لقد لاحظت مؤخرًا أن اختيار الأسهم البنكية لا يزال موضوعًا مهمًا للعديد من المستثمرين التايلانديين، خاصة أولئك الذين يبحثون عن الاستقرار والتوزيعات المنتظمة، لذلك قمت بجمع معلومات حول الخيارات الجيدة سواء في البلاد أو خارجها لمشاركتها معكم.

نبدأ من الداخل، إذا تحدثنا عن الأسهم البنكية التي يختارها المحللون بشكل بارز، فإن بنك BBL (بنك بانكوك) يتميز بقاعدة مالية قوية وشبكة دولية واسعة، أما KBANK (بنك كسيكورن تايلاند) فهو يبرز في مجال الخدمات المصرفية الرقمية عبر K PLUS الذي يحظى بعدد مستخدمين كبير، مع ضرورة الحذر من مخاطر NPLs من قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة الكبيرة.

مؤسسة أخرى مثيرة للاهتمام هي KTB (بنك كرونجثاي)، وهو بنك حكومي يستفيد من برامج الحكومة وتطبيق "เป๋าตัง" الذي يملك قاعدة مستخدمين كبيرة، وSCB (بنك سيเอ็ม بي) قام بإعادة هيكلة ليصبح SCBX، والذي يُنظر إليه كمجموعة شركات تكنولوجيا مالية، مما يثير الحماس لكنه يحمل بعض عدم اليقين، وTTB (بنك تاهاناثيوم تانهات) يعمل حاليًا على خلق تآزر من خلال الاندماج، وBAY (بنك كرونجثري أيوثايا) حصل على دعم من مجموعة MUFG اليابانية.

أما إذا توسعنا لننظر إلى الأسهم البنكية على المستوى العالمي، فإن JPMorgan Chase لا تزال اللاعب الرئيسي في الولايات المتحدة، بحجم كبير وأعمال متنوعة، وBank of America خيار جيد لمن يرغب في دخول السوق الأمريكية، وHSBC مهم في آسيا، خاصة هونغ كونغ والصين، وDBS (سنغافورة) رائد في الخدمات المصرفية الرقمية في المنطقة، وICBC (الصين) هو الأكبر من حيث الأصول في العالم، لكن يجب الحذر من المخاطر الخاصة، وMUFG (اليابان) قد يستفيد إذا قامت البنك المركزي الياباني بتعديل سياسات أسعار الفائدة.

لماذا تعتبر الأسهم البنكية مثيرة للاهتمام الآن؟ السبب الأول هو الفائدة، رغم أن دورة الارتفاع القوية قد انتهت، إلا أن أسعار الفائدة الحالية لا تزال أعلى من فترة COVID، مما يساعد على الحفاظ على هامش صافي الفوائد (NIM) جيد، والسبب الثاني هو التوزيعات، فالبنوك الكبيرة عادةً تدفع توزيعات منتظمة وتعيد شراء الأسهم، وهو أمر جيد للمستثمرين على المدى الطويل.

إذا تعافى الاقتصاد العالمي والتايلاندي بشكل مستمر (متوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنسبة 3.1% والناتج المحلي الإجمالي التايلاندي بنسبة 2.7%)، فإن ذلك سيساعد على زيادة الطلب على القروض، بالإضافة إلى أن تقييمات الأسهم البنكية لا تزال غير مرتفعة عند مقارنتها مع نسبة P/E مقارنة بالمعدل التاريخي.

اتجاه جديد ومثير هو بناء أنظمة بيئية مصرفية عبر التطبيقات، حيث لم تعد البنوك تقتصر على استقبال الودائع وإصدار القروض، بل أصبحت منصات تربط بين خدمات متعددة، من التسوق، والتأمين، والاستثمار، عبر تطبيقات مثل K PLUS، SCB EASY، وเป๋าตัง.

بالنسبة للمستثمرين التايلانديين الراغبين في الاستثمار في الأسهم البنكية، يمكنهم ببساطة فتح حساب مع وسيط، وإيداع الأموال، وإرسال أوامر الشراء عبر تطبيق Settrade أو تطبيق الوسيط، أما الأسهم البنكية الأجنبية، فهي متاحة للاستثمار عبر وسطاء تايلانديين يقدمون هذه الخدمة، أو عبر العقود مقابل الفروقات (CFD) إذا كانوا يرغبون في المضاربة قصيرة الأجل مع تحمل مخاطر أعلى.

ختامًا، تظل الأسهم البنكية خيارًا يجب النظر فيه للاستثمار على المدى الطويل، من حيث التوزيعات، والاستقرار، والتحول الرقمي، فمهما اخترت، من المهم دراسة المعلومات بشكل شامل لضمان أن يحقق الاستثمار الثروة بشكل فعال.