مؤخرًا اكتشفت أن العديد من المبتدئين حولي يرغبون في تداول العقود الفرقية، لكن فهمهم لمخاطر العقود الفرقية لا يزال سطحياً جدًا. لذلك سأختصر بعض خبراتي على مر السنين، آمل أن أساعد الجميع على تجنب الأخطاء.

أولاً، يجب الحديث عن مخاطر المنصات. هذا هو الأسهل في التجاهل، والأكثر خطورة. كثير من الناس يجذبهم بعض الفوائد الصغيرة أو العمولات المرتجعة، ثم يندفعون مباشرة إلى منصات غير مرخصة. عادةً ما تكون هذه المنصات بدون ترخيص حقيقي، وتقوم بتحويل أموالك مباشرة إلى حسابات خاصة، ثم تختفي عندما يصل عدد المستخدمين إلى مستوى معين. وبما أنها شركات بدون سجل أو ترخيص، فليس لديك مكان للمطالبة بحقوقك. وهناك نوع آخر من المنصات تبدو متوافقة، لكن بسبب مشاكل تشغيلية أو أحداث غير متوقعة، يتم استغلال الأموال بشكل غير قانوني. حادثة الفرنك السويسري في 2015 كانت نموذجًا، حيث انخفض سعر سهم FXCM الأمريكي بنسبة 87%، وعلى الرغم من أن العملاء الأمريكيين تم إنقاذهم، إلا أن عملاء مناطق أخرى لم يكونوا محظوظين. لذلك، عند اختيار منصة، من الضروري اختيار تلك التي لها سجل زمني، وسمعة موثوقة، وتخضع للتنظيم.

ثم هناك مخاطر الهامش وتصفية المراكز. هذا هو الجانب الأسهل فهمه والأكثر عرضة للأخطاء بين مخاطر العقود الفرقية. الهامش هو سلاح ذو حدين، إذا استخدمته بشكل صحيح يمكن أن يضاعف أرباحك، وإذا أخطأت قد يتعرض حسابك للتصفية مباشرة. على سبيل المثال، إذا كان لديك 10,000 دولار وتستخدم رافعة 100 مرة في تداول الذهب، فإن تحرك سعر الذهب بمقدار دولار واحد يساوي ربح أو خسارة بقيمة 1,000 دولار. عادةً، يتغير سعر الذهب حوالي 20 دولارًا يوميًا، وإذا كانت الاتجاهات خاطئة، فإنك ستخسر بسرعة. نصيحتي هي أن يكون الهامش الفعلي بين 3 إلى 5 أضعاف، ويجب تحديد وقف الخسارة قبل فتح الصفقة. المتداول المتمرس لا يخسر أكثر من 10% من رأس ماله في صفقة واحدة، والمبتدئ يفضل أن يحد من الخسائر إلى 2-3%. وقف الخسارة بسيط في الكلام، لكن تنفيذه بدقة هو التحدي الحقيقي، وهو أساس إدارة مخاطر العقود الفرقية.

الانزلاق السعري والفتح المفاجئ للأسعار (القفزات السعرية) لا مفر منهما. عند إصدار بيانات اقتصادية مهمة، يتسع الفرق بين السعر المعروض والسعر الفعلي بشكل مفاجئ، وقد يختلف السعر الذي تتوقعه عن السعر الذي يتم تنفيذه بشكل كبير. حادثة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي كانت مثالاً واضحًا، حيث حدثت فجوات سعرية هائلة في جميع الأدوات المرتبطة بالجنيه الإسترليني، وتم إيقاف العديد من أوامر وقف الخسارة بشكل غير متوقع. كذلك، الفتح المفاجئ في بداية الأسبوع، حيث قد يختلف سعر الافتتاح عن سعر الجمعة السابقة بشكل كبير. هذان الخطران غير قابلين للتحكم الكامل، لذلك بدلاً من محاولة تجنبهما تمامًا، من الأفضل التركيز على إدارة الأموال والمخاطر.

هناك عامل آخر غالبًا ما يُغفل عنه وهو تغير فوائد الليل (الفائدة على المراكز المفتوحة ليلاً). إذا كنت تريد جني فوائد من خلال استراتيجيات التحكيم، فعليك متابعة تعديلات المنصة على رسوم الفائدة الليلية. المنصات تعدل الفوائد بناءً على وضعية المراكز الطويلة والقصيرة، وأحيانًا بشكل كبير. إذا لم تكن قد استرددت فرق السعر والعمولات من خلال الفوائد، فستجد نفسك في موقف محرج. نصيحتي هي عدم وضع كل أموالك في عملة واحدة، وبدلاً من ذلك، تنويع بين 2-3 أزواج عملات لتقليل المخاطر.

بعد الحديث عن مخاطر العقود الفرقية، فإن الأمر الأهم هو اختيار المنصة الصحيحة، ثم بناء نظام تداول خاص بك. بهذه الطريقة، يمكنك التركيز على التداول نفسه، بدلاً من القلق المستمر من احتمالية هروب المنصة أو التعرض لمشاكل الانزلاق السعري. تداول العقود الفرقية ليس مشكلة بحد ذاته، المشكلة تكمن في إدارة المخاطر واختيار المنصات.