لقد أدركت شيئًا يستحق المشاركة حول كيفية قياس المتداولين المحترفين لسيكولوجية السوق فعليًا. أنت تعرف كيف تتحرك الأسعار بناءً على العواطف، أليس كذلك؟ حسنًا، هناك أداة تسمى مؤشر الخوف والجشع التي تقيس حرفيًا ما إذا كان السوق يسير في حالة ذعر أو نشوة — وهي أكثر فائدة مما يعتقده معظم الناس.

إذن، إليك الأمر: بدأ مؤشر الخوف والجشع في سوق الأسهم، وتم تطويره بواسطة CNNMoney لالتقاط تلك الصورة اللحظية لمعنويات المستثمرين. ببساطة، هو يطرح سؤالًا واحدًا بسيطًا — هل يشتري الناس لأنهم جشعون أم يبيعون لأنهم خائفون؟ واتضح أن هذا المفهوم نفسه تم تكييفه أيضًا للعملات الرقمية، حيث أن بيتكوين وكل مساحة العملات الرقمية تعمل بشكل مفرط عندما يتعلق الأمر بالحركات المدفوعة بالعاطفة.

يعمل المؤشر عن طريق دمج إشارات متعددة. ينظر إلى زخم السوق، عدد الأسهم التي تصل إلى مستويات عالية جديدة مقابل منخفضة، وضعية الخيارات (نسبة وضع إلى شراء)، مقاييس التقلب مثل مؤشر VIX، فروقات السندات الرديئة، وحتى الطلب على الأصول الآمنة. يتم تقييم كل مكون من 0 إلى 100، ثم يتم حساب المتوسط. أي شيء بين 0-49 يعني أن الخوف هو السائد، و50 هو حيادي، و51-100 يعني أن الجشع يسيطر. بسيط جدًا، أليس كذلك؟

الآن، هنا حيث يصبح الأمر عمليًا. عندما يصل الخوف الشديد (0-25)، عادةً ما يبدأ المال الذكي في النظر إلى نقاط الدخول. تتعرض الأصول لضربات قوية جدًا، وتبدأ في رؤية فرص شراء حقيقية. لقد رأيت هذا يتكرر مرارًا وتكرارًا — البيع الذعري يخلق أفضل الأسعار. وعلى الجانب الآخر، الجشع الشديد (75-100) هو الوقت الذي يجب أن تكون حذرًا فيه. عادةً ما يكون السوق ممتدًا، والتقييمات تبدو سخيفة، والتصحيح في الانتظار حول الزاوية.

مؤشر الخوف والجشع يساعد أيضًا في التوقيت. بدلاً من التخمين فقط متى تشتري أو تبيع، يمكنك استخدام هذه الحدود القصوى كمؤشرات. دمجه مع مستويات الدعم والمقاومة أو المتوسطات المتحركة، يمنحك صورة أوضح بكثير. خلال الخوف الشديد، إذا كان السعر قريبًا من الدعم الرئيسي، فهذه إشارة قوية. خلال الجشع، إذا كان السعر فوق المتوسطات المتحركة بكثير، فهذا يعزز فرضية التشبع في الشراء.

ومع ذلك، هناك بعض القيود الحقيقية التي تستحق المعرفة. المؤشر هو في الأساس مقياس لمعنويات قصيرة الأمد — يلتقط ما يحدث الآن، وليس ما هو قادم بعد ذلك. يمكن أن يتأخر عن الانعكاس الحقيقي، لذلك بحلول الوقت الذي يظهر فيه الخوف الشديد، ربما يكون السوق قد بدأ بالفعل في الارتداد. أيضًا، هو مجرد جزء واحد من اللغز. العوامل الكلية مثل أسعار الفائدة، التضخم، الأمور الجيوسياسية — لا يتم تضمين أي منها في المؤشر. لا يمكنك الاعتماد عليه وحده في التداول.

نسخة العملات الرقمية من مؤشر الخوف والجشع تختلف فعلاً عن الأسهم. تعتمد العملات الرقمية أكثر على بيانات التقلب، حجم التداول، معنويات وسائل التواصل الاجتماعي، اتجاهات جوجل، وهيمنة بيتكوين. منطقي لأن العملات الرقمية تتحرك بسرعة أكبر وتكون أكثر اعتمادًا على العاطفة من الأسواق التقليدية. سوق الأسهم لديه تقارير الأرباح وسياسات الاحتياطي الفيدرالي التي تثبت الأمور. العملات الرقمية؟ أحيانًا تكون مجرد سرد وزخم.

إليكم رأيي: مؤشر الخوف والجشع أداة قوية لفهم سيكولوجية السوق، لكن اعتبره كواحد من البوصلات العديدة. استخدمه لرصد الحدود القصوى، ودمجه مع التحليل الفني، والتحقق من السياق الاقتصادي الكلي، ثم اتخذ قرارك. لا تعتمد عليه بمفرده. ولا تدعه يجعلك تتبع القطيع — أحيانًا يكون الخوف الشديد مبررًا، وأحيانًا يقود الجشع المفرط إلى فقاعات تنفجر بقوة.

إذا كنت جادًا في التداول أو الاستثمار، فإن التعرف على كيفية عمل مؤشر الخوف والجشع يستحق وقتك. إنه أحد الأمور التي تميز المتداولين الذين يفهمون سيكولوجية السوق عن أولئك الذين يكتفون بالمراهنة على الرسوم البيانية.