مؤخرًا أتابع استثمار الذهب، واكتشفت أن صندوق ETF للذهب في الواقع مناسب جدًا لمثل هؤلاء المستثمرين الكسالى مثلي. بدلاً من شراء سبائك الذهب المادية أو التداول بالعقود الآجلة، فإن شراء صندوق ETF للذهب هو أسهل بكثير.

صندوق ETF للذهب هو ببساطة نوع من الصناديق يمكن تداوله في البورصة مثل الأسهم. وفقًا لطريقة التتبع، ينقسم إلى ثلاثة أنواع رئيسية: صندوق ETF للذهب الفوري (يمتلك الذهب المادي مباشرة)، صندوق ETF للذهب المشتق (يستثمر في عقود الآجلة)، وصندوق ETF لأسهم شركات التعدين (يشتري أسهم شركات التعدين). لكل نوع ميزاته، لكن أعتقد أن النوع المادي هو الأكثر مباشرة.

لماذا أعجبت بصندوق ETF للذهب؟ السبب الرئيسي هو أن التكاليف منخفضة جدًا. رسوم المعاملات على الذهب المادي تتراوح بين 5-10%، بينما رسوم إدارة صندوق ETF للذهب فقط بين 0.2-0.5%، وهذا فرق كبير جدًا. بالإضافة إلى ذلك، البيع والشراء سهل جدًا، يمكنك التداول في أي وقت تفتح فيه التطبيق، ولا توجد عوائق كثيرة. يمكنك المشاركة بمبلغ مئات الدولارات، على عكس شراء السبائك الذي يتطلب آلاف الدولارات.

أيضًا، الذهب كأصل للتحوط، علاقته قليلة جدًا بأسهم وسندات الأسهم. بإضافة بعض صناديق ETF للذهب إلى محفظتك، يمكنك حقًا المساعدة في تنويع المخاطر. أظهرت الدراسات أن إضافة 5-10% من الأصول الذهبية إلى المحفظة يمكن أن يحسن استقرار العائدات. هذا شيء جذاب بالنسبة لي كشخص لا يرغب في مراقبة السوق طوال الوقت.

بالنسبة للتقلبات، فإن تقلب صندوق ETF للذهب أقل بكثير من الأسهم. بالطبع، تقلبات النوع المادي أقل من أسهم شركات التعدين. بحثت في البيانات التاريخية، ووجدت أن تقلب الذهب على المدى الطويل يتجه نحو الانخفاض، إلا إذا حدثت أحداث كبيرة مثل الوباء، حينها يرتفع.

أما عن كيفية الاستثمار، أعتقد أن الاستثمار المنتظم هو الأنسب للموظفين. كل شهر عند استلام الراتب، اشترِ صندوق ETF للذهب بشكل ثابت، بحيث يتم توزيع التكاليف تلقائيًا. يمكن أيضًا تجربة استراتيجية "الشراء عند الانخفاض، والبيع عند الارتفاع"، لكن ذلك يتطلب منك تقييم السوق بنفسك، وهو أمر قد يكون صعبًا للمبتدئين.

بالنسبة لصناديق ETF للذهب في السوق الأمريكية، أرى أن الأفضل هو صندوق GLD، لأنه الأكبر من حيث الأصول والأكثر سيولة، مع رسوم إدارة 0.4%. صندوق IAU أقل تكلفة، فقط 0.25%، وهو مناسب لمن يرغب في تقليل التكاليف. أما في سوق الأسهم التايواني، يوجد صندوق ETF للذهب من شركة Yuan Da، وهو أيضًا جيد من حيث الحجم، لكن أداء السوق الأمريكية أكثر استقرارًا.

عند اختيار صندوق ETF للذهب، يجب الانتباه إلى بعض النقاط: النظر إلى سمعة جهة الإصدار، حجم الأصول لضمان السيولة، مقارنة العوائد التاريخية مع رسوم الإدارة. لا تشتري عند ارتفاع السعر بشكل أعمى، بل ادخل السوق عندما يكون السعر منخفضًا نسبيًا.

بشكل عام، صندوق ETF للذهب هو أداة استثمار طويلة الأمد جيدة. مقارنة بطرق الاستثمار الأخرى، فهو منخفض التكاليف، وسهل التشغيل، ومخاطره نسبياً قابلة للتحكم. إذا كنت تفكر في استثمار الذهب، فإن صندوق ETF للذهب يستحق النظر. المهم هو أن تتحلى بالصبر، وتتمسك بالاستثمار على المدى الطويل لمدة 3-5 سنوات، وتجنب التداول المتكرر.