مؤخرًا كنت أراجع كيف لا يزال العديد من المتداولين يعتقدون أن الطريقة الوحيدة للحماية في السوق هي استخدام وقف الخسارة. لكن هناك شيء لا يأخذه الكثيرون في الاعتبار: التحوط، وهي استراتيجية أكثر مرونة تتيح لك إدارة المخاطر بطرق لا تتخيلها.

الحقيقة هي أن التحوط هو في الأساس مثل وجود تأمين. لا أحد يرغب في الحاجة إليه، لكن إذا كان لديك واحد وحدث خطأ ما، فإنه ينقذك. الفكرة هي فتح مراكز تعوض بعضها البعض، بحيث إذا أخطأت في اتجاه السوق على المدى القصير، لا تخسر كل شيء.

ما يميز التحوط هو أنه ليس فقط لتخفيف الخسائر. إذا قمت به بشكل صحيح، يمكنك في النهاية كسب المال حتى عندما لا يفعل السوق ما توقعت. أبدو غريبًا، أعلم، لكنه يعمل لأنك تقلل من تعرضك لما لا يمكنك السيطرة عليه.

في الفوركس هناك طريقتان رئيسيتان للقيام بذلك. الأولى هي التغطية المثالية: تفتح مركزًا في اتجاه ثم تفتح آخر في الاتجاه المعاكس في نفس الزوج. بشكل أساسي، تلغي المخاطر تمامًا، لكنك تلغي أيضًا الأرباح المحتملة. الثانية هي استخدام الخيارات، التي تمنحك مزيدًا من المرونة لأنها تتيح لك ممارسة الحق فقط إذا تحرك السعر ضدك.

لقد رأيت متداولين يستخدمون التحوط النسبي، وهو أكثر ذكاءً. بدلاً من تغطية 100% من مركزك، تغطي جزءًا فقط، لنقل 35 أو 50%. هكذا، إذا أصبت في الاتجاه الرئيسي، تربح المال. وإذا أخطأت، فإن التغطية تخفف من الهبوط. ليست مثالية، لكنها أفضل بكثير من أن تكون معرضًا تمامًا.

نوع آخر يعمل بشكل جيد هو التغطية المؤجلة. تفتح مركزك الرئيسي ولكنك تنشط التغطية فقط إذا كسر السعر مستوى معين في الاتجاه المعاكس. وهو أكثر ربحية لأن أمر التغطية لا يُنفذ حتى يكون تحليلك الأولي صحيحًا.

ما أراه رائعًا هو أن صناديق التحوط، تلك الصناديق التي تدير ثروات للأثرياء جدًا، تستخدم هذه الاستراتيجيات منذ عقود. بدأ كل شيء في عام 1949 عندما كتب ألفريد وينسلو جونز عن كيفية الجمع بين المراكز الطويلة والقصيرة مع التنويع. اليوم، تسيطر هذه الصناديق على أكثر من 4 تريليونات دولار باستخدام نفس المبادئ.

لكن المهم هنا هو أن التحوط له تكاليف. عمولات، سبريدات، كل ذلك يتراكم. ويخدمك فقط إذا تحرك السوق ضدك فعلاً. إذا بقي السعر جانبيًا، فإنك تدفع مقابل حماية لم تكن بحاجة إليها.

معظم المتداولين الأفراد لا يستخدمون التحوط لأنه يبدو معقدًا. لكن في الواقع، الفوركس هو أحد الأسواق الأكثر وصولًا لتنفيذه بدون الحاجة إلى أدوات مكلفة مثل العقود الآجلة أو الخيارات المعقدة. يمكنك فتح مركز طويل وآخر قصير في نفس الزوج بفروقات سعرية منخفضة نسبيًا.

ما تعلمته هو أن التحوط يعمل بشكل أفضل على الأطر الزمنية الطويلة، مثل تداول السوينج. لا معنى لمحاولة تطبيقه في السكالبينج حيث كل شيء يحدث خلال ثوانٍ. ويجب بالتأكيد استخدامه عندما تتوقع تقلبات عالية.

في النهاية، التحوط هو نمط تفكير مختلف حول المخاطر. ليس عن تحقيق أقصى قدر ممكن. بل عن تحقيق أرباح ثابتة مع حماية ما لديك بالفعل. يراه البعض محافظًا جدًا، لكن بالنظر إلى أن لا أحد يمكنه التنبؤ بالسوق بدقة، أراه منطقيًا جدًا أن يكون لديك هذا الوسادة من الحماية.