لقد سألني شخص ما مؤخرًا عن سبب عدم استغلال المزيد من الأستراليين للأسهم الأمريكية. بصراحة، الأرقام تتحدث عن نفسها. سوق الأسهم الأمريكية يمثل تقريبًا نصف إجمالي قيمة السوق العالمية، بينما أستراليا تقف عند حوالي 2%. هذا فجوة هائلة إذا فكرت فيها.

الفارق في الأداء واضح أيضًا. على مدى العقد الماضي، تفوقت مؤشرات S&P 500 على مؤشر ASX 200 بثلاثة أضعاف. شركات التكنولوجيا، الأدوية، الذكاء الاصطناعي — أكبر اللاعبين في العالم يتداولون جميعًا في البورصات الأمريكية. آبل، إنفيديا، أمازون لا تمتلك نظيرات محلية. إذا كنت تريد تنويعًا حقيقيًا، فعليك أن تنظر إلى ما وراء مؤشر ASX.

ما هو مذهل هو أن حوالي 16% فقط من المستثمرين الأستراليين يمتلكون أسهمًا دولية. معظم الناس يفضلون البقاء محليًا إما من عادة أو لأنهم يعتقدون أن شراء الأسهم الأمريكية في أستراليا معقد. وهو في الواقع ليس كذلك.

إليك كيف يبدو العملية فعليًا. أولاً، تختار منصتك. لديك خيارات ملكية الأسهم المباشرة مثل Stake (تفرض 3 دولارات أمريكية لكل عملية تداول)، Moomoo (0.99 دولار أمريكي لكل عملية تداول مع الوصول إلى أكثر من 11,000 سهم)، أو IG الذي لا يفرض عمولة على الأسهم الأمريكية. SelfWealth خيار آخر جيد بتكلفة ثابتة قدرها 9.50 دولارات أمريكية لكل عملية تداول. هناك أيضًا منصات العقود مقابل الفروقات مثل Mitrade إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأسهم الأساسية فعليًا. مع الملكية المباشرة، أنت تشتري أسهمًا فعلية وتحتفظ بكامل حقوق المساهم.

بمجرد اختيارك، فتح حساب يستغرق دقائق. ستحتاج إلى جواز سفرك أو رخصة قيادتك، رقم TFN، وتفاصيل بنكية أساسية. تتولى المنصات فحوصات مكافحة غسل الأموال والتعرف على العميل تلقائيًا.

ثم يأتي نموذج W-8BEN. هذا هو المستند الذي يرسله مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) ليخبرهم أنك لست دافع ضرائب في الولايات المتحدة. بدون هذا النموذج، يتم حجز 30% من أرباحك من الأرباح الموزعة. ومعه، ينخفض الحجز إلى 15% بموجب اتفاقية الضرائب بين أستراليا والولايات المتحدة. معظم المنصات تتيح لك إكماله رقميًا أثناء التسجيل.

التمويل هو المكان الذي تبدأ فيه رسوم العملة في التأثير. الأسهم الأمريكية تتداول بالدولار الأمريكي، لذا يتم تحويل AUD الخاص بك. رسوم تحويل العملات بنسبة 1% على AUD$5,000 تعني أنك تخسر 50 دولار أسترالي قبل أن تضع عملية تداول. دائمًا تحقق من السعر قبل الإيداع.

وضع أول عملية تداول لك بسيط جدًا. ابحث عن الرمز المميز — آبل هو AAPL، إنفيديا هو NVDA — واختر بين أوامر السوق (تنفيذ فوري، السعر قد يتغير) أو أوامر الحد (تحدد السعر، قد لا يتم التنفيذ على الفور).

الآن، قبل أن تبدأ بشراء الأسهم الأمريكية في أستراليا، افهم الجانب الضريبي. الأرباح الرأسمالية عند البيع تُفرض عليها الضرائب في أستراليا، وليس في الولايات المتحدة. إذا احتفظت بها لأكثر من 12 شهرًا، تحصل على خصم ضريبي على الأرباح الرأسمالية بنسبة 50%، وهو أمر كبير للمستثمرين على المدى الطويل. يمكن المطالبة بنسبة 15% من حجز الضرائب على الأرباح الموزعة كائتمان ضريبي أجنبي عند تقديم الإقرار الضريبي في أستراليا، بحيث لا تتعرض للضرائب المزدوجة.

المخاطر المتعلقة بالعملة هي شيء آخر يجب أن تفهمه. عوائدك تكون بالدولار الأمريكي. عند التحويل مرة أخرى إلى الدولار الأسترالي، سعر الصرف مهم. قد يشعر الأمر بأن مكاسب الأسهم بنسبة 10% أقل إذا ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي خلال تلك الفترة. والعكس صحيح — ضعف الدولار الأسترالي يعزز عوائدك المعادلة بالدولار الأسترالي.

التوقيت مزعج. يفتح السوق الأمريكي حوالي الساعة 11:30 مساءً بتوقيت شرق أستراليا، لذا غالبًا تكون نائمًا عندما تحدث تحركات كبيرة. إعداد أوامر الحد والتنبيهات السعرية يساعد. بعض المنصات تقدم تداول خارج ساعات السوق، رغم أن السيولة تكون أضعف.

أيضًا، عليك أن تختار بين الأسهم الفردية، الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، أو العقود مقابل الفروقات (CFDs). الأسهم الفردية توفر تعرضًا مباشرًا لكنها تتطلب بحثًا وتحمل مخاطر التركيز. ETFs تتيح لك شراء 500 شركة في عملية واحدة إذا كنت تتبع مؤشر S&P 500. ETFs المدرجة في ASX توفر تعرضًا على السوق الأمريكي بالدولار الأسترالي بدون الحاجة لتحويل العملة مباشرة، رغم أنك لا تزال تتعرض للعملة الأساسية بالدولار الأمريكي. العقود مقابل الفروقات ذات الرافعة المالية ومخاطرها أعلى، وهي أفضل للفترات الزمنية القصيرة.

العملية برمتها لشراء الأسهم الأمريكية في أستراليا تتلخص في خمس خطوات: اختر منصتك، افتح حسابًا، أكمل نموذج W-8BEN، قم بتمويله، وابدأ تداولك. الآليات بسيطة. ما يربك الناس هو تعقيد الضرائب والعملات، لذا من المهم أن تفهم هذين الأمرين جيدًا قبل أن تضع أموالك.

إذا كنت جادًا في الأمر، ففتح حساب تجريبي أولاً هو خيار ذكي. تدرب بأموال افتراضية، وتعرف على المنصة، ثم ابدأ مباشرة عندما تكون مستعدًا. الأسهم الأمريكية بطبيعتها تحمل مخاطر مثل أي استثمار، لكن فرصة الوصول إلى الأسواق العالمية من أستراليا مغرية جدًا إذا قمت بذلك بشكل صحيح.