مؤخرًا كنت أراجع محفظتي وأدركت شيئًا يغفله الكثير من المستثمرين: ليست جميع الأسهم تعمل بنفس الطريقة. هناك فئتان رئيسيتان تغيران استراتيجيتك الاستثمارية تمامًا، وفهم هذا جيدًا هو المفتاح قبل وضع المال.

الأسهم العادية هي ما يعرفه معظم الناس. تمنحك حق التصويت في قرارات الشركة، تتلقى أرباحًا (توزيعات أرباح) لكنها تتغير حسب أداء الشركة، وإذا سارت الأمور بشكل سيء، تكون من آخر من يحصل على شيء. لكن مقابل ذلك لديك إمكانية نمو حقيقي، خاصة إذا انطلقت الشركة.

ثم هناك الأسهم الممتازة، وهي شيء مختلف تمامًا. هنا تتخلى عن حق التصويت لكنك تكسب استقرارًا. تكون الأرباح ثابتة أو محددة مسبقًا، وفي حالة الإفلاس لديك أولوية على المساهمين العاديين. هي أساسًا لمن يريد تدفق دخل متوقع بدون مفاجآت.

المثير للاهتمام هو أن هاتين الفئتين تجتذبان ملفات شخصية مختلفة تمامًا من المستثمرين. إذا كنت شابًا وتتحمل التقلبات، تسمح لك الأسهم العادية بالاستهداف لنمو رأس المال على المدى الطويل. المخاطرة أكبر، لكن العائد المحتمل أيضًا. أما إذا كنت قريبًا من التقاعد أو ببساطة تبحث عن الحفاظ على رأس المال، فإن الأسهم الممتازة توفر لك تلك الطمأنينة مع أرباح أكثر توقعًا.

من الناحية الفنية، الأسهم العادية أكثر سيولة، يمكنك الدخول والخروج بسرعة في الأسواق الرئيسية. أما الأسهم الممتازة فهي أقل سيولة وغالبًا ما تكون لها قيود على البيع قد تعقد الأمور إذا كنت بحاجة إلى مال بسرعة.

معلومة أذكرها دائمًا: عند مقارنة مؤشر S&P للأسهم الممتازة الأمريكية مع مؤشر S&P 500 خلال السنوات الخمس الأخيرة، انخفض مؤشر الأسهم الممتازة بنسبة 18.05% بينما ارتفع S&P 500 بنسبة 57.60%. هذا يلخص بشكل جيد الفرق في السلوك بين هذين النوعين من الاستثمارات عندما تتغير السياسة النقدية.

توصيتي الشخصية هي ألا تعتبر هذا اختيارًا ثنائيًا. وزع استثماراتك بمزيج من الاثنين. الأسهم العادية تمنحك إمكانيات النمو التي تحتاجها على المدى الطويل، بينما تعمل الأسهم الممتازة كموازن في محفظتك. إنه توازن يعمل بشكل جيد في دورات السوق المختلفة.

إذا أردت أن تبدأ، العملية بسيطة: ابحث عن وسيط منظم، افتح حسابًا، حدد استراتيجيتك جيدًا من خلال تحليل الشركة، ونفذ طلبك. يمكنك الاختيار بين سعر السوق أو تحديد سعر حد. المهم أن تكون واضحًا منذ البداية حول ملفك الشخصي للمخاطر وما تتوقعه من كل نوع من الأسهم في محفظتك.