لقد راجعت شيئًا يتجاهله العديد من المتداولين: ربما يكون مؤشر MACD واحدًا من أكثر المؤشرات تنوعًا، لكنه يُستخدم بشكل خاطئ من قبل الغالبية.

لمن لا يعرفه، يعني MACD تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة. أنشأه جيرالد أبيل في السبعينيات ومنذ ذلك الحين أصبح ركيزة في التحليل الفني. السبب بسيط: يجمع بين خصائص مؤشرات الزخم والاتجاه في أداة واحدة.

يحتوي المؤشر على ثلاثة أجزاء أساسية. أولاً، خط MACD، وهو الفرق بين متوسطين متحركين أسيين: EMA لمدة 12 يومًا (السريع) وEMA لمدة 26 يومًا (البطيء). هذا يُظهر التغيرات في زخم السعر. ثم يأتي خط الإشارة، وهو ببساطة EMA لمدة 9 أيام لخط MACD. هذا الخط يُفلتر ضوضاء السوق ويعطي إشارات أوضح. وأخيرًا، الهستوجرام، الذي يُصور الفرق بين الخطين بواسطة أعمدة خضراء (زخم صاعد) أو حمراء (زخم هابط).

المثير للاهتمام هو أن MACD يُصدر إشارات تداول عند حدوث التقاطعات. عندما يتقاطع خط MACD فوق خط الإشارة، خاصة إذا حدث ذلك فوق مستوى الصفر، فهي إشارة صعود قوية. والعكس صحيح، عندما ينخفض تحت المستوى، فهي إشارة هبوط. لكن هنا تكمن المشكلة: الأمر ليس بسيطًا كما يبدو.

لقد رأيت العديد من المتداولين يتداولون فقط بناءً على التقاطعات وينتهي بهم الأمر بخسارة المال. يُظهر MACD أيضًا التباينات، وهي عندما يرتفع السعر لكن المؤشر ينخفض، أو العكس. هذا غالبًا ما يُشير إلى أن شيئًا ما يتغير في السوق. إذا كان السعر ينخفض لكن MACD يبدأ في الارتفاع، فإن ضغط البيع يتراجع، وقد يحدث ارتداد.

موقع MACD بالنسبة إلى خط الصفر مهم جدًا أيضًا. إذا كان فوقه، فهناك قوة صعودية. وإذا كان تحته، فهناك ضغط هبوطي. الأمر بسيط لكنه فعال.

الآن، المشكلة الحقيقية أن MACD مؤشر متأخر. يعتمد على الأسعار السابقة وقد يُصدر إشارات كاذبة، خاصة في الأسواق المتقلبة. لذلك، لا ينبغي أبدًا الاعتماد عليه وحده. أنا دائمًا أدمجه مع RSI للكشف عن حالات التشبع في البيع أو الشراء، وأراجع مستويات الدعم والمقاومة، وأراقب الشموع اليابانية لتأكيد الأنماط. كما أن مؤشر الاستوكاستيك مفيد إذا أردت اكتشاف تغييرات في الزخم.

في الممارسة، عندما أرى أن MACD يتقاطع للأعلى لكن السعر قريب من خط الصفر وبدون اتجاه واضح، أنتظر تأكيدًا إضافيًا من حجم التداول أو حركة السعر قبل أن أدخل. تعلمت أن الصبر هنا يُعطي نتائج أفضل من ردود الفعل السريعة.

الحقيقة أن MACD لا يزال ذا صلة بعد عقود لأنه يقيس الزخم بشكل موضوعي. لكن المفتاح هو استخدامه بعقلانية: دمجه مع مؤشرات أخرى وعدم الاعتماد عليه فقط لاتخاذ قراراتك. هذا هو الفرق بين المتداولين الرابحين والخاسرين.