوقعات لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مع تزايد تسعير الأسواق لاحتمالية رفع الفائدة بحلول ديسمبر.

الثيران تسيطر على السوق

وفقًا لتقرير من شركة K33 Research، يعكس رفض البيتكوين عند المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم أنماطًا شوهدت خلال دورات السوق السابقة في 2014 و2018 و2022، عندما كانت الانتعاشات السريعة تتبعها عمليات بيع حادة مدفوعة بالرفع المالي.

وأشار تقرير K33 إلى أن تلك الانتعاشات التاريخية أعادت ثقة المتداولين والرفع المالي بسرعة، مما جعل الأسواق عرضة لتصحيحات حادة بمجرد تلاشي الزخم.

وقال التقرير: "المكون الأساسي في المراحل الهابطة التالية كان إنهاء مراكز تم بناؤها خلال الصعود نفسه".

ومع ذلك، أكد المحللون أن الدورة الحالية تختلف بعدة طرق مهمة. استغرق البيتكوين وقتًا أطول بكثير لإعادة اختبار المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم بعد كسره أدناه، حيث قضى 189 يومًا قبل إعادة اختبار المستوى في مايو. مقارنة بـ 96 يومًا في 2014، و132 يومًا في 2018، و85 يومًا في 2022.

تشير بيانات المشتقات إلى أن المتداولين لا يزالون حذرين أكثر من أن يكونوا متفائلين بشكل مفرط. ظلت معدلات التمويل سلبية لمدة 81 يومًا متتالية، بينما تتذبذب تحيزات سوق الخيارات بالقرب من أعلى مستوياتها السنوية، مما يدل على وضع دفاعي مستمر.

شهدت التدفقات المؤسسية صورة مختلطة. سجلت منتجات البيتكوين المتداولة في البورصة العالمية (ETPs) أكبر تدفق خارجي أسبوعي منذ بداية العام الأسبوع الماضي، بمجموع 24,303 بيتكوين. ويمثل هذا الرقم تاسع أكبر تدفق خارجي خلال خمسة أيام منذ إطلاق صناديق البيتكوين الأمريكية المتداولة في البورصة.

وأشار تقرير K33 إلى أن ضغط البيع زاد مع اقتراب البيتكوين من متوسط تكلفة الصناديق، وهو مستوى تاريخيًا ما أدى إلى تدفقات خارجة مرتفعة.

نظرة فنية على البيتكوين: البيتكوين يتماسك حول 77,000 دولار

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول البيتكوين بالقرب من 77,200 دولار، فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 76,743 دولار والمتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 76,867 دولار.

ومع ذلك، لا تزال الاتجاهات الأوسع مقيدة بواسطة المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 81,845 دولار، والذي لا يزال يعمل كمقاومة قوية من الأعلى.

يشير هذا الموقع إلى أن المشترين على المدى القصير يحاولون استقرار حركة السعر، لكن إشارات الاتجاه على المدى الطويل لم تؤكد بعد انعكاسًا صعوديًا.

تشير المؤشرات الفنية إلى تراجع الزخم الصعودي. مؤشر القوة النسبية (RSI) يتجه نحو منتصف الأربعينيات، مما يدل على ضعف ضغط الشراء دون الوصول بعد إلى حالات البيع المفرط.

وفي الوقت نفسه، يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية، مما يعزز الرأي أن التحركات الصعودية الأخيرة فقدت قوتها بعد محاولة الارتفاع السابقة.

إذا استأنف الارتفاع، فإن المقاومة الفورية تقع عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% من الارتفاع الأخير حول 78,962 دولار. وسيكون الاختراق فوق هذا المستوى ضروريًا لمواجهة مستويات أعلى.

ومع ذلك، إذا استمر البيع، فإن الدعم الأولي يرتكز على المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 76,743 دولار. وكسر هذا المستوى قد يعرض البيتكوين لمزيد من الخسائر نحو تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 74,487 دولار.

يقع دعم أعمق بالقرب من خط الاتجاه المستعاد حول 70,785 دولار، مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 68,950 دولار كوسادة نهائية للهيكل الحالي.

شارك هذا المقال

الفئات

                                    التحليل

الوسوم

                            سعر البيتكوين