لقد لاحظت مؤخرًا أن الاستثمار في أسهم البنوك يجذب انتباه المستثمرين مرة أخرى، خاصة مع دخول عام 2025. دعونا نرى لماذا لا تزال أسهم البنوك مثيرة للاهتمام وأيها يجب متابعته عن كثب.

بالنسبة للسوق التايلاندي، هناك 6 شركات رئيسية يركز عليها معظم المحللين، بنك بانكوك (BBL) يتميز بالاستقرار وشبكة فروع دولية واسعة، وتختلف الأهداف السعرية من المؤسسات المختلفة بين 161-178 بات. أما بنك كสินคราย (KBANK) فهو قوي في مجال الخدمات المصرفية الرقمية، وتطبيق K PLUS لديه قاعدة مستخدمين كبيرة، لكن يجب الحذر من نسبة القروض الصغيرة والمتوسطة المرتفعة.

SCB (ธนาคารไทยพาณิชย์) يجري حاليًا إعادة هيكلة كبيرة، حيث يتحول من بنك تقليدي إلى مجموعة شركات تكنولوجيا مالية، مع فرص نمو قفزية، لكنه يأتي مع مخاطر من الاستثمار في أعمال جديدة. أما بنك كกรุงไทย (KTB) فهو يستفيد من كونه بنكًا حكوميًا، ويملك تطبيق "เป๋าตัง" الذي يستخدم على نطاق واسع في البلاد.

ธนาคารทหารไทยธนชาต (TTB) نشأ من خلال عملية دمج، وهو الآن في مرحلة تحقيق فوائد مشتركة من خلال الاندماج، ويتوقع المحللون أن يتأثر بشكل أقل من البنوك الكبرى من خفض أسعار الفائدة. أماธนาคารกรุงศรีอยุธยา (BAY) فله ميزة كونه شركة تابعة لمجموعة Mitsubishi UFJ Financial Group، وهي أكبر مجموعة مالية في اليابان.

بالنسبة للسوق العالمية، JPMorgan Chase (JPM) هو أكبر بنك في أمريكا، ويعمل في مجالات متنوعة، ويعد من الحيازات الأساسية للعديد من المستثمرين. بنك أوف أمريكا (BAC) هو الثاني في أمريكا، ويتميز بحصة عالية من الودائع، مما يتيح له الاستفادة من أسعار الفائدة المرتفعة.

HSBC هو بنك عالمي له قاعدة أعمال مهمة في آسيا، خاصة في هونغ كونغ والصين، ويملك فرص نمو من خلال كونه بوابة تربط بين العالم الغربي والشرقي. DBS هو أكبر بنك في جنوب شرق آسيا، ويقع مقره في سنغافورة، ويُعتبر رائدًا في مجال الخدمات المصرفية الرقمية.

ICBC هو البنك ذو الأصول الأكبر في العالم، لكن الاستثمار في الأسهم البنكية الصينية يحمل مخاطر خاصة، من مخاطر تنظيمية إلى مخاوف بشأن جودة الأصول. MUFG، وهو أكبر مجموعة مالية في اليابان، قد يستفيد إذا بدأ البنك المركزي الياباني في رفع أسعار الفائدة.

لماذا لا تزال أسهم البنوك استثمارًا جذابًا؟ أولاً، على الرغم من أن دورة ارتفاع أسعار الفائدة قد تكون انتهت، إلا أن مستويات الفائدة الحالية لا تزال أعلى بشكل ملحوظ من فترة جائحة كوفيد-19، مما يزيد من هامش صافي دخل الفوائد للبنوك. ثانيًا، العوائد على الأسهم، حيث غالبًا ما تكون البنوك الكبرى تواريخ توزيع أرباح منتظمة وبنسب مرضية.

ثالثًا، تعافي الاقتصاد، فإذا استطاع الاقتصاد العالمي والاقتصاد التايلاندي التعافي المستمر، فسيزيد الطلب على القروض. رابعًا، قد لا تكون أسعار بعض أسهم البنوك مرتفعة جدًا مقارنة بأرباح السهم أو القيمة الدفترية. خامسًا، الاتجاه الجديد، حيث تتطور البنوك لتصبح منصات تقدم خدمات متنوعة، سواء كانت التسوق، خدمات التوصيل، شراء التأمين، أو الاستثمار، كل ذلك عبر تطبيقات الهواتف المحمولة.

بالنسبة للمستثمرين التايلانديين المهتمين بالاستثمار في أسهم البنوك، سواء كانت محلية أو دولية، هناك العديد من الخيارات. يمكن شراء أسهم البنوك التايلاندية عبر حسابات الوساطة المحلية، أما الأسهم الأجنبية فيمكن شراؤها عبر شركات الوساطة التايلاندية التي تقدم خدمات خارجية أو عبر العقود مقابل الفروقات (CFD) للمضاربة القصيرة الأجل.

بشكل عام، تظل أسهم البنوك خيارًا مناسبًا للنظر فيه للمستثمرين الباحثين عن استثمار طويل الأمد مع توزيع أرباح منتظم. فكل من البنوك المحلية والدولية لديها فرص نمو مدعومة بعوامل مختلفة. المهم هو دراسة كل شركة بشكل شامل لضمان أن يكون استثمارك في أسهم البنوك وسيلة لبناء الثروة بشكل فعال.